flatex vs Yuh — který broker je lepší?

Výhody

• Paušální provize 5,90 EUR za německé, americké, kanadské a další zahraniční pokyny bez procentuální složky do 40 000 EUR — obchod za 10 000 EUR stojí stejně jako obchod za 1 000 EUR
• Všechny spořicí plány na ETF a fondy se provádějí s provizí 0,00 EUR, s nabídkou přes 5 000 plánů a bez stropu na výši spoření
• Žádný poplatek za úschovu, žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za neaktivitu a bezplatné příchozí i odchozí převody depa
• Skutečné spotové kryptoměny v přibližně 25 mincích za 0,6 %–0,7 % all-in, držené uvnitř regulované německé banky, a ne v podobě ETN wrapperu
• Plnohodnotná německá bankovní licence pod dohledem BaFin a Bundesbank, s mateřskou společností kótovanou v MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK), která zveřejňuje auditované účetní závěrky a spravuje přes 100 miliard EUR klientských cenných papírů v úschově
• Daňově jednoduchý na obou trzích, které obsluhuje: automatická srážka německé Abgeltungsteuer a automatické vypořádání rakouské KESt sazbou 27,5 % na flatex.at
• Bezplatné podúčty v cizí měně, takže výnosy v USD nebo CHF lze držet místo toho, aby se při každé konverzi zpět převáděly se spreadem
• Rychlé onboardování — flatex inzeruje pětiminutové plně digitální otevření účtu a nevyžaduje se žádný minimální vklad

Nevýhody

• 0,00 % p.a. kreditní úrok z hotovostních zůstatků. Konkurenti platí 1 %–1,75 % na zúčtovacím nebo spořicím účtu, takže investor s 20 000 EUR v hotovosti přichází o 200–350 EUR ročně, které se v žádné tabulce poplatků nikdy neobjeví
• Konverze měny stojí absolutní marži 0,0040 USD na euro — přibližně 0,35 % — což je horší než zveřejněných 0,0030 USD u Consorsbank a mnohem horší než u specialisty na více měn
• Žádný Eurex ani americké opce a futures vůbec. Certifikáty, knock-outy a CFD od Société Générale jsou jediné pákové instrumenty v nabídce
• Kotace v reálném čase jsou měřené: 25 zdarma měsíčně plus 10 za každý provedený pokyn, poté 0,01 EUR za dotaz, a profesionální platforma flatex trader 2.0 stojí navíc 15–39 EUR měsíčně
• Spodní hranice 5,90 EUR činí flatex drahým pro malé objednávky — nákup za 300 EUR zaplatí asi 2 % na provizi před náklady obchodního místa, zatímco neobroker za 1 EUR účtuje 0,3 %
• Přímý přístup na zahraniční trhy je úzký: USA, Kanada, Euronext, Vídeň, Curych a Milán (pouze prodej). Neexistuje přímý přístup do Londýna, Tokia, Hongkongu ani severských zemí a spořicí plány na akcie stojí 1,00 % z výše spoření

Výhody

• Bezplatný švýcarský IBAN, bezplatná správa účtu, bezplatná úschova a bezplatná fyzická i virtuální debetní karta Mastercard — opakující se náklad na vedení účtu je skutečně nulový
• Pravidelné nákupní pokyny u vybraných ETF nenesou žádný obchodní poplatek, díky čemuž je měsíční spořicí plán do ETF fakticky bez provize, s výjimkou kolkovného a TER
• Zlomkové obchodování od 10 CHF u jakéhokoli dostupného produktu, takže drahá akcie jako Lindt nebo tracker S&P 500 je dostupná i s malým rozpočtem
• Bankovní služby poskytuje Swissquote Bank Ltd pod licencí FINMA, s krytím esisuisse do výše 100 000 CHF a skupinou Swissquote kotovanou na burze SIX Swiss Exchange pod tickerem SQN
• Skutečná digitální aktiva místo CFD — mince kotované na burze SQX Swissquote s likviditou od Coinbase a Bitstamp, za 1 % za obchod s bezplatnou úschovou a přístupem 24/7
• Multiměnový účet ve 13 měnách s bezplatnými převody v CHF a do Lichtenštejnska a bezplatnými SEPA převody v eurech
• Obal pilíře 3a za 0,50 % ročně all-in včetně TER fondu, kurzového rozdílu, administrace a neomezených změn strategie, což je konkurenceschopné pro švýcarské řešení 3a
• Otevření účtu probíhá zcela v aplikaci a trvá minuty, s bezplatnou podporou po telefonu, přes zprávy a chat poté

Nevýhody

• Přirážka 0,95 % za směnu měny je dominantním skrytým nákladem: nákup americké akcie za 5 000 CHF stojí zhruba 47,50 CHF na kurzovém rozdílu oproti 25 CHF na provizi, a při prodeji ji zaplatíte znovu
• Čistě procentuální provize se s objemem škáluje špatně — 50 CHF u pokynu za 10 000 CHF a 70 CHF u pokynu za 20 000 CHF, bez stropu, oproti stupňovaným švýcarským brokerům, kteří při stejné velikosti účtují zlomek této částky
• Pouze aplikace: neexistuje webová platforma, žádný desktopový klient, žádné API a žádný způsob, jak portfolio zkontrolovat nebo spravovat z počítače
• Nabídka produktů končí u akcií, ETF, Themes, dluhopisů a digitálních aktiv — žádné opce, žádné futures, žádný forex, žádné CFD, žádná marže a žádné podílové fondy
• Výzkum je téměř neexistující: žádný screener, žádná sada fundamentálních dat, žádné analytické odhady; marketingová stránka přebírá grafy z vložených widgetů TradingView
• Hotovost ve spořicích projektech nese 0 % v CHF, EUR a USD podle zveřejněných údajů a převody mimo oblast SEPA nejsou vůbec podporovány