BUX vs Lightyear — kumpi välittäjä on parempi?

Hyvät puolet

• ABN AMRO:n omistuksessa heinäkuusta 2024 lähtien, selvitys ja säilytys ABN AMRO Clearing Bankin kautta – merkittävästi vahvempi tausta kuin edeltäjänä toimineella riskirahoitteisella startupilla
• ETF:t ja ETC:t maksavat 0,99 EUR markkinatoimeksiannolta jokaisella tasolla, Basic mukaan lukien – ne on hinnoiteltu omassa sarakkeessaan eikä niitä vedetä mukaan 3,99 EUR:n eurooppalaisten osakkeiden hinnastoon
• Palkkiottomat Zero Order -toimeksiannot Plus- ja Prime-tasoilla – 3 kuukaudessa Plussalla, 5 Primellä – sekä ilmaiset Investment Plan -ostot jokaisella tasolla, Basic mukaan lukien, eivätkä ne kuluta tätä kiintiötä
• Murto-osakkeita alkaen 5 EUR:sta, mikä tekee korkeahintaisten yhdysvaltalaisosakkeiden pienistä toistuvista ostoista toimivia
• Yhdysvaltalaiset markkinatoimeksiannot maksavat 0,99 EUR jokaisella tasolla, ja reaaliaikaiset kurssit, talletukset ja nostot ovat kaikki ilmaisia
• Avoinna kahdeksan Euroopan maan asukkaille, mukaan lukien Saksa, Itävalta ja Irlanti – yksi harvoista EUR-määräisistä sovellusvälittäjistä, joka on saatavilla koko DACH-alueella
• AFM:n valvonnassa, arvopaperit on suojattu 20 000 EUR:oon asti Alankomaiden sijoittajien korvausjärjestelmässä, ja käteinen on pankissa talletussuojan ehtojen mukaisesti
• Sovellus on aidosti hyvin tehty: selkeä toimeksiantoprosessi, Investment Plan -automaatio sekä asiantuntijoiden rakentamat salkut niille, jotka eivät halua valita itse

Huonot puolet

• Ilmainen Basic-taso on kallis kaikessa muussa paitsi ETF:issä: 0,20 % vuodessa sijoitetusta varallisuudesta, 3,99 EUR eurooppalaisista osaketoimeksiannoista, 0,75 % valuuttamarginaali, ei korkoa käteiselle, ei Zero Order -toimeksiantoja eikä rajahintatoimeksiantoja – 20 000 EUR:n salkku maksaa enemmän palvelumaksuja kuin Plus-tilaus maksaa
• AFM määräsi BUX B.V:lle 1,6 miljoonan EUR:n sakon marraskuussa 2024, julkaistiin maaliskuussa 2025, finfluencereille, vertailusivustoille ja nykyisille asiakkaille maksetuista suosittelupalkkioista, jotka rikkoivat Alankomaiden kannustinkieltoa – menettelytapa-asia, mutta hyvä tietää ennen kuin luet kenenkään BUX-suositusta
• Zero Order -toimeksiannot on rajoitettu, ei rajaton: 3 kuukaudessa Plussalla ja 5 kuukaudessa Primellä, minkä jälkeen palataan maksullisen markkinatoimeksiannon hinnastoon
• BUX ei toimi saksalaisena tai itävaltalaisena maksuasiamiehenä, joten Abgeltungsteuer- tai KESt-veroa ei pidätetä lähteellä, ja DACH-alueen sijoittajien on ilmoitettava voitot ja osingot itse Anlage KAP -lomakkeella tai Itävallan vastaavalla asiakirjalla
• Hyvin suppea tuotevalikoima – vain osakkeet, ETF:t ja ETP:t. Ei joukkovelkakirjoja, ei sijoitusrahastoja, ei optioita, ei futuureja, ei valuuttakauppaa, ja suora kryptovaluuttakauppa lopetettiin maaliskuussa 2024
• Zero Order -toimeksiannot toteutuvat vain päivän päätteeksi tehtävässä erässä, joten palkkioton reitti ei anna sinulle hallintaa päivän sisäiseen hintaan
• Puhelintukea ei ole millään tasolla; kaikki hoituu sovelluksen sisäisen chatin ja sähköpostin kautta arkipäivien aukioloaikoina
• Elokuussa 2025 käyttöön otettu tilausmalli korvasi suurelta osin ilmaisen tuotteen ja otettiin nykyisten käyttäjien keskuudessa huonosti vastaan, mikä näkyy tuoreissa julkisissa arvosteluissa

Hyvät puolet

• Ei provisiota eikä säilytysmaksua ETF:issä, joten kuukausittainen ETF-suunnitelma ei maksa mitään toteuttaa tai pitää hallussa
• Yhdysvaltain osaketoimeksiannot maksavat 0,1 %, katto 1 USD — 20 000 USD:n kauppa maksaa silti vain yhden dollarin
• Ei tilimaksua, ei alustamaksua, ei passiivisuusmaksua eikä nostomaksua — aidosti lyhyt maksutaulukko
• Murto-osaosakkeita alkaen 1 EUR:sta, ja monivaluuttaiset EUR-, GBP- ja USD-saldot ovat maksuttomia
• Käteinen tuottaa korkoa AAA-luokiteltujen BlackRockin ja J.P. Morganin rahamarkkinarahastojen kautta, ilmoitettu tuotto noin 2,2 % APY euroille
• Kaksi valvojaa: EFSA Virossa (toimilupa 4.1-1/31) ja FCA Isossa-Britanniassa (FRN 987226), ja Yhdysvaltain arvopaperit on säilytetty SIPC-jäsen Alpacalla
• Mobiilisovellus on aidosti hyvin rakennettu — tulosjulkistuspuheluiden äänitallenteet, fundamenttitiedot ja Auto-Invest-suunnitelmat ilman sotkua

Huonot puolet

• 0,35 %:n FX-vaihtomaksu on kohtuullinen pankkiin verrattuna, mutta kallis Interactive Brokersiin verrattuna, ja se koskee joka kertaa, kun ostat yhdysvaltalaisen osakkeen eurosaldolta
• Ei optioita, futuureja, CFD:itä, forexia tai marginaalikauppaa, eikä hyödykkeitä — tuotevalikoima on tarkoituksella suppea
• Vain markkina-, rajahinta- ja toistuvat toimeksiannot. Ei stop-loss-toimeksiantoja, ei good-till-cancelled-ehtoa, ei ehdollisia toimeksiantoja
• Ei demotiliä eikä jäsenneltyä koulutusta, mikä on outo puute uusille sijoittajille suunnatulla alustalla
• Tuki on vain sähköpostia ja sovelluksen sisäistä chattia, ilman puhelinlinjaa, ja monimutkaisissa kysymyksissä vastausajoiksi on raportoitu useita päiviä
• Perustettu vuonna 2020 ja yksityisomistuksessa, ilman kokonaisen markkinasyklin kattavaa toimintahistoriaa — kaikkien kolmen yksikön tilintarkastetut tilinpäätökset julkistetaan