Lightyear مقابل flatex — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• عمولة صفرية ورسوم حفظ صفرية على صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، فخطة شهرية على هذه الصناديق لا تكلف شيئًا للتنفيذ أو الاحتفاظ
• أوامر الأسهم الأمريكية تكلف 0.1% بحد أقصى USD 1 — فصفقة بقيمة USD 20,000 لا تزال تكلف دولارًا واحدًا
• لا رسوم حساب، ولا رسوم منصة، ولا رسوم خمول، ولا رسوم سحب، ضمن جدول رسوم قصير فعلاً
• أسهم كسرية بدءًا من EUR 1، مع أرصدة متعددة العملات بـEUR وGBP وUSD محتفظ بها مجانًا
• النقد يحقق فائدة عبر صناديق أسواق نقدية مصنفة AAA تديرها BlackRock وJ.P. Morgan، بعائد سنوي (APY) مُعلَن يبلغ نحو 2.2% على اليورو
• جهتا تنظيم: EFSA في إستونيا (رخصة 4.1-1/31) وFCA في المملكة المتحدة (FRN 987226)، مع احتفاظ بالأوراق المالية الأمريكية لدى Alpaca العضو في SIPC
• تطبيق الجوال مصمم بعناية فعلية — تسجيلات صوتية لمكالمات الأرباح، وبيانات أساسية، وخطط Auto-Invest دون تشويش

السلبيات

• تحويل العملات بنسبة 0.35% معقول مقارنة بالبنك لكنه مكلف مقارنة بـInteractive Brokers، ويُطبَّق في كل مرة تشتري فيها سهمًا أمريكيًا من رصيد باليورو
• لا خيارات، ولا عقود آجلة، ولا عقود فروقات، ولا فوركس، ولا هامش، ولا سلع — قائمة المنتجات قصيرة بتصميم مقصود
• أوامر السوق والحد والأوامر المتكررة فقط. لا أمر وقف خسارة، ولا أمر ساري حتى الإلغاء، ولا أوامر شرطية
• لا حساب تجريبي ولا تعليم منظم، وهي فجوة غريبة لمنصة موجهة للمستثمرين الجدد
• الدعم عبر البريد الإلكتروني والدردشة داخل التطبيق فقط، دون خط هاتفي، مع أوقات استجابة مُبلَّغ عنها تمتد لعدة أيام في الاستفسارات المعقدة
• تأسس عام 2020 وهو مملوك ملكية خاصة، دون سجل حافل عبر دورة سوقية كاملة — لكن الحسابات المدققة تُنشر علنًا لجميع الكيانات الثلاثة

الإيجابيات

• عمولة موحدة قدرها EUR 5.90 على الأوامر الألمانية والأمريكية والكندية والأوامر الأجنبية الأخرى دون أي مكوّن نسبي حتى EUR 40,000 — فصفقة بقيمة EUR 10,000 تكلّف المبلغ نفسه الذي تكلّفه صفقة بقيمة EUR 1,000
• تُنفَّذ جميع خطط ادخار صناديق ETF والصناديق الاستثمارية بعمولة EUR 0.00 مع توفّر أكثر من 5,000 خطة ودون أي سقف لقسط الادخار
• لا رسوم حفظ، ولا رسوم حساب، ولا رسوم خمول، وتحويلات محفظة واردة وصادرة مجانية
• عملات رقمية حقيقية فورية (spot) في نحو 25 عملة بتكلفة إجمالية تتراوح بين 0.6%–0.7%، محتفَظ بها داخل المصرف الألماني الخاضع للتنظيم بدلاً من كونها ضمن غلاف ETN
• رخصة مصرفية ألمانية كاملة تحت إشراف BaFin وBundesbank، مع شركة أم مُدرجة في مؤشر MDAX (flatexDEGIRO SE، برمز التداول FTK) تنشر حسابات مدقَّقة وتحتفظ بأكثر من EUR 100 مليار من الأوراق المالية للعملاء تحت الحفظ
• بسيط ضريبيًا في كلا السوقين اللذين يخدمهما: اقتطاع تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer الألمانية، وتسوية تلقائية لضريبة KESt النمساوية بنسبة 27.5% على flatex.at
• حسابات فرعية مجانية بعملات أجنبية، بحيث يمكن الاحتفاظ بعائدات USD أو CHF بدلاً من تحويلها في كل مرة عبر فرق سعر
• انضمام سريع — تُعلن flatex عن فتح حساب رقمي بالكامل خلال خمس دقائق، ولا يُشترط أي حد أدنى للإيداع

السلبيات

• فائدة دائنة سنوية 0.00% على أرصدة النقد. يدفع المنافسون ما بين 1%–1.75% على حساب التسوية أو الحساب تحت الطلب، بحيث يتنازل المستثمر الذي يحتفظ بمبلغ EUR 20,000 نقدًا عن EUR 200–350 سنويًا لا تظهر أبدًا في أي جدول رسوم
• يكلّف تحويل العملات هامشًا مطلقًا قدره USD 0.0040 لكل يورو — أي نحو 0.35% — وهو أسوأ من هامش USD 0.0030 المعلَن لدى Consorsbank، وأسوأ بكثير من وسيط متخصص في العملات المتعددة
• لا يوجد على الإطلاق تداول لخيارات وعقود آجلة على Eurex أو في السوق الأمريكية. الشهادات (certificates) وعقود الإسقاط (knock-outs) وعقود الفروقات (CFD) من Société Générale هي الأدوات الوحيدة المدعومة بالرافعة المالية المتاحة
• أسعار السوق اللحظية مقنَّنة بحصص: 25 استعلامًا مجانيًا شهريًا بالإضافة إلى 10 لكل أمر منفَّذ، ثم EUR 0.01 لكل استعلام إضافي، وتكلّف منصة flatex trader 2.0 الاحترافية ما بين EUR 15–39 شهريًا فوق ذلك
• الحد الأدنى البالغ EUR 5.90 يجعل flatex مكلفًا للأوامر الصغيرة — فعملية شراء بقيمة EUR 300 تدفع نحو 2% كعمولة قبل تكاليف البورصة، في حين يتقاضى وسيط رقمي (نيوبروكر) بعمولة EUR 1 نسبة 0.3%
• الوصول المباشر إلى الأسواق الأجنبية محدود: الولايات المتحدة، وكندا، وEuronext، وفيينا، وزيورخ، وميلانو (بيع فقط). ولا يوجد وصول مباشر إلى لندن أو طوكيو أو هونغ كونغ أو الأسواق الشمالية (Nordic)، وتكلّف خطط ادخار الأسهم 1.00% من قسط الادخار