Investieren aus Dänemark: Aktiesparekonto und Lagerprinzip

• Aktieindkomst 2026: 27 % auf die ersten DKK 79.400, 42 % darüber. Für zusammenlebende Ehepaare verdoppelt sich die Grenze auf DKK 158.800.
• Aktiesparekonto: 17 % auf den Ertrag, jedes Jahr nach dem Lagerprinzip. Einzahlungen bis DKK 174.200 (2026), ein Konto je Person; die Bank rechnet die Steuer ab.
• Lagerprinzip: Bei Anteilen an investeringsselskaber werden realisierte und nicht realisierte Gewinne jedes Jahr besteuert, Verluste sind abziehbar.
• Dänisches Depot: Banken melden Käufe an SKAT, und SKAT kann Gewinne und Verluste oft selbst berechnen.
• Ausländisches Depot: SKAT erhält keine Daten. Sie melden Käufe, Gewinne, Dividenden und den Depotwert selbst; Verluste auf börsennotierten Aktien zählen nur, wenn SKAT den Kauf bis zum 1. Juli des Folgejahres kennt.
• Schutz: Garantiformuen deckt Wertpapiere bis EUR 20.000 je Anleger und Einlagen bis EUR 100.000.
• US-Dividenden: 15 % Quellensteuer nach dem Abkommen zwischen den USA und Dänemark.

Gewinne auf Aktien und Dividenden sind aktieindkomst. Für 2026 gelten 27 % auf die ersten DKK 79.400 und 42 % auf den Teil darüber; 2025 lag die Grenze bei DKK 67.500. Bei zusammenlebenden Ehepaaren gilt die doppelte Grenze für die gemeinsame aktieindkomst: DKK 158.800 im Jahr 2026, DKK 135.000 im Jahr 2025.

Rechenbeispiel 2026, alleinstehend: Bei einer aktieindkomst von DKK 100.000 fallen 27 % auf DKK 79.400 an, also DKK 21.438, und 42 % auf die übrigen DKK 20.600, also DKK 8.652. Zusammen sind das DKK 30.090.

Dänische Gesellschaften behalten bei Dividenden an Personen mit Wohnsitz in Dänemark 27 % Dividendensteuer ein.

Das Aktiesparekonto ist ein Konto mit eigenem Steuersatz. Die Regeln laut SKAT:

• Wer: nur Personen, die in Dänemark voll steuerpflichtig sind; wer dort seinen festen Wohnsitz hat, ist das in der Regel. Auch Kinder unter 18 Jahren dürfen ein Aktiesparekonto besitzen; es wird unabhängig von den Eltern besteuert.
• Ein Konto: Sie dürfen nur ein Aktiesparekonto haben.
• Grenze: Einzahlungen bis DKK 174.200 im Kalenderjahr 2026 (2025: DKK 166.200). Auf einen Betrag über der Grenze fällt jedes Jahr eine Abgabe von 3 % an.
• Steuer: 17 % auf den Ertrag, ermittelt nach dem Lagerprinzip zum Jahresende. Zum Vergleich: aktieindkomst ausserhalb des Kontos wird mit mindestens 27 % besteuert.
• Verluste: Ist die Grundlage negativ, berechnet die Bank eine negative Steuer, die in den folgenden Jahren von der Steuer auf dem Konto abgezogen wird.
• Zulässige Anlagen: Aktien, die an einem regulierten Markt oder einem MTF gehandelt werden, Anteile an mindestbesteuerten Investmentfonds (minimumsbeskattede investeringsinstitutter), deren Vermögen mindestens zur Hälfte aus Aktien besteht, und seit dem 1. Januar 2020 aktienbasierte investeringsselskaber, die bei SKAT registriert sind.
• Ausland: Eine Art Aktiesparekonto im Ausland fällt nicht unter diese Regeln; SKAT behandelt es als gewöhnliches, freies Depot.

Rechenbeispiel: Steigt der Wert des Kontos im Jahr ohne Ein- und Auszahlungen von DKK 150.000 auf DKK 160.000, beträgt der Ertrag nach dem Lagerprinzip DKK 10.000, die Steuer 17 % davon, also DKK 1.700. Das gilt auch, wenn Sie nichts verkauft haben.

Anteile an investeringsselskaber werden nach dem Lagerprinzip besteuert. Sie zahlen also jedes Jahr Steuer auf realisierte und nicht realisierte Gewinne und können realisierte und nicht realisierte Verluste abziehen, auch ohne Verkauf.

Wohin der Ertrag gehört, hängt von der Art des investeringsselskab ab:

SKAT veröffentlicht eine Liste der aktienbasierten investeringsselskaber. Die Liste für 2026 erschien am 28. September 2026 und gilt für das ganze Einkommensjahr 2026. Welche ETFs investeringsselskaber sind, sagen die Seiten von SKAT, die wir abgerufen haben, nicht; prüfen Sie Ihren Fonds deshalb auf der Liste.

Banken und Wertpapierhändler in Dänemark müssen Käufe von Aktien bis zum 20. Januar des Folgejahres an SKAT melden. Bei börsennotierten Aktien kann SKAT Gewinne und Verluste deshalb oft selbst im Værdipapirsystemet berechnen und auf die Jahresabrechnung (årsopgørelse) übertragen.

Bei einem ausländischen Depot erhält SKAT keine Daten aus dem Ausland. Dann gilt:

• Käufe: Sie senden die Angaben zum Kauf selbst an SKAT.
• Verluste: Ein Verlust auf börsennotierten Aktien ist nur abziehbar, wenn SKAT die Angaben zum Kauf spätestens am 1. Juli des Jahres nach dem Kauf erhalten hat.
• Gewinne: Gewinne und Verluste auf ausländischen Aktien berechnen Sie selbst und geben sie im Feld 454 an.
• Dividenden: Dividenden aus ausländischen Aktien geben Sie im Feld 452 an, die im Ausland bezahlte Dividendensteuer im Feld 496, höchstens bis zum Satz des jeweiligen Doppelbesteuerungsabkommens.
• Depotwert: Jedes Jahr geben Sie den Kurswert Ihres ausländischen Depots per 31. Dezember an, umgerechnet in Kronen. Für Aktien im ausländischen Depot und Investmentzertifikate im Ausland ist das Feld 490 vorgesehen.

Für US-Dividenden begrenzt das Abkommen zwischen den USA und Dänemark die Quellensteuer auf 15 %; 5 % gelten nur für bestimmte direkte Beteiligungen.

• Aufsicht: Finanstilsynet. Saxo Bank A/S schreibt, sie sei eine dänische Bank mit Banklizenz unter Aufsicht von Finanstilsynet; Danske Bank A/S nennt dieselbe Aufsicht. Nordea Danmark ist eine Zweigniederlassung der finnischen Nordea Bank Abp und wird laut Nordea von der finnischen Aufsicht zusammen mit der EZB und in Dänemark von Finanstilsynet beaufsichtigt. Nordnet nennt auf seiner dänischen Seite Finansinspektionen (Schweden) und Finanstilsynet.
• Garantiformuen: deckt bei dänischen Instituten Wertpapiere bis EUR 20.000 je Anleger und Einlagen bis EUR 100.000 je Einleger, für Privatpersonen wie für Unternehmen.
• Zweigniederlassungen: Die dänischen Niederlassungen von Nordea, Nordnet Bank AB, Ikano Bank AB und Carnegie Investment Bank AB haben sich Garantiformuen als Ergänzung zur Sicherung ihres Heimatlandes angeschlossen. Andere Niederlassungen von Banken aus der EU sind über die Einlagensicherung ihres Heimatlandes gedeckt.

• [Saxo](/de/brokers/saxo-bank): bietet ein Aktiesparekonto an, ein Konto je Person, Einzahlungen bis DKK 174.200, und schreibt, dass Saxo alle Meldungen und die Abrechnung mit SKAT übernimmt.
• [Nordnet](/de/brokers/nordnet): bietet ein Aktiesparekonto mit Einzahlungen bis DKK 174.200 (2026) und 17 % auf den Ertrag an; Nordnet übernimmt laut eigener Seite alle Meldungen an Skattestyrelsen.
• [DEGIRO](/de/brokers/degiro): hat eine dänische Website, nennt dort aber kein Aktiesparekonto. Ob DEGIRO eines anbietet, konnten wir nicht belegen.
• Banken, die wir nicht vergleichen: Danske Bank bietet ein Aktiesparekonto an, bei dem die Steuer von 17 % automatisch vom Konto abgezogen wird. Nordea Danmark bietet ein Aktiesparekonto mit automatischer Steuermeldung und der Grenze von DKK 174.200 an.

Ob Saxo und Nordnet auch für ein gewöhnliches Depot an SKAT melden, haben wir nicht eigens bestätigt; ihre Aussagen stehen im Zusammenhang mit dem Aktiesparekonto.

Welche Broker aus unserem Vergleich Kundinnen und Kunden aus Dänemark annehmen, zeigt das Verzeichnis mit Wohnland Dänemark; für Aktienanleger gibt es die Aktien-Rangliste für Dänemark. Aufsicht, Anlegerschutz und Steuerkonten im Überblick stehen auf der Länderseite Dänemark.

• Ob Dänemark eine Steuer auf Wertpapiergeschäfte erhebt: Eine amtliche Quelle dazu haben wir nicht abgerufen.
• Welche ETFs als investeringsselskaber gelten; dafür ist die Liste von SKAT massgeblich.
• Ob DEGIRO ein Aktiesparekonto anbietet.
• Ob Saxo und Nordnet auch gewöhnliche Depots an SKAT melden.
• Altersvorsorgekonten wie ratepension und aldersopsparing haben wir nicht untersucht.

1. 1Klären Sie bei jedem Fonds, ob er auf der Liste der aktienbasierten investeringsselskaber steht; davon hängen Einkommensart und Feld ab.
2. 2Rechnen Sie beim Aktiesparekonto mit einer jährlichen Steuer auch ohne Verkauf, und halten Sie die Einzahlungsgrenze ein.
3. 3Bei einem ausländischen Depot: Melden Sie Käufe rechtzeitig, damit Verluste abziehbar bleiben, und tragen Sie Gewinne, Dividenden und den Depotwert selbst ein.
4. 4Fragen Sie Ihren Anbieter, welche Sicherung für Ihr Depot gilt, wenn er eine Niederlassung einer ausländischen Bank ist.

• SKAT, Skat af aktier
• SKAT, Aktiesparekonto
• SKAT, Skat af investeringsbeviser udstedt af investeringsforeninger og investeringsselskaber
• SKAT, Beviser og aktier i investeringsforeninger og selskaber (liste)
• SKAT, Indberet og betal udbytte og udbytteskat
• Garantiformuen, Hvordan er jeg dækket
• IRS, Tax Treaty Table 1
• Saxo, Aktiesparekonto
• Nordnet, Aktiesparekonto
• DEGIRO, degiro.dk
• Danske Bank, Aktiesparekonto und Priser og vilkår
• Nordea, Aktiesparekonto und Rapportering til Finanstilsynet

Dieser Beitrag dient ausschliesslich der Information und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar.