BUX vs Trade Republic — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Détenue par ABN AMRO depuis juillet 2024, avec compensation et conservation assurées par ABN AMRO Clearing Bank — un adossement nettement plus solide que la start-up financée par du capital-risque qui l'a précédée
• Les ETF et ETC coûtent 0,99 EUR par ordre au marché sur toutes les formules, Basic incluse — ils sont tarifés dans leur propre colonne et ne sont pas rattachés à la grille des actions européennes à 3,99 EUR
• Des Zero Orders sans commission sur les formules Plus et Prime — 3 par mois sur Plus, 5 sur Prime — plus des achats gratuits via Investment Plan sur toutes les formules, y compris Basic, qui ne sont pas décomptés de ce quota
• Des actions fractionnées à partir de 5 EUR, ce qui permet aux petits achats récurrents d'actions américaines chères de fonctionner correctement
• Les ordres au marché sur actions US coûtent 0,99 EUR sur toutes les formules, et les cotations en temps réel, les dépôts et les retraits sont tous gratuits
• Ouvert aux résidents de huit pays européens, dont l'Allemagne, l'Autriche et l'Irlande — l'un des rares courtiers-applications nativement en EUR accessibles dans toute la zone DACH
• Supervisée par l'AFM, avec des titres couverts jusqu'à 20 000 EUR au titre du système néerlandais d'indemnisation des investisseurs et des liquidités détenues auprès d'une banque dans le cadre des conditions du système de garantie des dépôts
• L'application est réellement bien conçue : un parcours de passage d'ordres épuré, des Investment Plans pour l'automatisation, et des portefeuilles conçus par des experts pour ceux qui ne veulent pas choisir eux-mêmes

Inconvénients

• La formule gratuite Basic est la plus chère partout sauf sur les ETF : 0,20 % par an sur les actifs investis, des ordres sur actions européennes à 3,99 EUR, 0,75 % de change, aucun intérêt sur les liquidités, aucun Zero Order et aucun ordre à cours limité — un portefeuille de 20 000 EUR paie plus en frais de service que ne coûte l'abonnement Plus
• L'AFM a infligé à BUX B.V. une amende de 1,6 million EUR en novembre 2024, publiée en mars 2025, pour avoir versé des commissions d'apport à des finfluenceurs, à des sites comparateurs et à des clients existants, en violation de l'interdiction néerlandaise des incitations — une question de conduite, mais qu'il vaut la peine de connaître avant de lire n'importe quelle recommandation sur BUX
• Les Zero Orders sont plafonnés plutôt qu'illimités : 3 par mois sur Plus et 5 par mois sur Prime, au-delà desquels vous revenez sur la grille payante des ordres au marché
• BUX n'agit pas en tant qu'agent payeur allemand ou autrichien, de sorte qu'aucune Abgeltungsteuer ni aucun KESt n'est prélevé à la source, et les investisseurs de la zone DACH doivent déclarer eux-mêmes leurs gains et dividendes via l'Anlage KAP ou l'équivalent autrichien
• Gamme de produits très restreinte — actions, ETF et ETP uniquement. Pas d'obligations, pas de fonds communs, pas d'options, pas de contrats à terme, pas de forex, et le trading direct de cryptomonnaies a été interrompu en mars 2024
• Les Zero Orders ne s'exécutent qu'en un lot en fin de journée, de sorte que la voie sans commission ne vous donne aucun contrôle sur le prix obtenu en intraday
• Aucune assistance téléphonique sur aucune formule ; tout passe par le chat intégré à l'application et par e-mail, pendant les heures ouvrables en semaine
• Le modèle d'abonnement introduit en août 2025 a remplacé un produit largement gratuit et a été mal accueilli par la base d'utilisateurs existante, ce qui se reflète dans les avis publics récents

Avantages

• Coût de règlement externe forfaitaire de 1,00 EUR par ordre, sans pourcentage, sans minimum ni maximum : une transaction de 50 000 EUR coûte autant qu'une de 50 EUR.
• Les plans d'épargne en actions, ETF, obligations et crypto s'exécutent à 0 EUR dès 1 EUR par versement, avec des fractions sur environ 4 900 actifs.
• Licence bancaire complète de la BCE détenue directement depuis décembre 2023, avec des liquidités couvertes jusqu'à 100 000 EUR par la garantie légale allemande des dépôts.
• Intérêts versés sur les liquidités non investies (2,5 % par an en Allemagne et environ 3 % par an sur plusieurs autres marchés) au lieu du zéro que versent la plupart des courtiers.
• Une seule application regroupe le compte-titres, un IBAN allemand personnel, une carte de débit Visa et le Saveback jusqu'à 1 % des dépenses par carte, plafonné à 15 EUR par mois.
• Environ 500 obligations négociables en petites coupures, donnant aux investisseurs particuliers un accès direct à un marché qui commence généralement à des tickets de 100 000 EUR.
• Pour les résidents allemands, l'Abgeltungsteuer est retenue et reversée automatiquement, si bien qu'aucune déclaration des plus-values n'est nécessaire.
• Le transfert de titres vers un autre courtier ne coûte rien, de sorte qu'un portefeuille constitué ici n'est pas verrouillé par des frais de sortie.

Inconvénients

• Depuis que l'UE a interdit le paiement pour flux d'ordres en juin 2026, la voie par défaut « Best Price » exécute contre le propre carnet de Trade Republic : la société fixe le prix dont elle profite et ne publie aucune donnée sur les spreads.
• Le support client se sollicite depuis l'application (par téléphone ou chat en direct, 24 heures par jour, selon Trade Republic) et il n'y a pas d'agences où se rendre ; les virements bloqués et les comptes verrouillés sont la plainte dominante, avec une note Trustpilot d'environ 3,3.
• Le coût de change sur les actions américaines est intégré au prix coté en euros sur la voie par défaut au lieu d'être détaillé, et un ordre Direct Price vers le Nasdaq ou le NYSE est converti à l'exécution sans marge divulguée, de sorte que le coût réel d'une transaction en devise étrangère ne peut pas être vérifié à partir des documents de Trade Republic.
• Pas d'options, pas de futures, pas de fonds communs de placement et pas d'accès direct à une bourse sur la voie par défaut : la gamme de produits reste bien en deçà de celle d'un courtier à service complet.
• La liste de prix que nous avons pu obtenir est l'édition d'avril 2023 ; la version actuelle n'est accessible que dans l'application, donc tout frais lu ailleurs doit être vérifié par rapport à la grille de votre propre compte.
• La fiscalité n'est gérée à la source que pour les résidents allemands ; les investisseurs des 17 autres marchés déclarent tout eux-mêmes.