Charles Schwab vs DEGIRO — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission de 0 USD sur chaque ordre en ligne sur une action ou un ETF américain coté, sans limite de nombre d'actions et sans restriction sur les fonds propriétaires
• thinkorswim desktop, web et mobile sont inclus gratuitement — chaînes d'options complètes, thinkScript, backtesting et simulation paperMoney
• Options à 0,65 USD par contrat, avec des frais supprimés sur les ordres de rachat (buy-to-close) à 0,05 USD ou moins
• Environ 7 700 fonds communs de placement sans frais de transaction dans Mutual Fund OneSource, ainsi que des bons du Trésor de nouvelle émission à 0 USD lors des adjudications
• Support téléphonique et par chat 24/7, appuyé par près de 400 agences physiques — une combinaison inhabituelle pour un courtier à prix réduit
• Régulée par la SEC et la FINRA, avec une couverture SIPC et une banque affiliée assurée par la FDIC ; la société mère SCHW est cotée au NYSE et publie ses comptes
• Le Schwab Global Account donne un accès en ligne à 12 marchés étrangers en devise locale depuis le même identifiant de connexion

Inconvénients

• Pas de trading de cryptomonnaies au comptant — seulement des ETF, des contrats à terme et des actions liées à la crypto, ce qui place Schwab derrière Fidelity et bien derrière Robinhood
• Le sweep de liquidités non investies par défaut ne rapporte presque rien (0,01 % au moment de la rédaction) ; vous devez transférer manuellement les liquidités inactives vers un fonds monétaire
• Les fonds communs de placement à frais de transaction coûtent jusqu'à 49,95 USD par achat, avec un plafond de 74,95 USD pour certaines familles de fonds
• Les taux de marge se situent près du sommet du marché américain — environ 11,8 % en dessous de 25 000 USD, contre des taux au milieu de la fourchette à un chiffre chez Robinhood
• L'investissement fractionné Stock Slices est limité aux composants du S&P 500, ce qui ne couvre donc pas une liste de suivi de small caps ou d'ADR
• Négocier des actions étrangères par l'intermédiaire d'un courtier coûte le plus élevé de 100 USD ou 0,75 % du principal, ce qui rend les ordres internationaux ponctuels coûteux
• La conversion de devises ajoute des frais en pourcentage en plus de la commission : 1 % du principal par conversion en dessous de 100 000 USD dans le Schwab Global Account, dégressif jusqu'à 0,2 % à partir de 1 000 000 USD — soit 100 USD sur une conversion de 10 000 USD. Sauf pour les petits ordres, les frais de conversion dépassent la commission en ligne. En dehors du Global Account, le guide tarifaire de Schwab autorise une marge allant jusqu'à 300 points de base (3 %) sur les conversions USD/devises étrangères

Avantages

• Les transactions ETF Core Selection coûtent 0 EUR de commission plus les frais de traitement de 1,00 EUR — parmi les exécutions ETF les moins chères disponibles pour les investisseurs particuliers de l'UE.
• Les actions américaines et canadiennes sont à 1,00 EUR de commission plus 1,00 EUR de frais de traitement, en tarif fixe, sans composante en pourcentage, quelle que soit la taille de l'ordre.
• Les options et futures à 0,75 EUR par contrat sont moins chères que presque toutes les plateformes de détail européennes, sur huit bourses de produits dérivés, dont Eurex et CME.
• Aucun frais de garde, aucun frais d'inactivité, aucun frais de dépôt ou de retrait, et un dépôt minimum de 0,01 EUR.
• Accès direct au marché sur plus de 50 bourses dans 30 pays, si bien que vous possédez la ligne réellement cotée plutôt qu'une enveloppe synthétique.
• S'inscrit au sein de flatexDEGIRO Bank SE, une banque allemande supervisée par la BaFin, avec des liquidités couvertes jusqu'à 100 000 EUR par la garantie légale des dépôts allemande.
• La société mère flatexDEGIRO SE est cotée à Francfort sous le symbole FTK, si bien que sa position en fonds propres, son nombre de clients et sa profitabilité sont publiés chaque trimestre.

Inconvénients

• Les frais de traitement de 1,00 EUR s'appliquent à presque chaque ordre, si bien qu'un achat ETF de 200 EUR coûte 0,5 % avant même toute autre chose. DEGIRO est bon marché par ordre, pas bon marché par euro investi.
• AutoFX convertit chaque transaction hors euro avec une marge de 0,25 % dans les deux sens ; l'alternative Manual FX coûte 10,00 EUR + 0,25 % et n'est rentable que pour les grandes conversions.
• Les frais de connectivité annuels de 2,50 EUR par bourse sont négligeables isolément, mais s'accumulent discrètement pour quiconque détient des positions sur cinq ou six marchés.
• Pas de fractions d'actions et pas de compte de démonstration, ce qui exclut les petites contributions mensuelles et ne laisse aux débutants aucun endroit où s'exercer.
• La recherche est proche de l'inexistant : pas de notations d'analystes, pas de filtre exploitable, et des graphiques qui restent bien en deçà de ce dont un trader actif a besoin.
• DEGIRO n'agit pas comme agent de retenue à la source, si bien que les clients allemands et autrichiens déclarent et paient eux-mêmes l'impôt sur les plus-values, au lieu qu'il soit prélevé à la source.