CapTrader vs Pepperstone — který broker je lepší?

Výhody

• Německá investiční firma pod dohledem BaFin (institucionální číslo 10156708) se sídlem v Düsseldorfu, s německým smluvním právem a bezplatnou německou linkou do 20:00
• Opce a futures na Eurexu za 2,00 EUR za kontrakt, futures Mini-DAX za 1,00 EUR a CME Micro E-minis za 1,25 USD — konkurenceschopné vůči čemukoli, co je dostupné německým retailovým obchodníkům
• Přístup k více než 160 obchodním místům, více než 1,2 milionu nástrojů, přes milion dluhopisů a 37 000 fondů z jediného multiměnového účtu
• Žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za úschovu, žádný poplatek za neaktivitu a bezplatné reálné účty na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda a TraderFox Trading-Desk
• Německé akcie na Tradegate, gettex, Chi-X a Turquoise DE už od minima 2,00 EUR — znatelně levnější než minimum 4,00 EUR na Xetře u malých pokynů
• Hodnocení Trustpilot 4,9 z více než 800 recenzí, přičemž jako důvod je stále uváděna podpora
• Pod tím stojí exekuční infrastruktura Interactive Brokers: SmartRouting, marže v reálném čase, více než 60 typů pokynů a vyspělé API

Nevýhody

• Abgeltungsteuer se nesráží. Němečtí investoři tak získávají výhodu ze složeného úročení, musí ale vše sami přiznat prostřednictvím Anlage KAP a Freistellungsauftrag není možný — pro mnoho lidí to samo o sobě CapTrader vylučuje
• Provize jsou viditelnou přirážkou k vlastnímu ceníku Interactive Brokers: 0,10 % s minimem 4,00 EUR na Xetře oproti 0,05 % a 1,25 EUR u IBKR a 0,01 USD za akcii oproti 0,0035 USD u IBKR
• Směna měn stojí 0,3 bazického bodu s minimem 3,75 EUR — jedenapůlnásobek toho, co IBKR účtuje přímo, a minimum se citelně projeví u každé malé konverze
• Náhrada pro investory z EHP odpovídá irskému systému ve výši 90 % z 20 000 EUR, což je málo oproti německé záruce vkladů ve výši 100 000 EUR, na kterou jsou investoři zvyklí
• Minimální vklad 2 000 EUR a minima na pokyn činí malé, pravidelné nákupy ETF neekonomickými; neexistují žádné bezplatné spořicí plány
• Žádné spotové kryptoměny — pouze futures na Bitcoin a burzovně obchodované produkty — a tržní data v reálném čase vyžadují placené měsíční předplatné za každou burzu

Výhody

• All-in náklad Razor na EUR/USD zhruba 0,8 pipu - raw spread 0,0 až 0,1 pipu plus 3,50 USD za lot za stranu
• Žádný poplatek za neaktivitu, žádný poplatek za vedení účtu a žádný poplatek za zrušení účtu, potvrzeno přímo na stránce Pepperstone s náklady
• Pět exekučních platforem na jednom účtu: MT4, MT5, cTrader, TradingView a vlastní Pepperstone Platform
• Tři špičkové licence - FCA 684312, ASIC AFSL 414530 a BaFin 151148 - takže většina klientů uzavírá smlouvu s dohlíženou tier-1 entitou
• Účty v EUR, CHF a GBP u každé evropské entity (Velká Británie, Kypr, Německo), což evropským klientům odstraňuje jednu vrstvu konverzních nákladů
• Schválení účtu typicky do 4-8 hodin, s minimálním prvním vkladem 10 USD a bez minima při bankovním převodu
• Rabaty Active Trader snižují all-in náklad na EUR/USD až na zhruba 0,26 pipu při vysokém objemu
• Klienti z Velké Británie dostávají stejnou nabídku i ve formě spread betů, s EUR/USD od 0,6 bodu

Nevýhody

• Všechno je CFD. Akcii ani ETF nikdy nevlastníte, takže nemáte hlasovací práva, převoditelné podíly ani zpětné uplatnění srážkové daně z dividend
• Financování přes noc u indexových a akciových CFD se účtuje ve výši 2,5 procenta nad benchmarkovou sazbou, což potichu trestá každého, kdo drží pozici déle než pár týdnů
• Žádné opce, futures, dluhopisy ani podílové fondy - nabídka produktů je oproti plnohodnotnému brokerovi úzká
• Vzdělávání je archiv webinářů a článků, ne ucelené kurikulum; ForexBrokers.com za to strhává body kvůli chybějícím interaktivním kurzům nebo kvízům
• Přístup přes FIX API podle informací vyžaduje kolem 250 milionů USD měsíčního objemu, takže systematičtí obchodníci jsou odkázáni na automatizaci přes MT4, MT5 nebo cTrader
• Pepperstone nezveřejňuje žádnou hlavní sazbu za konverzi měny, což ztěžuje modelování skutečné ceny akciového CFD z USA na účtu v EUR ještě před obchodem