Laskurit
Vakuuslaskuri
Kuinka paljon pääomaa vivutettu positio sitoo.
Syötteet
Vipuvaikutus muuttaa vain sidotun marginaalin — ei position voittoa tai tappiota.
Forexissa 100 000 yksikköä on yksi standardilotti ja 10 000 minilotti.
Tässä käytetään omana pääomana; muiden positioiden realisoitumatonta voittoa ei ole mukana.
ESMA:n sääntö on 50 %. Yksittäiset välittäjät sulkevat position aiemmin.
Vaadittu marginaali
360,00 €
- Position nimellisarvo
- 10 800 €
- Vapaa marginaali
- 4 640,00 €
- Marginaalitaso
- 1 389 %
Etäisyys margin call -tasolle
44,63 %
- Hintapisteet
- 0,4820
- Hinta margin call -tasolla
- 0,5980
- Puskuri sulkeutumiseen asti
- 4 820 €
Mitä vipuvaikutus tekee puskurille
| Vipuvaikutus | Vaadittu marginaali | Vapaa marginaali | Liike sulkeutumiseen |
|---|---|---|---|
| 2:1 | 5 400 € | −400 € | 21,30 % |
| 5:1 | 2 160 € | 2 840 € | 36,30 % |
| 10:1 | 1 080 € | 3 920 € | 41,30 % |
| 20:1 | 540 € | 4 460 € | 43,80 % |
| 30:1 | 360 € | 4 640 € | 44,63 % |
| 50:1 | 216 € | 4 784 € | 45,30 % |
| 100:1 | 108 € | 4 892 € | 45,80 % |
ESMA:n vipuvaikutuksen ylärajat yksityisasiakkaille
| Instrumenttiluokka | Maksimivipu | Vähimmäismarginaali |
|---|---|---|
| Forex-pääparit | 30:1 | 3,3 % |
| Forex-sivuparit, kulta, tärkeimmät indeksit | 20:1 | 5,0 % |
| Hyödykkeet (pl. kulta), pienemmät indeksit | 10:1 | 10,0 % |
| Yksittäiset osakkeet ja ETF:t | 5:1 | 20,0 % |
| Krypto | 2:1 | 50,0 % |
Tämän laskelman oletukset
- Oletuksena on pitkä positio ja yksi avoin kauppa. Useamman position tapauksessa vapaa marginaali on niiden summa — puskuri on tällöin pienempi kuin tässä näytetty.
- Omaksi pääomaksi katsotaan saldo; muiden positioiden realisoitumatonta voittoa tai tappiota ei ole otettu huomioon.
- Sulkeutumispiste noudattaa ESMA:n sääntöä 50 %:sta alkumarginaalista; yksittäiset välittäjät asettavat sen korkeammalle. Oma arvo löytyy kaupankäyntiehdoista.
- Ei mukana: spread, palkkio, valuutanvaihdon lisämaksut ja rahoituskulut. Kaikki neljä pienentävät omaa pääomaa, ja siten puskuria, hieman joka päivä.
- Yön yli tai viikonlopun aikana tapahtuvat hintahypyt voivat ohittaa sulkeutumistason. Negatiivisen saldon suoja rajoittaa yksityisasiakkaan tappion EU:ssa/Isossa-Britanniassa tilin saldoon — se poistuu ammattimaisen aseman myötä.
Huomio: Nämä laskurit ovat vain tiedoksi eivätkä ole sijoitusneuvontaa. Brokaro-sivuston sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se ole sijoitusneuvontaa, oikeudellista neuvontaa tai veroneuvontaa. Kaikki tiedot annetaan ilman takuuta; ratkaisevia ovat vain kyseisen palveluntarjoajan omat tiedot.
Näin tämä lasketaan
Marginaali, vapaa marginaali, marginaalitaso
Alkumarginaali on summa, joka lukitaan position avautuessa: nimellisarvo jaettuna vivulla. Se, mitä saldosta jää jäljelle, on vapaa marginaali — puskuri epäedullisille hintaliikkeille ja uusille positioille. Marginaalitaso ilmaisee oman pääoman prosenttiosuutena alkumarginaalista; kun se laskee välittäjän sulkemiskynnyksen alle, positio selvitetään ilman kysymyksiä ja välittämättä kaupankäyntiajatuksesta.
Vipu määrää puskurin, ei tuottoa
Suurempi vipu ei kasvata tietyn position tuottoa — se riippuu vain koosta ja hinnan liikkeestä. Se pienentää lukittua marginaalia, mikä houkuttelee kaupankävijöitä suurempaan positioon. Juuri tämä lyhentää matkaa pakolliseen sulkemiseen. Laskurin taulukko näyttää yhteyden suoraan: sama positio, eri vipu, dramaattisesti erilainen liikkumavara virheelle.
ESMAn vipurajat ja mitä niiden takana on
Vuodesta 2018 lähtien koko EU:ssa on sovellettu sitovia vipurajoja vähittäisasiakkaille: 30:1 tärkeimmille valuuttapareille, 20:1 muille valuuttapareille, kullalle ja pääindekseille, 10:1 muille hyödykkeille ja sivuindekseille, 5:1 yksittäisille osakkeille, 2:1 kryptovaluutoille. Näiden lisäksi tulevat position sulkeminen 50 %:n kohdalla alkumarginaalista, negatiivisen saldon suoja ja kaupankäyntikannustimien kielto. FCA on asettanut Isolle-Britannialle käytännössä vastaavat säännöt; Sveitsissä ei ole vastaavaa vipurajaa.
Kun tarjoaja tarjoaa suurempaa vipua
Suurempi vipu on eurooppalaisten vähittäisasiakkaiden saatavilla vain kahdella tavalla. Joko sijoittaja hakeutuu ammattimaisen asiakkaan asemaan — mikä edellyttää kahden kolmesta kriteeristä täyttymistä (kaupankäyntitiheys, yli 500 000 euron sijoitussalkku, relevantti ammattikokemus) ja jolloin menetetään osa tai kaikki negatiivisen saldon suojasta, sijoittajien korvausjärjestelmästä ja oikeudesta kääntyä oikeusasiamiehen puoleen. Tai tili on EU:n ulkopuolisella toimijalla, johon eurooppalaisilla valvojilla ja korvausjärjestelmillä ei ole toimivaltaa. Tilisopimuksesta kannattaa aina tarkistaa, mikä oikeushenkilö siinä on mainittu.