Pepperstone

Pepperstone provozuje dva cenové modely a výběr mezi nimi je zde tím vůbec největším rozhodnutím o nákladech.

Razor odstraňuje přirážku ze spreadu a místo toho účtuje provizi. Raw spready EUR/USD se pohybují na 0,0 až 0,1 pipu a provize činí 3,50 USD za standardní lot za stranu na MT4 a MT5 – 7 USD za round turn, což u jednolotového obchodu EUR/USD představuje zhruba 0,7 pipu. All-in platíte zhruba 0,8 pipu. cTrader je levnější na 6 USD za round turn; TradingView a Pepperstone Platform účtují 7 USD. Na účtu vedeném v EUR je sazba MT4/MT5 samostatně zveřejněna jako 2,60 EUR za lot za stranu – 5,20 EUR za round turn – nikoli jako přepočet dolarového čísla.

Standard zahrnuje provizi do spreadu: EUR/USD začíná na 1,0 pipu bez jakéhokoli samostatného poplatku. Kdokoli obchodující standardní lot měsíčně nebo více je na tom lépe na Razor.

CFD na akcie jsou účtovány za stranu jako procento z nominální hodnoty a sazba se řídí burzou kótování: 0,10 procenta u německých a britských akcií (minimum 0,01 EUR / 0,01 GBP), 0,07 procenta u australských akcií, 0,15 procenta v Hongkongu a 0,02 USD za akcii s minimem 0,02 USD u amerických titulů. CFD na ETF jsou ve stejné tabulce, nikoli v samostatné: řádek pro USA uvádí „CFD na americké akcie a ETF“ a stojí 0,02 USD za akcii, zatímco CFD na ETF kótované v Německu a Velké Británii stojí 0,10 procenta. CFD na indexy a komodity nenesou žádnou provizi – náklad sedí ve spreadu, přičemž ropa začíná na 2 bodech a zlato na 0,15 bodu na Standard.

Poplatek, který lidi zaskočí, je financování. Pokud přes noc podržíte CFD na index nebo akcii, Pepperstone uplatní závěrečnou cenu vynásobenou velikostí obchodu vynásobenou 2,5 procenty, děleno 360. To je zanedbatelné u dvoudenního swingového obchodu a brutální u šestiměsíční pozice.

Seznam toho, co chybí, je dobrá zpráva: žádný poplatek za neaktivitu, žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za uzavření a žádný poplatek za vklad. Výběry jsou zdarma přes kartu a e-peněženku; mezinárodní bankovní převod stojí 15 GBP. Všechna výše uvedená čísla pocházejí z ceníku Pepperstone Ltd (FCA) – australský a kyperský subjekt se v detailech liší.

Pepperstone provozuje sedm samostatných licencí a to, kterou z nich dostanete, závisí zcela na tom, kde bydlíte. To je mnohem důležitější než samotný počet.

• Pepperstone Limited – FCA, referenční číslo firmy 684312. Britští klienti jsou kryti FSCS do výše 85 000 GBP na oprávněného žadatele, pokud firma zkrachuje. To kryje selhání firmy, nikoli obchodní ztráty.
• Pepperstone GmbH – BaFin, licence 151148. Němečtí klienti zde uzavírají smlouvu a spadají pod systém EdW, který vyplácí 90 procent nároku s limitem 20 000 EUR.
• Pepperstone EU Limited – CySEC 388/20, s krytím Investor Compensation Fund ve výši 90 procent kryté pohledávky do 20 000 EUR.
• Pepperstone Group Limited – ASIC, AFSL 414530. Austrálie nemá žádný zákonný systém odškodnění pro případ selhání brokera.
• Pepperstone Financial Services (DIFC) Limited – DFSA F004356.
• Pepperstone Markets Limited – Securities Commission of The Bahamas, SIA-F217. Toto je offshore subjekt, a je zde umístěna páka 200:1.
• Pepperstone Markets Kenya Limited – licence CMA 128.

Klientské prostředky jsou vedeny na oddělených účtech a retailoví klienti v regulovaných jurisdikcích mají ochranu před záporným zůstatkem – nemůžete ztratit více, než je zůstatek na vašem účtu. Přijetím profesionální klasifikace ve Velké Británii nebo EU se této ochrany vzdáváte výměnou za vyšší páku. Toto kompromisní rozhodnutí si přečtěte dřív, než zaškrtnete políčko.

Pepperstone je v soukromém vlastnictví a byla založena v roce 2010. Její britský subjekt podává auditované výkazy u Companies House a australský subjekt ukládá auditované výkazy u ASIC, takže čísla lze číst – ale jen jednou ročně, se zpožděním, s nímž se výkazy podávají, a bez průběžného zveřejňování, které kótovaný broker dluží svým akcionářům. Získáváte regulatorní dohled spíše než transparentnost veřejného trhu, což je skutečná mezera oproti kótovanému konkurentovi. Žádná licence nedělá žádného brokera bezrizikovým.

Toto je nejsilnější stránka Pepperstone: jeden účet, pět způsobů, jak s ním obchodovat, a žádný z nich není ořezanou verzí ostatních.

cTrader je volbou pro seriózní diskreční obchodníky – plná hloubka trhu Level II, nativní automatizace cAlgo v C#, podrobné zpracování částečných plnění a nejlevnější provizní pásmo na 6 USD za round turn. Pokud chcete vidět, kde skutečně sedí likvidita, patříte sem.

MetaTrader 4 a 5 jsou pracovní koně pro každého, kdo provozuje expert advisory. Pepperstone přidává balíček Smart Trader Tools – zhruba dvacet doplňků pokrývajících mapy relací, korelační matice, mini terminály a správce alarmů – který smysluplně vylepšuje standardní MT4. MT5 přidává lepší typy pokynů a řádný ekonomický kalendář, ačkoli jeho seznam symbolů zaostává za tím, co někteří konkurenti nabízejí na téže platformě.

Integrace TradingView vám umožňuje obchodovat přímo z grafů, které již většina obchodníků udržuje otevřené, za 7 USD za round turn.

Pepperstone Platform je interní webový trader a přepracovaná nativní mobilní aplikace zvládá watchlisty, upozornění, grafy a plnou správu pokynů, místo aby fungovala jen jako kontrolor pozic.

Jedna tvrdá hranice: přístup k institucionálnímu FIX API podle zpráv vyžaduje zhruba 250 milionů USD měsíčního objemu. Pokud vaše strategie potřebuje směrovat pokyny z vaší vlastní infrastruktury, místo přes MetaTrader nebo cTrader, Pepperstone vás v retailové velikosti neobslouží.

Více než 1 400 CFD napříč pěti skupinami aktiv, a podoba tohoto seznamu přesně vypovídá o tom, pro koho je Pepperstone určena.

• Forex – více než 90 párů pokrývajících hlavní, vedlejší, exotické páry a měnové indexy. Toto je jádro podnikání a místo, kde jsou ceny nejostřejší.
• CFD na akcie – více než 1 100 podkladových akcií z USA, UK, Evropy a Austrálie.
• CFD na ETF – více než 90. Americký řádek, kde sedí většina objemu, stojí 0,02 USD za akcii za stranu; německé a britské tituly jsou účtovány sazbou 0,10 procenta (minimum 0,01 EUR/GBP).
• Indexy – více než 20 globálních benchmarků, bez provize, náklad je zanesen ve spreadu.
• Komodity – 40 trhů napříč energiemi, kovy a měkkými komoditami.
• CFD na kryptoměny – k dispozici ve většině regionů, s britským retailovým přístupem blokovaným pravidly FCA.

Důležité je to, co chybí. Neexistují kótované opce, žádné burzovně obchodované futures, žádné dluhopisy, žádné podílové fondy ani zlomkové akcie. Neexistuje ani žádné vlastnictví akcií jakéhokoli druhu: pozice Pepperstone v Apple je rozdílová smlouva s Pepperstone, nikoli akcie vedená na vaše jméno u depozitáře. Získáváte cenovou expozici a úpravu o dividendu; nezískáváte cenný papír.

Pro obchodníka provozujícího krátkodobé směrové sázky na ničem z toho nezáleží. Pro každého, kdo chce portfolio, jež přežije vztah s brokerem, záleží na všem z toho. Copy a sociální obchodování jsou k dispozici prostřednictvím integrací třetích stran, nikoli jako nativní produkt Pepperstone.

Onboarding je opravdu rychlý. Pepperstone uvádí, že usiluje o schválení žádostí do čtyř až osmi hodin, a proces je zcela digitální: doklad totožnosti, doklad o adrese, dotazník přiměřenosti k vašim obchodním zkušenostem a prohlášení o původu prostředků. Tento dotazník není podle pravidel FCA a BaFin formalitou – vyplňte jej pravdivě, protože jeho nesplnění znamená odmítnutí, nikoli snížení úrovně.

Minimální první vklad je 10 USD u většiny platebních metod a u bankovního převodu fakticky nulový, takže si můžete nastavit velikost živého účtu přesně podle svých představ, místo abyste parkovali kapitál kvůli dosažení prahu.

Financování pokrývá bankovní převod a SEPA, debetní a kreditní karty Visa a Mastercard, PayPal, Skrill, Neteller, Apple Pay a Google Pay, plus regionální kanály jako POLi, BPAY a UnionPay. Karty a e-peněženky se připisují okamžitě; bankovní převody trvají jeden až tři pracovní dny. Výběry se vracejí ke zdroji financování a vyřídí se do jednoho až tří pracovních dnů, přičemž mezinárodní převody trvají až pět.

Měny účtu závisí na subjektu. Pepperstone Limited (Spojené království), Pepperstone EU Limited (Kypr) a Pepperstone GmbH (Německo) nabízejí každý GBP, USD, EUR a CHF; australský subjekt uvádí USD, EUR, GBP, AUD, SGD a HKD a vlastní stránky bahamského subjektu si navzájem odporují – na jedné stránce jmenují deset měn a na jiné šest. Evropská volba je důležitější, než se zdá: švýcarský nebo německý klient s účtem v CHF nebo EUR se vyhne dvojí směně při každém vkladu a výběru. Vklady jsou zdarma; výběry jsou zdarma s výjimkou mezinárodních převodů za 15 GBP přes britský subjekt.

Výzkum je nadprůměrný pro čistého CFD brokera. Pepperstone publikuje denní tržní poznámky a videokomentáře od interního týmu analytiků, vede běžící makro kalendář a přidává nástroje třetích stran – rozpoznávání vzorců Autochartist, indikátory sentimentu a analytický balíček Smart Trader Tools uvnitř MetaTraderu. Denní psané texty jsou čtivé a zaujímají stanovisko, místo aby každou větu obalovaly výhradami, což je vzácnější, než by mělo být.

Vzdělávání je slabší polovinou, a je třeba to říct otevřeně. Co existuje, je program webinářů, videoarchiv a sada vysvětlujících článků o páce, typech pokynů a řízení rizika. Co neexistuje, je strukturované kurikulum: žádná odstupňovaná studijní cesta, žádné interaktivní moduly, žádné kvízy, žádné sledování postupu. ForexBrokers.com hodnotí Pepperstone v této oblasti hůře a poznamenává, že vzdělávání postrádá interaktivní kurzy a kvízy ve srovnání s lídry kategorie.

Jde o obhajitelné produktové rozhodnutí – ceny Pepperstone jsou postaveny pro lidi, kteří již obchodují – ale znamená to, že začínající obchodník se naučí obchodovat jinde a obchodovat bude zde. Pokud stále zjišťujete, jak stop-loss souvisí s velikostí pozice, začněte na demo účtu, který nevyprší a odráží živé ceny, a berte webináře spíše jako doplněk než jako svůj studijní plán.

Podpora funguje nepřetržitě v pracovní dny a udržuje rozšířené, i když ne nepřetržité, pokrytí o víkendech – ForexBrokers.com naměřil zhruba 24 hodin denně od pondělí do pátku a zhruba 18 hodin denně v sobotu a neděli. Otevřené jsou tři kanály: telefon, e-mail a živý chat, přičemž živý chat je nejrychlejší cestou pro cokoli souvisejícího s účtem.

Jazykové pokrytí je podle standardů CFD brokerů široké: angličtina, němčina, španělština, francouzština, portugalština, čínština, arabština, thajština a vietnamština. Německé oddělení podpory je skutečné, nikoli přeložené FAQ, což je důležité, pokud uzavíráte smlouvu s Pepperstone GmbH pod dohledem BaFin.

V praxi kvalita odpovědi závisí na otázce. Problémy s platformou, dotazy k financování a správa účtu jsou vyřizovány rychle a kompetentně. Podrobné dotazy na výpočet swapu u konkrétního nástroje nebo přesnou přirážku za směnu uplatňovanou na CFD na americkou akcii drženou na účtu v EUR obvykle končí následnou písemnou odpovědí – což je částečně důvod, proč konverzní náklad označujeme za mezeru v transparentnosti, spíše než abychom u něj uváděli číslo.

Při běžné velikosti účtu neexistuje vyhrazený správce vztahu; ten přichází se statusem Active Trader. Pro většinu retailových klientů stačí živý chat spolu s vlastním výkaznictvím nákladů platformy.