Kalkulačky
Kalkulačka poměru rizika a výnosu
Jakou úspěšnost váš setup potřebuje.
Vstupy
Cena, při které se pozice zcela uzavře.
Akcie, loty nebo kontrakty — stejná jednotka, ve které jsou uvedeny ceny.
Provize při vstupu a výstupu, spread, konverze
Nejlépe číslo z vlastního obchodního deníku, ne to, které si přejete.
Poměr riziko/zisk
2,88 : 1
- Zisk při cíli (Po nákladech)
- 1 188 €
- Ztráta při stopu (Po nákladech)
- 412 €
- Před náklady
- 3,00 : 1
Úspěšnost na hranici rentability
25,8 %
Nad touto úspěšností se očekávaná hodnota stává kladnou
Očekávaná hodnota na obchod
308,00 €
0,75 R — v R (násobcích rizika)
Výsledek za 100 obchodů
30 800 €
74,8 R
Očekávaná hodnota podle úspěšnosti
Tučná čára je váš setup po nákladech. Světlé čáry ukazují pro srovnání poměry 1:1, 2:1 a 3:1. Bod, kde čára protíná nulu, je úspěšnost, od které setup začíná vydělávat peníze.
Očekávaná hodnota podle úspěšnosti
| Úspěšnost | Na obchod | v R | Za 100 obchodů |
|---|---|---|---|
| 20 % | -92 € | -0,22 R | -9 200 € |
| 30 % | 68 € | 0,17 R | 6 800 € |
| 40 % | 228 € | 0,55 R | 22 800 € |
| 50 % | 388 € | 0,94 R | 38 800 € |
| 60 % | 548 € | 1,33 R | 54 800 € |
| 70 % | 708 € | 1,72 R | 70 800 € |
Předpoklady tohoto výpočtu
- Předpokládá se dlouhá pozice, uzavřená buď na stopu, nebo na cíli — žádné částečné výstupy, žádný trailing stop.
- Každý obchod používá stejnou velikost pozice a stejné riziko. Změna velikosti mění očekávanou hodnotu nezávisle na úspěšnosti.
- Náklady se odečítají jednou za round trip a připočítávají se ke straně ztráty; vznikají i u ztrátových obchodů.
- Očekávaná hodnota je průměr za mnoho obchodů. Během 20 nebo 30 obchodů dominuje náhoda — i pozitivní setup může dlouho zůstat ve ztrátě.
- Daně, prokluz (slippage) a cenové mezery nejsou zahrnuty a v praxi zhoršují skutečný výsledek.
Poznámka: Tyto kalkulačky slouží pouze pro informační účely a nepředstavují investiční poradenství. Obsah na Brokaro slouží pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční, právní ani daňové poradenství. Veškeré údaje jsou poskytovány bez záruky; rozhodující jsou výhradně údaje příslušného poskytovatele.
Jak se to počítá
Úspěšnost na hranici rentability
Při poměru 1:1 musí vyjít více než polovina vašich obchodů, aby něco zbylo. Při 2:1 stačí 33,4 %; při 3:1 stačí 25 %. Vzorec je krátký: požadovaná úspěšnost = riziko / (riziko + zisk). Proto může být strategie, která prohraje sedm obchodů z deseti, zisková — a strategie, která vyhraje osm z deseti, může být zničující, pokud každá ze dvou ztrát stojí pětkrát tolik.
Náklady zvyšují prahovou hodnotu
Poplatky a spread zasahují dvakrát: zmenšují zisk a zvětšují ztrátu. Nominální setup 2:1 klesne na zhruba 1,7:1, jakmile na riziko 100 EUR dopadnou náklady 12 EUR — a požadovaná úspěšnost stoupne z 33 % na 37 %. Čím menší pozice, tím více tento efekt váží; u paušálních poplatků se stává dominantním faktorem pod hodnotou pokynu zhruba 2 000 EUR.
Očekávaná hodnota, ne jednotlivý výsledek
Očekávaná hodnota je průměrný výnos na obchod při mnoha opakováních: úspěšnost krát zisk minus doplňková pravděpodobnost krát ztráta. Kladná hodnota neznamená, že další obchod vyhraje — znamená, že se opakování vyplácí. Proto do výpočtu patří i počet obchodů: přes 20 pokusů dominuje náhoda, přes 200 statistika.
Proč je křivka přímka
Očekávaná hodnota roste lineárně s úspěšností — každý další procentní bod přidává stejnou částku. Nezáleží tedy na tvaru, ale na průsečíku s nulou a na sklonu. Slabé referenční čáry pro 1:1, 2:1 a 3:1 ukazují, jak moc lepší poměr posouvá tuto hranici doleva: širší cíl je téměř vždy účinnější než předsevzetí vyhrávat častěji.