BUX vs Lightyear — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Détenue par ABN AMRO depuis juillet 2024, avec compensation et conservation assurées par ABN AMRO Clearing Bank — un adossement nettement plus solide que la start-up financée par du capital-risque qui l'a précédée
• Les ETF et ETC coûtent 0,99 EUR par ordre au marché sur toutes les formules, Basic incluse — ils sont tarifés dans leur propre colonne et ne sont pas rattachés à la grille des actions européennes à 3,99 EUR
• Des Zero Orders sans commission sur les formules Plus et Prime — 3 par mois sur Plus, 5 sur Prime — plus des achats gratuits via Investment Plan sur toutes les formules, y compris Basic, qui ne sont pas décomptés de ce quota
• Des actions fractionnées à partir de 5 EUR, ce qui permet aux petits achats récurrents d'actions américaines chères de fonctionner correctement
• Les ordres au marché sur actions US coûtent 0,99 EUR sur toutes les formules, et les cotations en temps réel, les dépôts et les retraits sont tous gratuits
• Ouvert aux résidents de huit pays européens, dont l'Allemagne, l'Autriche et l'Irlande — l'un des rares courtiers-applications nativement en EUR accessibles dans toute la zone DACH
• Supervisée par l'AFM, avec des titres couverts jusqu'à 20 000 EUR au titre du système néerlandais d'indemnisation des investisseurs et des liquidités détenues auprès d'une banque dans le cadre des conditions du système de garantie des dépôts
• L'application est réellement bien conçue : un parcours de passage d'ordres épuré, des Investment Plans pour l'automatisation, et des portefeuilles conçus par des experts pour ceux qui ne veulent pas choisir eux-mêmes

Inconvénients

• La formule gratuite Basic est la plus chère partout sauf sur les ETF : 0,20 % par an sur les actifs investis, des ordres sur actions européennes à 3,99 EUR, 0,75 % de change, aucun intérêt sur les liquidités, aucun Zero Order et aucun ordre à cours limité — un portefeuille de 20 000 EUR paie plus en frais de service que ne coûte l'abonnement Plus
• L'AFM a infligé à BUX B.V. une amende de 1,6 million EUR en novembre 2024, publiée en mars 2025, pour avoir versé des commissions d'apport à des finfluenceurs, à des sites comparateurs et à des clients existants, en violation de l'interdiction néerlandaise des incitations — une question de conduite, mais qu'il vaut la peine de connaître avant de lire n'importe quelle recommandation sur BUX
• Les Zero Orders sont plafonnés plutôt qu'illimités : 3 par mois sur Plus et 5 par mois sur Prime, au-delà desquels vous revenez sur la grille payante des ordres au marché
• BUX n'agit pas en tant qu'agent payeur allemand ou autrichien, de sorte qu'aucune Abgeltungsteuer ni aucun KESt n'est prélevé à la source, et les investisseurs de la zone DACH doivent déclarer eux-mêmes leurs gains et dividendes via l'Anlage KAP ou l'équivalent autrichien
• Gamme de produits très restreinte — actions, ETF et ETP uniquement. Pas d'obligations, pas de fonds communs, pas d'options, pas de contrats à terme, pas de forex, et le trading direct de cryptomonnaies a été interrompu en mars 2024
• Les Zero Orders ne s'exécutent qu'en un lot en fin de journée, de sorte que la voie sans commission ne vous donne aucun contrôle sur le prix obtenu en intraday
• Aucune assistance téléphonique sur aucune formule ; tout passe par le chat intégré à l'application et par e-mail, pendant les heures ouvrables en semaine
• Le modèle d'abonnement introduit en août 2025 a remplacé un produit largement gratuit et a été mal accueilli par la base d'utilisateurs existante, ce qui se reflète dans les avis publics récents

Avantages

• Commission nulle et frais de garde nuls sur les ETF, si bien qu'un plan d'investissement mensuel en ETF ne coûte rien à exécuter ni à détenir
• Les ordres sur actions américaines coûtent 0,1 % plafonnés à 1 USD — une transaction de 20 000 USD ne coûte encore qu'un seul dollar
• Aucun frais de compte, aucun frais de plateforme, aucun frais d'inactivité et aucun frais de retrait, dans un barème de frais vraiment court
• Des actions fractionnées à partir de 1 EUR, avec des soldes multidevises en EUR, GBP et USD conservés gratuitement
• Les liquidités rapportent des intérêts via des fonds monétaires notés AAA de BlackRock et J.P. Morgan, avec un taux annoncé d'environ 2,2 % APY sur les euros
• Deux régulateurs : l'EFSA en Estonie (licence 4.1-1/31) et la FCA au Royaume-Uni (FRN 987226), les titres américains étant conservés chez Alpaca, membre de la SIPC
• L'application mobile est vraiment bien conçue — audio des earnings calls, données fondamentales et plans Auto-Invest, sans surcharge

Inconvénients

• La conversion FX à 0,35 % est correcte face à une banque, mais coûteuse face à Interactive Brokers, et elle s'applique chaque fois que vous achetez une action américaine à partir d'un solde en euros
• Pas d'options, de futures, de CFD, de forex ou de marge, et pas de matières premières — la liste de produits est volontairement courte
• Seulement des ordres au marché, à cours limité et récurrents. Pas de stop-loss, pas d'ordre valable jusqu'à annulation, pas d'ordres conditionnels
• Pas de compte de démonstration ni de pédagogie structurée, ce qui est une lacune étrange pour une plateforme destinée aux nouveaux investisseurs
• Le support se limite à l'e-mail et au chat intégré à l'application, sans ligne téléphonique, avec des délais de réponse signalés de plusieurs jours pour les demandes complexes
• Fondée en 2020 et détenue à titre privé, sans historique sur un cycle de marché complet — des comptes audités sont déposés publiquement pour les trois entités