AJ Bell vs flatex — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Frais de conservation sur les actions, ETF et trusts d'investissement plafonnés à 3,50 GBP par mois dans le Dealing account et l'ISA, et à 10 GBP par mois dans le SIPP — soit 42 GBP et 120 GBP par an respectivement
• Des frais de courtage en ligne sur les fonds de 1,50 GBP, parmi les moins chers de toutes les plateformes britanniques, et l'investissement mensuel régulier est gratuit à partir de 25 GBP
• Des frais de courtage sur actions de 5,00 GBP, ramenés à 3,50 GBP pour tout mois suivant un mois ayant compté 10 opérations sur actions ou plus
• Cotée à la London Stock Exchange sous le symbole AJB en tant que composante du FTSE 250, avec des comptes audités publiés et une régulation par la FCA
• Which? Recommended Provider pendant huit années consécutives, de 2019 à 2026 — le seul fournisseur d'investissement à réaliser cette série
• Support client sept jours sur sept : téléphone de 08:00 à 19:00 en semaine et de 10:00 à 14:00 le week-end, plus chat en direct et message sécurisé
• Transferts entrants et sortants gratuits, retraits gratuits, détention de liquidités gratuite avec versement d'intérêts, et aucun frais d'inactivité
• 24 marchés internationaux et un catalogue riche — plus de 4 000 fonds, plus de 3 500 ETF, plus de 400 trusts d'investissement, des obligations, des gilts, des ETC et des warrants

Inconvénients

• Les frais de conservation de 0,25 % sur les fonds ne sont pas plafonnés jusqu'à 250 000 GBP, si bien qu'un portefeuille de fonds de 200 000 GBP paie 500 GBP par an là où une plateforme à frais fixes facture moins de 100 GBP
• Le change commence à 0,75 % sur les premiers 10 000 GBP d'une transaction, avec 0,5 % supplémentaires prélevés lors de la conversion des dividendes étrangers en livres sterling
• Six des 24 marchés internationaux — l'Australie, Hong Kong, le Japon, la Nouvelle-Zélande, Singapour et l'Afrique du Sud — ne sont accessibles que par téléphone avec un ordre minimum de 10 000 GBP, ce qui les rend en pratique hors de portée pour la plupart des portefeuilles particuliers
• Pas d'options, de futures, de spread betting, de CFD, de crypto directe ou d'actions fractionnées, et aucun compte de démonstration pour tester d'abord la plateforme
• La recherche interne est plus légère que celle de Hargreaves Lansdown : une liste de fonds favoris et du contenu de Shares Magazine plutôt qu'un véritable pôle d'analystes couvrant par écrit les valeurs individuelles
• La livre sterling est la seule devise de liquidités, si bien qu'un aller-retour sur une action américaine traverse deux fois le spread de change, sans possibilité de conserver des dollars entre les opérations

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement