Investování z Česka a Slovenska: časový test, DIP a DIS

• Časový test: zisk z prodeje cenného papíru je osvobozen od daně, pokud mezi nabytím a prodejem uplynou více než 3 roky (§4 odst. 1 písm. u) zákona o daních z příjmů 586/1992, znění 157, platné od 1. srpna do 31. prosince 2026). Vyloučeny jsou cenné papíry zahrnuté v obchodním majetku.
• Žádný limit pro cenné papíry: limit CZK 40 000 000 ročně se v aktuálním znění vztahuje pouze na kryptoaktiva (§4 odst. 3). Nepodařilo se nám ověřit, od kdy se limit na cenné papíry již neuplatňuje.
• Osvobození malých příjmů: příjem z prodeje cenných papírů je osvobozen od daně, pokud jeho úhrn ve zdaňovacím období nepřesáhne CZK 100 000 (§4 odst. 1 písm. t). Posuzují se příjmy z prodeje, nikoli zisky, a platí to buď celé, nebo vůbec.
• Sazba daně: 15 % do 36násobku průměrné mzdy, 23 % nad tuto hranici (§16).
• Oznamovací povinnost: osvobozené příjmy nad CZK 5 000 000, například výnos z prodeje po splnění časového testu, je nutné oznámit správci daně do konce lhůty pro podání daňového přiznání (§38v).

Modelový příklad (náš vlastní výpočet): pokud v jednom roce prodáte cenné papíry celkem za CZK 99 000, je to díky osvobození malých příjmů osvobozeno od daně, a to i při zisku. Při CZK 101 000 toto osvobození zcela odpadá; osvobozeny od daně pak zůstávají pouze zisky z cenných papírů, které jste drželi více než 3 roky.

Dividendy: z dividend z českých zdrojů se sráží u zdroje zvláštní sazba 15 % (§36 odst. 2 písm. a). Zahraniční dividendy přiznáváte sami; můžete je zahrnout do samostatného základu daně zdaněného sazbou 15 % (§8 odst. 8 ve spojení s §16a). Podle smlouvy se Spojenými státy činí americká srážková daň z dividend 15 % (IRS, Table 1).

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) upravuje zákon o podnikání na kapitálovém trhu 256/2004 (§§134g až 134k).

• Odpočet: příspěvky lze odečíst od základu daně až do výše CZK 48 000 ročně, společně s dalšími daňově podporovanými produkty na stáří (§15 odst. 6 zákona o daních z příjmů).
• Zaměstnavatel: příspěvky zaměstnavatele jsou osvobozeny od daně až do celkové výše CZK 50 000 ročně (§6 odst. 9 písm. m).
• Vázanost: výplata až po 120 kalendářních měsících a ne dříve než v kalendářním roce, v němž dosáhnete 60 let (§15b odst. 1 písm. a) bod 1).
• Aktiva: peněžní prostředky; cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na regulovaném trhu nebo v MTF v EU nebo na trhu ze seznamu České národní banky (ČNB); státní dluhopisy EU; kryté dluhopisy; podílové listy fondů; deriváty pouze k zajištění (§134i odst. 1).
• Poskytovatelé: banky, spořitelní a úvěrní družstva, obchodníci s cennými papíry, investiční společnosti, samosprávné fondy a srovnatelné zahraniční osoby s povolením v Česku (§134g odst. 2). Pro daňové účely se počítá i srovnatelný produkt poskytovatele z EU nebo EHP (§15a odst. 5).
• Seznam: ČNB vede seznam poskytovatelů DIP a zveřejňuje ho na svých stránkách (§134k).

Na českých stránkách XTB ani LYNX jsme nabídku DIP nenašli. Patria Finance, obchodník s cennými papíry ze skupiny ČSOB, kterého neporovnáváme ani nehodnotíme, uvádí, že DIP nabízí. U Fio banky jsme nabídku DIP nenašli.

• Časový test: zisky z prodeje cenných papírů přijatých k obchodování na regulovaném trhu nebo srovnatelném zahraničním trhu jsou osvobozeny od daně po 1 roce držby, pokud zároveň mezi přijetím k obchodování a prodejem uplynul více než 1 rok (§9 odst. 1 písm. k) zákona o dani z příjmů 595/2003, znění k 1. lednu 2026). Vyloučeny jsou cenné papíry zahrnuté v obchodním majetku a cenné papíry získané jako nepeněžní plnění.
• EUR 500: čistý výsledek příjmů podle §8 odst. 1 písm. d) až f), včetně prodeje cenných papírů, je osvobozen do výše EUR 500 ročně; zdaňuje se pouze část nad tuto hranici (§9 odst. 1 písm. i). Tyto příjmy sdílejí EUR 500 s osvobozením podle písmene g).
• Sazby daně 2026: 19 %, 25 %, 30 % a 35 % z obecného základu daně, s hranicemi na 154,8násobku, 212,4násobku a 264násobku životního minima (§15 písm. a) bod 1).
• Dividendy: z tuzemských dividend se sráží u zdroje 7 % (§43 odst. 1 písm. a). Zahraniční dividendy tvoří samostatný základ daně, který přiznáváte sami, zdaněný sazbou 7 %, nebo 35 % u plateb z nespolupracujících států.
• Spojené státy: podle smlouvy činí americká srážková daň z dividend 15 % (IRS, Table 1).

Dlouhodobé investiční spoření (dlhodobé investičné sporenie, DIS): portfolio musí být sjednáno nejméně na 15 let a v prvních 15 letech nesmí být nic vyplaceno. Za kalendářní rok lze investovat nejvýše EUR 6 000; reinvestice v rámci portfolia se nezapočítávají (§7 odst. 11 zákona 566/2001). Při splnění podmínek jsou zisky z cenných papírů, opcí a derivátů v DIS osvobozeny od daně, včetně výplaty po 15 letech (§9 odst. 1 písm. l) zákona 595/2003).

Doplňkové důchodové spoření (DDS) a celoevropský osobní penzijní produkt (PEPP): vaše vlastní příspěvky lze odečíst až do výše EUR 180 ročně dohromady (§11 odst. 9). Finax, slovenský obchodník s cennými papíry pod dohledem Národní banky Slovenska (NBS), kterého neporovnáváme ani nehodnotíme, uvádí, že nabízí PEPP. Nabídku DIS u společnosti Finax ani u XTB jsme neověřili.

• Česko: Garanční fond obchodníků s cennými papíry (GFO) odškodňuje 90 % nevrácených klientských aktiv, nejvýše ekvivalent EUR 20 000.
• Slovensko: Garančný fond investícií (GFI) odškodňuje nedostupná klientská aktiva až do výše EUR 50 000 na klienta (§87 odst. 2 zákona 566/2001); text neobsahuje žádné krácení na 90 %. Fond je pod dohledem NBS.

• Web v češtině: XTB, LYNX a Revolut. Ve slovenštině: XTB.
• DIP nebo DIS: u žádného brokera v našem srovnání neověřeno.
• Rozdíly podle země bydliště: podle našich dat Lightyear a Trade Republic přijímají klienty ze Slovenska, ale ne z Česka.

Přehledy se zdrojem a datem ke každé položce najdete na stránkách brokeři pro investory v Česku a brokeři pro investory na Slovensku. Všichni brokeři, kteří přijímají klienty z těchto zemí: adresář pro Česko a adresář pro Slovensko; pro investory do ETF: ETF brokeři pro Česko.

• zda se v Česku nebo na Slovensku uplatňuje daň z transakcí s cennými papíry: nenašli jsme zdroj ani pro, ani proti;
• od kdy se limit CZK 40 000 000 v Česku vztahuje pouze na kryptoaktiva;
• zda se prodeje po splnění časového testu započítávají do úhrnu CZK 100 000;
• zda XTB, LYNX nebo jiný broker v našem srovnání nabízí DIP nebo DIS; seznam ČNB jsme nenašli;
• zda klienti zahraničního brokera na Slovensku musí podávat určitý typ daňového přiznání;
• slovenská znění zákona od 31. prosince 2026.

1. 1Zaznamenávejte datum nákupu každého cenného papíru: v Česku se počítá více než 3 roky, na Slovensku 1 rok od nabytí.
2. 2V Česku: sledujte celkové příjmy z prodeje za rok, pokud chcete využít osvobození CZK 100 000.
3. 3U DIP: ověřte poskytovatele na seznamu ČNB.
4. 4Zahraniční dividendy přiznáváte sami: v Česku volitelně sazbou 15 %, na Slovensku sazbou 7 %.

• Česko, zákon o daních z příjmů 586/1992 a zákon o podnikání na kapitálovém trhu 256/2004
• Slovensko, zákon o dani z příjmů 595/2003, znění k 1. lednu 2026 a zákon o cenných papírech 566/2001, znění k 25. červnu 2026
• Garanční fond obchodníků s cennými papíry, úvodní stránka; Garančný fond investícií, úvodní stránka
• IRS, Tax Treaty Table 1
• XTB, Česko a Slovensko; LYNX, Česko; Revolut, Česko
• Patria Finance, úvodní stránka a o nás; Fio banka, právní prohlášení
• Finax, úvodní stránka a FAQ

Tento článek slouží pouze pro informaci a nepředstavuje investiční, právní ani daňové poradenství.