CapTrader vs Estably — který broker je lepší?

Výhody

• Německá investiční firma pod dohledem BaFin (institucionální číslo 10156708) se sídlem v Düsseldorfu, s německým smluvním právem a bezplatnou německou linkou do 20:00
• Opce a futures na Eurexu za 2,00 EUR za kontrakt, futures Mini-DAX za 1,00 EUR a CME Micro E-minis za 1,25 USD — konkurenceschopné vůči čemukoli, co je dostupné německým retailovým obchodníkům
• Přístup k více než 160 obchodním místům, více než 1,2 milionu nástrojů, přes milion dluhopisů a 37 000 fondů z jediného multiměnového účtu
• Žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za úschovu, žádný poplatek za neaktivitu a bezplatné reálné účty na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda a TraderFox Trading-Desk
• Německé akcie na Tradegate, gettex, Chi-X a Turquoise DE už od minima 2,00 EUR — znatelně levnější než minimum 4,00 EUR na Xetře u malých pokynů
• Hodnocení Trustpilot 4,9 z více než 800 recenzí, přičemž jako důvod je stále uváděna podpora
• Pod tím stojí exekuční infrastruktura Interactive Brokers: SmartRouting, marže v reálném čase, více než 60 typů pokynů a vyspělé API

Nevýhody

• Abgeltungsteuer se nesráží. Němečtí investoři tak získávají výhodu ze složeného úročení, musí ale vše sami přiznat prostřednictvím Anlage KAP a Freistellungsauftrag není možný — pro mnoho lidí to samo o sobě CapTrader vylučuje
• Provize jsou viditelnou přirážkou k vlastnímu ceníku Interactive Brokers: 0,10 % s minimem 4,00 EUR na Xetře oproti 0,05 % a 1,25 EUR u IBKR a 0,01 USD za akcii oproti 0,0035 USD u IBKR
• Směna měn stojí 0,3 bazického bodu s minimem 3,75 EUR — jedenapůlnásobek toho, co IBKR účtuje přímo, a minimum se citelně projeví u každé malé konverze
• Náhrada pro investory z EHP odpovídá irskému systému ve výši 90 % z 20 000 EUR, což je málo oproti německé záruce vkladů ve výši 100 000 EUR, na kterou jsou investoři zvyklí
• Minimální vklad 2 000 EUR a minima na pokyn činí malé, pravidelné nákupy ETF neekonomickými; neexistují žádné bezplatné spořicí plány
• Žádné spotové kryptoměny — pouze futures na Bitcoin a burzovně obchodované produkty — a tržní data v reálném čase vyžadují placené měsíční předplatné za každou burzu

Výhody

• Samoobslužné pokyny na Xetře za 0,14 % s minimem 3,90 EUR a stropem 99,00 EUR — nejnižší minimum na pokyn mezi zprostředkovateli Interactive Brokers na německém trhu
• Opce a futures Eurex za 2,00 EUR za kontrakt, futures Mini-DAX za 1,00 EUR a CME Micro E-mini za 1,25 USD, s cenami opcí 1,80 EUR / 3,00 USD dostupnými přes partnerskou registraci
• Lichtenštejnský správce aktiv s licencí FMA, ročně auditovaný společností Grant Thornton, účastník systému odškodnění investorů EAS a člen sdružení nezávislých správců aktiv VUVL
• Spravovaná portfolia lze uschovávat u Baader Bank, Liechtensteinische Landesbank nebo St. Galler Kantonalbank — a cesta přes Baader automaticky sráží německou daň, s Verlustverrechnungstopf
• Přístup k více než 150 burzám ve 33 zemích a přes 1,2 milionu instrumentů prostřednictvím Interactive Brokers, bez poplatku za úschovu nebo vedení účtu na samoobslužné straně
• Neobvykle hluboké německy psané materiály o opcích — průvodce opcemi, strategie wheel pro začátečníky, vysvětlení maržových požadavků a kompletní příručka TWS/Client Portal
• Model osobního poradce s lichtenštejnskou telefonní linkou a hodnocením Trustpilot 4,6 z více než 420 recenzí

Nevýhody

• Samoobslužný účet nesráží žádnou Abgeltungsteuer — němečtí klienti musí vše přiznat sami ve svém ročním daňovém přiznání, přesně jako u kteréhokoli zprostředkovatele Interactive Brokers
• Minimální vklad 5 000 EUR na brokerském účtu a 20 000 EUR na spravovaném mandátu; marginový účet navíc vyžaduje minimální věk 21 let
• Diskreční správa stojí 1,19 % ročně plus 0,30 % bankovních poplatků plus výkonnostní poplatek, jehož procento není na stránce s náklady zveřejněno — zvláštní mezera na stránce nazvané „Transparente Kosten“
• Nad zhruba 2 860 EUR hodnoty pokynu poráží sazebník CapTrader 0,10 % sazbu Estably 0,14 %: pokyn na Xetře za 10 000 EUR stojí zde 14,00 EUR oproti 10,00 EUR tam
• Žádná obchodní aplikace se značkou Estably — mobilní zážitek zajišťuje Mobile Trader od Interactive Brokers a neexistuje vlastní webová platforma ekvivalentní LYNX+
• Rezidenti USA, Kanady, Austrálie a Íránu si nemohou otevřít samoobslužný účet a vlastní výstupy Estably v oblasti researche jsou vedeny spíše marketingem než nezávislým analytickým oddělením