Anlegen aus Hongkong, Singapur und Taiwan

• Hongkong: Stempelsteuer von 0,1 % auf jeden Kauf und jeden Verkauf Hongkonger Aktien. Die Profits Tax erfasst Gewinne aus einem in Hongkong betriebenen Geschäft, nicht aber Gewinne aus dem Verkauf von Kapitalanlagen. Der Investor Compensation Fund deckt bis HKD 500.000.
• Singapur: Gewinne aus dem Kauf und Verkauf von Aktien sind laut IRAS in der Regel nicht steuerpflichtig. Einzahlungen ins SRS mindern das steuerbare Einkommen; über CPFIS lässt sich ein Teil der CPF-Ersparnisse anlegen.
• Taiwan: Gewinne aus Wertpapiergeschäften sind seit 1990 nicht einkommensteuerpflichtig. Der Verkäufer zahlt 0,3 % Transaktionssteuer auf Aktien. Auslandsaktien kaufen Sie über das 複委託 eines inländischen Brokers oder bei einem ausländischen Broker.
• US-Dividenden: In allen drei Märkten 30 % US-Quellensteuer, weil keiner in der Abkommenstabelle des IRS steht.

Steuern

Die Profits Tax trifft laut Steuerbehörde IRD Personen und Gesellschaften, die in Hongkong ein Gewerbe, einen Beruf oder ein Geschäft betreiben, und zwar auf die daraus in Hongkong entstandenen Gewinne, ausgenommen Gewinne aus dem Verkauf von Kapitalanlagen. Gewinne, die im Ausland entstehen, werden nicht besteuert, auch wenn sie nach Hongkong überwiesen werden.

Stempelsteuer: Seit dem 17. November 2023 beträgt sie 0,1 % des Gegenwerts auf jeder Kauf- und jeder Verkaufsabrechnung über Hongkonger Aktien (Hong Kong stock). Ein Kauf über HKD 100.000 kostet also HKD 100, der spätere Verkauf zum selben Betrag noch einmal HKD 100, zusammen 0,2 %.

Steuerabzug für Vorsorge: Freiwillige Beiträge auf ein TVC-Konto im MPF-System und Prämien für bestimmte aufgeschobene Renten sind bei der Salaries Tax abziehbar, zusammen höchstens HKD 60.000 je Veranlagungsjahr seit 2020/21. Das Geld fliesst in MPF-Fonds oder Rentenpolicen, nicht in ein Depot bei einem Broker.

Anlegerschutz

Die Investor Compensation Company (ICC), von der Aufsicht SFC anerkannt, verwaltet den Investor Compensation Fund. Er zahlt Anlegern jeder Nationalität, die einen Verlust erleiden, weil ein lizenzierter Vermittler oder ein zugelassenes Finanzinstitut ausfällt, und zwar im Zusammenhang mit in Hongkong börsengehandelten Produkten. Seit dem 1. Januar 2020 gilt das auch für Aktien der Börsen Shanghai und Shenzhen, die über den Northbound-Link des Stock Connect gehandelt werden. Die Grenze liegt bei HKD 500.000 je Person für Wertpapiere und noch einmal HKD 500.000 für Futures; bei einem Gemeinschaftskonto gilt sie für jeden Inhaber. Ob ein Ausfall bei US-Aktien gedeckt wäre, sagt die Seite nicht.

Anbieter

• [Saxo](/de/brokers/saxo-bank): Die Hongkonger Gesellschaft nennt Lizenzen für die regulierten Tätigkeiten Typ 1, 2, 3, 4 und 9 (CE-Nummer AVD061) und hat eine Website in traditionellem Chinesisch.
• [Webull](/de/brokers/webull): Die Hongkonger Gesellschaft 微牛證券有限公司 nennt sich eine von der SFC lizenzierte Gesellschaft mit den Typen 1, 2 und 4 (CE-Nummer BNG700); die Website ist chinesisch.
• [Interactive Brokers](/de/brokers/interactive-brokers): Die Hongkonger Gesellschaft (盈透证券香港有限公司) hat eine chinesischsprachige Website.
• Anbieter, die wir nicht vergleichen: Futu Securities International (Hong Kong), CE-Nummer AZT137; Long Bridge HK (Longbridge), CE-Nummer BPX066; Tiger Brokers (HK) Global, CE-Nummer BMU940. Die CE-Nummern stammen von den Seiten der Anbieter; das Register der SFC liess sich nicht abrufen.

Steuern

IRAS betrachtet Gewinne und Verluste aus dem Kauf und Verkauf von Aktien und anderen Finanzinstrumenten in der Regel als private Anlage; sie sind deshalb in der Regel nicht steuerpflichtig (Seite mit Stand 27. Februar 2026). Auf dieser Seite schränkt IRAS das nur für den Handel mit Immobilien ein. Dividenden einer in Singapur ansässigen Gesellschaft aus dem One-Tier-System sind in der Regel steuerfrei, mit einer Ausnahme für Genossenschaften. Auslandsdividenden, die ansässige Privatpersonen in Singapur erhalten, sind steuerfrei, ausser sie fliessen über eine Personengesellschaft in Singapur zu.

SRS (Supplementary Retirement Scheme)

• Grenzen: seit dem 1. Januar 2016 jährlich SGD 15.300 für Staatsbürger und Permanent Residents, SGD 35.700 für Ausländer.
• Steuerabzug: Jeder eingezahlte Dollar mindert das steuerbare Einkommen, innerhalb der SRS-Grenze und der allgemeinen Obergrenze für Steuerentlastungen von SGD 80.000.
• Erträge: werden vor der Entnahme nicht besteuert.
• Entnahme: ab dem gesetzlichen Rentenalter, das bei der ersten Einzahlung galt, ist nur die Hälfte steuerpflichtig. Wer früher entnimmt, versteuert alles und zahlt 5 % Strafe.

Eine Entnahme von SGD 40.000 nach Erreichen des Rentenalters ist also zu SGD 20.000 steuerpflichtig.

CPFIS (CPF Investment Scheme)

Ersparnisse auf dem Ordinary Account können Sie anlegen, nachdem SGD 20.000 darauf stehen bleiben, beim Special Account nach SGD 40.000. In Aktien dürfen höchstens 35 %, in Gold höchstens 10 % der anlegbaren Ersparnisse fliessen. Für den Ordinary Account brauchen Sie ein CPF Investment Account bei DBS, OCBC oder UOB. Die Steuerfolgen nennt die Seite des CPF nicht.

Aufsicht und Anbieter

Die Aufsicht ist die Monetary Authority of Singapore (MAS); Broker für Privatkunden halten eine Capital Markets Services Licence nach dem Securities and Futures Act 2001.

Anlegerschutz: Nach Part 11 des Securities and Futures Act hält jede zugelassene Börse einen Fidelity Fund, der nicht akkreditierte Anleger bei Veruntreuung durch ein Börsenmitglied entschädigt. Die SDIC sichert Einlagen in Singapur-Dollar, auch Gelder im SRS, bis SGD 100.000 je Einleger; Aktien und andere Wertpapiere sind nicht gedeckt.

• [moomoo](/de/brokers/moomoo): Moomoo Financial Singapore (CMS-Lizenz CMS101000) schreibt, man könne Geld, CPF- und SRS-Ersparnisse auf einer Plattform anlegen.
• [Webull](/de/brokers/webull) und [Saxo](/de/brokers/saxo-bank): Beide sind in Singapur von der MAS beaufsichtigt (Webull mit der Lizenz CMS101150); ob sie SRS-Gelder annehmen, konnten wir nicht belegen.
• Anbieter, die wir nicht vergleichen: Tiger Brokers (Singapore), von der MAS lizenziert, bietet laut Website Anlagen mit CPF und SRS und die Verknüpfung eines CDP-Kontos an. Endowus (CMS-Lizenz 101051) ist eine Anlageplattform mit Schwerpunkt SRS und CPF.

Steuern

• Kursgewinne: Seit dem 1. Januar 1990 wird auf Gewinne aus Wertpapiergeschäften keine Einkommensteuer erhoben; Verluste sind nicht abziehbar (Einkommensteuergesetz Art. 4-1, Fassung vom 11. September 2026).
• Inländische Dividenden: Sie werden entweder ins Gesamteinkommen aufgenommen, mit einer Steuergutschrift von 8,5 %, höchstens TWD 80.000 je Haushalt und Jahr, oder getrennt mit 28 % besteuert, nach Wahl (Art. 15).
• Mindeststeuer (基本稅額): Zum Grundeinkommen gehört Einkommen aus Quellen ausserhalb Taiwans, das nicht im Gesamteinkommen steht, ausser die Summe solcher Einkommen eines Haushalts liegt unter TWD 1.000.000 im Jahr. Die Mindeststeuer beträgt 20 % des Grundeinkommens nach Abzug von TWD 6.000.000; im Ausland bezahlte Steuer auf dieses Einkommen ist anrechenbar, mit einer von einer Vertretung Taiwans beglaubigten Steuerbescheinigung. Der Abzug wird angepasst, wenn die Verbraucherpreise seit der letzten Anpassung um mindestens 10 % gestiegen sind; den für 2026 geltenden Betrag haben wir nicht abgerufen. Dass Dividenden und Gewinne aus Auslandsaktien darunter fallen, ob über einen ausländischen Broker oder über 複委託, ist unsere Lesart; das Gesetz nennt sie nicht ausdrücklich.

Transaktionssteuer

Beim Verkauf zahlt der Verkäufer 0,3 % des Preises bei Aktien und 0,1 % bei Unternehmensanleihen und anderen genehmigten Wertpapieren. Verkauft ein Broker im Auftrag des Kunden, zieht er die Steuer ein. Ein Verkauf von Aktien über TWD 100.000 kostet also TWD 300. Für Daytrading mit Aktien, die an der Börse oder am OTC-Markt gehandelt werden, gelten bis zum 31. Dezember 2027 0,15 %. Auf Unternehmens- und Finanzanleihen sowie inländische Anleihen-ETFs ist die Steuer bis zum 31. Dezember 2026 ausgesetzt, ausser bei gehebelten und inversen Anleihen-ETFs.

複委託 und Anlegerschutz

Inländische Broker verkaufen Auslandsaktien über 複委託-Konten (Unterauftrag an einen Broker im Ausland). SinoPac Securities (永豐金證券) eröffnet laut Website ein 複委託-Konto zusammen mit seinen übrigen Konten in einem Antrag. Cathay Securities (國泰證券) bietet 複委託 für US-Aktien und ETFs, Hongkonger Aktien, Shanghai- und Shenzhen-Connect und japanische Aktien an. Beide vergleichen wir nicht.

Die Aufsicht ist die Financial Supervisory Commission (FSC); Wertpapierbroker beaufsichtigt ihr Securities and Futures Bureau. Das Securities and Futures Investors Protection Center (SFIPC) verwaltet einen Schutzfonds, der Anleger entschädigt, wenn eine Wertpapier- oder Futuresfirma wegen finanzieller Schwierigkeiten nicht zahlen kann.

Freiwillige Beiträge zur Arbeitnehmerrente bis 6 % des Monatslohns zählen nicht zum steuerbaren Lohn; das Geld fliesst nicht in ein Depot, und ein steuerbegünstigtes Depot sehen die abgerufenen Gesetze nicht vor.

In der Tabelle der Doppelbesteuerungsabkommen des IRS (Fassung Mai 2023) steht keiner der drei Märkte. Es gilt deshalb der Satz für alle übrigen Länder: 30 % auf US-Dividenden. Ob für Taiwan eine Entlastung ausserhalb eines Abkommens in Kraft ist, haben wir nicht geprüft.

Welche Broker aus unserem Vergleich Kunden aus den drei Märkten annehmen, zeigen die Verzeichnisse für Hongkong, Singapur und Taiwan. Aufsicht und Steuern im Überblick stehen auf den Länderseiten Hongkong, Singapur und Taiwan, die Aktien-Ranglisten unter Hongkong, Singapur und Taiwan.

• Hongkong: eine Aussage der IRD zu Dividenden bei Privatpersonen; was die Stempelsteuerverordnung genau als Hong Kong stock definiert.
• Singapur: eine Stempelsteuer auf Geschäfte an der SGX; wie SGX-Aktien über die CDP verwahrt werden; eine Höchstgrenze des Fidelity Fund je Anleger; ob häufiger Aktienhandel steuerpflichtig werden kann.
• Taiwan: die Grenze des SFIPC-Schutzfonds je Anleger; den aktuellen Abzug der Mindeststeuer; ob Taiwans Transaktionssteuer bei Auslandsaktien im 複委託 anfällt. Keinen Anbieter aus unserem Vergleich haben wir auf Merkmale für Taiwan geprüft.

1. 1In Hongkong: Rechnen Sie bei Hongkonger Aktien 0,1 % je Kauf und Verkauf zur Ordergebühr hinzu.
2. 2In Singapur: Fragen Sie, ob Ihr Broker SRS- oder CPF-Gelder annimmt.
3. 3In Taiwan: Halten Sie das Auslandseinkommen Ihres Haushalts fest; ab TWD 1.000.000 zählt es zum Grundeinkommen.

• Investor Compensation Company, Fund introduction und Compensation limit
• IRD Hongkong, Profits Tax; GovHK, Stamp duty rates und TVC and annuity premiums
• IRAS, Gains from sale of property, shares and financial instruments und Dividends
• Singapur (abgerufen am 26. Oktober 2026): SFA 2001, Part 11; SDIC, Umfang der Sicherung
• MOF Singapur, Supplementary Retirement Scheme; CPF, Investing your CPF savings
• Finanzministerium Taiwan, 所得稅法, 所得基本稅額條例 und 證券交易稅條例
• Securities and Futures Bureau; SFIPC, About
• IRS, Tax Treaty Table 1
• Saxo (zh-hk, en-hk, en-sg); Webull (HK, SG); Interactive Brokers (HK); moomoo (SG)
• Futu, futuhk.com; Longbridge, longbridge.com; Tiger Brokers (HK, SG); Endowus, SRS; SinoPac Securities, sinotrade.com.tw; Cathay Securities, cathaysec.com.tw

Dieser Beitrag dient ausschliesslich der Information und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar.