Lightyear vs flatex — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission nulle et frais de garde nuls sur les ETF, si bien qu'un plan d'investissement mensuel en ETF ne coûte rien à exécuter ni à détenir
• Les ordres sur actions américaines coûtent 0,1 % plafonnés à 1 USD — une transaction de 20 000 USD ne coûte encore qu'un seul dollar
• Aucun frais de compte, aucun frais de plateforme, aucun frais d'inactivité et aucun frais de retrait, dans un barème de frais vraiment court
• Des actions fractionnées à partir de 1 EUR, avec des soldes multidevises en EUR, GBP et USD conservés gratuitement
• Les liquidités rapportent des intérêts via des fonds monétaires notés AAA de BlackRock et J.P. Morgan, avec un taux annoncé d'environ 2,2 % APY sur les euros
• Deux régulateurs : l'EFSA en Estonie (licence 4.1-1/31) et la FCA au Royaume-Uni (FRN 987226), les titres américains étant conservés chez Alpaca, membre de la SIPC
• L'application mobile est vraiment bien conçue — audio des earnings calls, données fondamentales et plans Auto-Invest, sans surcharge

Inconvénients

• La conversion FX à 0,35 % est correcte face à une banque, mais coûteuse face à Interactive Brokers, et elle s'applique chaque fois que vous achetez une action américaine à partir d'un solde en euros
• Pas d'options, de futures, de CFD, de forex ou de marge, et pas de matières premières — la liste de produits est volontairement courte
• Seulement des ordres au marché, à cours limité et récurrents. Pas de stop-loss, pas d'ordre valable jusqu'à annulation, pas d'ordres conditionnels
• Pas de compte de démonstration ni de pédagogie structurée, ce qui est une lacune étrange pour une plateforme destinée aux nouveaux investisseurs
• Le support se limite à l'e-mail et au chat intégré à l'application, sans ligne téléphonique, avec des délais de réponse signalés de plusieurs jours pour les demandes complexes
• Fondée en 2020 et détenue à titre privé, sans historique sur un cycle de marché complet — des comptes audités sont déposés publiquement pour les trois entités

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement