BUX vs Lightyear — který broker je lepší?

Výhody

• Vlastněná ABN AMRO od července 2024, s clearingem a úschovou přes ABN AMRO Clearing Bank – podstatně silnější zázemí než u startupu financovaného rizikovým kapitálem, který jí předcházel
• ETF a ETC stojí 0,99 EUR za tržní pokyn na každém plánu, Basic nevyjímaje – jsou oceněny ve vlastním sloupci a nejsou stahovány na tabulku evropských akcií za 3,99 EUR
• Bezprovizní Zero Orders na plánech Plus a Prime – 3 měsíčně na Plus, 5 na Prime – plus bezplatné nákupy v rámci investičních plánů na každém plánu včetně Basic, které se do tohoto limitu nezapočítávají
• Zlomkové akcie od 5 EUR, díky čemuž fungují malé pravidelné nákupy dražších amerických akcií opravdu dobře
• Tržní pokyny na americkém trhu stojí na každé úrovni 0,99 EUR a kotace v reálném čase, vklady i výběry jsou zdarma
• Otevřeno rezidentům osmi evropských zemí včetně Německa, Rakouska a Irska – jeden z mála aplikačních brokerů nativně v EUR dostupných v celém regionu DACH
• Pod dohledem AFM, s cennými papíry krytými do 20 000 EUR podle nizozemského systému odškodnění investorů a hotovostí uloženou v bance podle podmínek systému pojištění vkladů
• Aplikace je opravdu dobře udělaná: přehledný proces zadávání pokynů, investiční plány pro automatizaci a expertně sestavená portfolia pro ty, kdo nechtějí vybírat sami

Nevýhody

• Bezplatný plán Basic je ten drahý úplně všude kromě ETF: 0,20 % ročně z investovaných aktiv, 3,99 EUR za pokyny na evropské akcie, 0,75 % FX přirážka, žádný úrok z hotovosti, žádné Zero Orders a žádné limitní pokyny – portfolio o hodnotě 20 000 EUR zaplatí na servisních poplatcích víc, než stojí předplatné Plus
• AFM udělila BUX B.V. pokutu 1,6 milionu EUR v listopadu 2024, zveřejněnou v březnu 2025, za placení provizí za zprostředkování finfluencerům, srovnávacím webům a stávajícím zákazníkům v rozporu s nizozemským zákazem pobídek – jde o prohřešek v chování, ale stojí za to o něm vědět dřív, než si přečtete něčí doporučení BUX
• Zero Orders jsou omezené, nikoli neomezené: 3 měsíčně na Plus a 5 měsíčně na Prime, po jejichž vyčerpání se vracíte na placenou tabulku tržních pokynů
• BUX nepůsobí jako německý nebo rakouský vyplácející zástupce, takže se u zdroje nesráží žádná Abgeltungsteuer ani KESt a investoři z DACH musí zisky a dividendy přiznávat sami přes Anlage KAP nebo rakouský ekvivalent
• Velmi úzká nabídka produktů – pouze akcie, ETF a ETP. Žádné dluhopisy, žádné podílové fondy, žádné opce, žádné futures, žádný forex a přímé obchodování s kryptoměnami bylo v březnu 2024 ukončeno
• Zero Orders se provádějí pouze v dávce na konci dne, takže bezprovizní cesta vám nedává žádnou kontrolu nad cenou, kterou v průběhu dne dostanete
• Žádná telefonická podpora na žádné úrovni; vše běží přes chat v aplikaci a e-mail během pracovní doby ve všední dny
• Model předplatného zavedený v srpnu 2025 nahradil do velké míry bezplatný produkt a stávající uživatelská základna ho přijala špatně, což je vidět na nedávném veřejném hodnocení

Výhody

• Nulová provize a nulový poplatek za úschovu u ETF, takže měsíční plán do ETF nestojí nic na realizaci ani na držení
• Pokyny na americké akcie stojí 0,1 % s limitem 1 USD — obchod za 20 000 USD tak stále stojí jediný dolar
• Žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za platformu, žádný poplatek za neaktivitu a žádný poplatek za výběr, ve skutečně krátkém sazebníku poplatků
• Zlomkové akcie už od 1 EUR, s multiměnovými zůstatky v EUR, GBP a USD vedenými zdarma
• Hotovost je úročena prostřednictvím fondů peněžního trhu s ratingem AAA od společností BlackRock a J.P. Morgan, s uváděnou sazbou kolem 2,2 % APY u eur
• Dva regulátoři: EFSA v Estonsku (licence 4.1-1/31) a FCA ve Spojeném království (FRN 987226), přičemž americké cenné papíry jsou uloženy u společnosti Alpaca, člena SIPC
• Mobilní aplikace je opravdu dobře udělaná — zvukové přenosy z výsledkových hovorů, fundamentální data a plány Auto-Invest bez zbytečného balastu

Nevýhody

• Konverze měny 0,35 % je v pořádku oproti bance, ale drahá oproti Interactive Brokers, a účtuje se pokaždé, když si za eurový zůstatek koupíte americkou akcii
• Žádné opce, futures, CFD, forex ani marže a žádné komodity — nabídka produktů je záměrně krátká
• Pouze pokyny market, limit a opakované pokyny. Žádný stop-loss, žádné good-till-cancelled, žádné podmíněné pokyny
• Žádný demo účet a žádné strukturované vzdělávání, což je zvláštní mezera u platformy zaměřené na nové investory
• Podpora je pouze přes e-mail a chat v aplikaci, bez telefonní linky, a u složitějších dotazů se uvádí doba odezvy v řádu několika dnů
• Založena v roce 2020 a v soukromém vlastnictví, bez historie prověřené celým tržním cyklem — auditované účetní závěrky jsou veřejně zveřejňovány za všechny tři subjekty