Anlegen aus Polen: Belka-Steuer, PIT-38, IKE, IKZE und OKI

• 19 % auf Gewinne aus Wertpapieren, Derivaten und Fondsanteilen (Art. 30b) und auf Dividenden und Zinsen (Art. 30a).
• PIT-38: Gewinne erklären Sie in einer eigenen Erklärung, einzureichen vom 15. Februar bis zum 30. April des Folgejahres.
• PIT-8C: Die Information des Anbieters. Nur wenn sie im System der Steuerverwaltung liegt, kann eine vorbereitete PIT-38 automatisch angenommen werden.
• Grenzen 2026: IKE PLN 28.260, IKZE PLN 11.304 (Selbständige PLN 16.956), OIPE PLN 28.260.
• OKI ab dem 1. Januar 2027: statt der Einkommensteuer eine Steuer auf den Wert des Vermögens, 2027 0,85 %.

Nach Art. 30b Abs. 1 des Einkommensteuergesetzes (Dz.U. 2026 poz. 592, Rechtsstand 1. April 2026) beträgt die Steuer auf Gewinne aus Wertpapieren, Derivaten, Anteilen und Fondsanteilen 19 %. Eine Befreiung nach einer Haltedauer enthält Art. 30b nicht.

Dividenden und Zinsen werden nach Art. 30a Abs. 1 ebenfalls pauschal mit 19 % besteuert; die Steuer erhebt der Zahler.

Verluste: Einen Verlust können Sie 5 Jahre lang vortragen, mit höchstens 50 % des Verlusts je Jahr, oder einmalig bis PLN 5.000.000 abziehen (Art. 9 Abs. 3).

Keine Verkehrsteuer über den Broker: Die Steuer auf zivilrechtliche Geschäfte (PCC) beträgt auf den Verkauf anderer Vermögensrechte 1 % (Art. 7 Abs. 1 Nr. 1 Buchst. b PCC-Gesetz). Befreit ist aber der Verkauf von Finanzinstrumenten an oder über Wertpapierfirmen, auch ausländische, und im organisierten Handel (Art. 9 Nr. 9). Ein Kauf oder Verkauf über einen Broker löst sie damit nicht aus.

• PIT-8C: Nach Art. 39 Abs. 3 müssen Unternehmer, juristische Personen und Organisationseinheiten Ihnen und dem Finanzamt eine Information über Ihre Einkünfte nach Art. 30b schicken. Das Formular heisst PIT-8C; der Name steht auf podatki.gov.pl, nicht im Gesetz. Es ist eine Informationspflicht: Der Anbieter behält die Steuer auf Kursgewinne nicht ein.
• PIT-38: Gewinne nach Art. 30b gehören in eine eigene Erklärung (Art. 45 Abs. 1a Nr. 1), einzureichen vom 15. Februar bis zum 30. April des Folgejahres (Art. 45 Abs. 1).
• Twój e-PIT: Für das Steuerjahr 2025 wurde eine aus PIT-8C-Daten vorbereitete PIT-38 am 30. April 2026 um 23:59:59 automatisch angenommen, wenn eine korrekte PIT-8C im System lag und die übrigen Bedingungen erfüllt waren. Fehlt eine PIT-8C im System, gibt es keine automatische Annahme; Sie reichen die PIT-38 selbst ein.
• Einkünfte aus dem Ausland: In Teil C, Spalte b der PIT-38 gehören auch Einkünfte, die Sie im Ausland erzielt haben, etwa aus dem Verkauf von Aktien. Beträge in fremder Währung rechnen Sie zum Mittelkurs der Nationalbank (NBP) vom letzten Werktag vor dem Tag des Zuflusses in Zloty um. Für Einkünfte aus dem Ausland legen Sie der Erklärung die Anlage PIT/ZG bei.

Was die Anbieter schreiben: XTB bezeichnet die PIT-8C als ein von XTB vorbereitetes Steuerdokument mit Ihren Einnahmen und Kosten aus dem Anlegen. Saxo verspricht auf seiner polnischen Seite einen kostenlosen Steuerbericht für die Erklärung und Unterstützung auf Polnisch; dass es eine PIT-8C ist, steht dort nicht. eToro nennt die Länder, für die es einen Steuerbericht gibt; Polen ist nicht darunter. Für DEGIRO und die übrigen Broker haben wir keine Angabe zur PIT-8C belegt.

• Anrechnung: Eine im Ausland gezahlte Steuer auf Dividenden und Zinsen ziehen Sie ab, höchstens bis zur polnischen Steuer von 19 % auf diese Einkünfte (Art. 30a Abs. 9). Die Einkünfte und die ausländische Steuer geben Sie in der Erklärung an (Art. 30a Abs. 11).
• USA: Nach dem Abkommen zwischen den USA und Polen vom 8. Oktober 1974, in Kraft seit dem 22. Juli 1976, beträgt die US-Quellensteuer auf Dividenden 15 % (Art. 11 Abs. 2 Buchst. b); 5 % gelten nur für Gesellschaften mit mindestens 10 % der Stimmrechte.

Rechenbeispiel (eigene Rechnung): Auf eine US-Dividende von USD 100 behält die USA USD 15 ein. Die polnische Steuer beträgt 19 % davon, also USD 19; nach Abzug der USD 15 bleiben USD 4 in Polen zu zahlen, umgerechnet zum NBP-Kurs. Der Unterschied beträgt also 4 Prozentpunkte.

Ein IKE darf nach Art. 8 Abs. 1 Nr. 2 des IKE/IKZE-Gesetzes auch eine Wertpapierfirma führen, mit Wertpapier- und Geldkonto.

Von den Brokern in unserem Vergleich bietet XTB IKE und IKZE an. Ein Angebot für OIPE haben wir bei keinem Broker belegt. Zwei polnische Anbieter, die wir nicht vergleichen und nicht bewerten: das Maklerbüro der mBank (eMakler, mit IKE und IKZE), das nach eigener Angabe der KNF untersteht, und das Maklerhaus DM BOŚ (bossa.pl), das nach eigener Angabe aufgrund einer Erlaubnis der KNF vom 18.08.1994 tätig ist.

Das Gesetz vom 3. Juli 2026 über persönliche Anlagekonten (Dz.U. 2026 poz. 1098) tritt am 1. Januar 2027 in Kraft. 2026 gibt es das OKI also noch nicht.

• Steuer: Auf Einkünfte aus OKI-Vermögen ist das Einkommensteuergesetz nicht anzuwenden (neuer Art. 2 Abs. 1 Nr. 10). Stattdessen fällt eine Steuer auf den Wert des Vermögens an: 19 % des Referenzzinses der NBP vom 31. Oktober des Vorjahres, mindestens 0,1 % (Art. 25 Abs. 1). Für 2027 legt das Gesetz 0,85 % fest (Art. 43).
• Befreiungen: Frei bleibt ein Durchschnittswert bis PLN 25.000 bei einer Liste bestimmter Anlagen (Art. 26 Abs. 1 Nr. 1). Zusammen dürfen die befreiten Durchschnittswerte PLN 100.000 im Jahr nicht übersteigen (Art. 26 Abs. 2).
• Wer: nur natürliche Personen ab 18 Jahren; mehr als ein OKI ist erlaubt (Art. 3).
• Anbieter: unter anderem Banken und Maklerhäuser; eine ausländische Wertpapierfirma nur, wenn sie in Polen über eine Zweigniederlassung tätig ist (Art. 2 Abs. 1 Nr. 16).

Rechenbeispiel (eigene Rechnung): Bei einem Durchschnittswert von PLN 200.000 im Jahr 2027 ohne befreite Anlagen ergäben 0,85 % eine Steuer von PLN 1.700.

Auf den Seiten von XTB, mBank, DM BOŚ, PKO BM und Saxo, die wir abgerufen haben, war ein OKI noch nicht erwähnt.

• System: Die KDPW führt das gesetzliche Entschädigungssystem; die KNF beaufsichtigt es.
• Höhe: Nach Art. 139 Abs. 1 des Gesetzes über den Handel mit Finanzinstrumenten (Dz.U. 2024 poz. 722) gibt es 100 % der geschützten Mittel bis zum Gegenwert von EUR 3.000 und 90 % des Überschusses; die geschützten Mittel sind auf den Gegenwert von EUR 22.000 begrenzt. Rechnerisch ergibt das höchstens EUR 3.000 + 90 % von EUR 19.000 = EUR 20.100.
• Je Anleger: Die Grenzen gelten je Anleger, unabhängig davon, wie viele Konten er hat (Art. 139 Abs. 4).
• Meldung an die NBP: Wer ausserhalb einer Geschäftstätigkeit Vermögen und Verbindlichkeiten im Ausland von zusammen mehr als PLN 7 Mio. am Jahresende hat, meldet sie der NBP vierteljährlich, binnen 26 Tagen nach Quartalsende. Eine allgemeine Meldung ausländischer Konten haben wir nicht gefunden.

• IKE und IKZE: XTB.
• PIT-8C: XTB. Einen Steuerbericht für die Erklärung, ohne Angabe zur PIT-8C: Saxo.
• Kein Länderbericht für Polen: eToro.
• Website auf Polnisch: XTB, Saxo, DEGIRO, Trade Republic, eToro, LYNX (über eine polnische Zweigniederlassung), Capital.com und Bitpanda.

Die Übersicht mit Quelle und Datum je Angabe steht auf der Seite Broker für Anleger in Polen. Alle Broker, die Kunden mit Wohnsitz in Polen annehmen: Broker-Verzeichnis für Polen; für ETF-Anleger: ETF-Broker für Polen.

• welche weiteren Broker aus unserem Vergleich eine PIT-8C ausstellen, darunter DEGIRO und Trade Republic;
• die Seiten von Trading 212, Revolut, Admirals, Freedom24 und Interactive Brokers für Polen;
• Anbieter für OIPE und, vor 2027, für das OKI;
• die genaue Bedingung zu den Einzahlungen bei der Auszahlung aus dem IKE und die Auszahlung aus dem OIPE;
• ob es eine neuere Fassung der IRS-Tabelle 1 als die vom Mai 2023 gibt.

1. 1Fragen Sie vor der Kontoeröffnung, ob der Anbieter eine PIT-8C ausstellt. Ohne sie reichen Sie die PIT-38 selbst ein, mit der Anlage PIT/ZG für Einkünfte aus dem Ausland.
2. 2Halten Sie für jede Transaktion in fremder Währung den NBP-Kurs vom Vortag fest.
3. 3Prüfen Sie, ob Sie die Grenzen 2026 für IKE und IKZE nutzen wollen; ein zweites IKE kostet die Befreiung.
4. 4Verfolgen Sie, welche Anbieter ab 2027 ein OKI eröffnen.

• Sejm (ELI), Einkommensteuergesetz, Dz.U. 2026 poz. 592
• Sejm (ELI), Gesetz über IKE und IKZE, Dz.U. 2026 poz. 91
• Sejm (ELI), Grenzen 2026: IKE, M.P. 2025 poz. 1202, IKZE, M.P. 2025 poz. 1156, OIPE, M.P. 2025 poz. 1151
• Sejm (ELI), Gesetz über persönliche Anlagekonten (OKI), Dz.U. 2026 poz. 1098
• Sejm (ELI), PCC-Gesetz, Dz.U. 2026 poz. 191 und Gesetz über den Handel mit Finanzinstrumenten, Dz.U. 2024 poz. 722
• Sejm (ELI), Verordnung zur Meldung an die NBP, Dz.U. 2024 poz. 1746
• podatki.gov.pl, PIT-38 za 2025 rok
• KDPW, System rekompensat; KNF, Startseite
• IRS, Abkommen USA–Polen und Tax Treaty Table 1
• XTB, IKE, IKZE und PIT-8C
• Saxo, Polen; eToro, Tax report; DEGIRO, Polen
• mBank, eMakler; DM BOŚ, Mitteilung vom 09.10.2026

Dieser Beitrag dient ausschliesslich der Information und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar.