flatex vs Trade Republic — quale broker è migliore?

Pro

• Commissione fissa di 5,90 EUR sugli ordini tedeschi, statunitensi, canadesi e sulle altre piazze estere, senza componente percentuale fino a 40.000 EUR: un'operazione da 10.000 EUR costa quanto una da 1.000 EUR
• Tutti i piani di risparmio in ETF e fondi vengono eseguiti a commissione di 0,00 EUR, con oltre 5.000 piani disponibili e nessun limite massimo alla rata di risparmio
• Nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di conto, nessuna commissione di inattività, e trasferimenti di deposito in entrata e in uscita gratuiti
• Crypto spot autentiche su circa 25 monete allo 0,6%–0,7% tutto incluso, detenute all'interno della banca tedesca regolamentata anziché in un wrapper ETN
• Licenza bancaria tedesca a pieno titolo sotto la vigilanza di BaFin e Bundesbank, con una capogruppo quotata nell'MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) che pubblica bilanci certificati e oltre 100 miliardi di EUR in titoli dei clienti in custodia
• Semplice dal punto di vista fiscale in entrambi i mercati serviti: ritenuta automatica dell'Abgeltungsteuer tedesca e liquidazione automatica del KESt austriaco al 27,5% su flatex.at
• Sottoconti in valuta estera gratuiti, così i proventi in USD o CHF possono essere mantenuti anziché riconvertiti ogni volta con uno spread
• Apertura rapida del conto: flatex pubblicizza un'apertura di conto interamente digitale in cinque minuti, e non è previsto alcun deposito minimo

Contro

• Interesse creditore dello 0,00% annuo sui saldi di liquidità. I concorrenti pagano l'1%–1,75% sul conto di regolamento o sul conto a vista, quindi un investitore che detiene 20.000 EUR in contanti rinuncia a 200–350 EUR l'anno che non compaiono mai in alcuna tabella delle commissioni
• La conversione valutaria costa un margine assoluto di 0,0040 USD per euro, circa lo 0,35%, peggiore rispetto agli 0,0030 USD pubblicati da Consorsbank e nettamente peggiore rispetto a uno specialista multivaluta
• Nessuna negoziazione di opzioni e futures su Eurex o sui mercati statunitensi, in assoluto. Certificati, knock-out e CFD Société Générale sono gli unici strumenti a leva offerti
• Le quotazioni in tempo reale sono a consumo: 25 gratuite al mese più 10 per ogni ordine eseguito, poi 0,01 EUR per interrogazione, e la piattaforma professionale flatex trader 2.0 costa in aggiunta 15–39 EUR al mese
• La soglia minima di 5,90 EUR rende flatex costoso per gli ordini piccoli: un acquisto da 300 EUR paga circa il 2% di commissione prima dei costi di piazza, mentre un neobroker a 1 EUR applica lo 0,3%
• L'accesso diretto ai mercati esteri è limitato: Stati Uniti, Canada, Euronext, Vienna, Zurigo e Milano (solo vendita). Non esiste accesso diretto a Londra, Tokyo, Hong Kong o ai mercati nordici, e i piani di risparmio in azioni costano l'1,00% della rata

Pro

• Costo esterno di regolamento fisso di EUR 1,00 per ordine, senza percentuale, senza minimo e senza massimo: un'operazione da EUR 50.000 costa quanto una da EUR 50.
• I piani di accumulo in azioni, ETF, obbligazioni e criptovalute vengono eseguiti a EUR 0 a partire da EUR 1 per rata, con azioni frazionarie su circa 4.900 strumenti.
• Licenza bancaria BCE completa detenuta direttamente da dicembre 2023, con liquidità coperta fino a EUR 100.000 dalla garanzia legale tedesca sui depositi.
• Interessi pagati sulla liquidità non investita, il 2,5% annuo in Germania e circa il 3% annuo in diversi altri mercati, invece dello zero pagato dalla maggior parte dei broker.
• Un'unica app riunisce il conto titoli, un IBAN tedesco personale, una carta di debito Visa e il Saveback fino all'1% della spesa con carta, con un tetto di EUR 15 al mese.
• Circa 500 obbligazioni negoziabili in tagli ridotti, che danno agli investitori retail accesso diretto a un mercato che di solito parte da tagli da EUR 100.000.
• Ai residenti in Germania l'Abgeltungsteuer viene trattenuta e versata automaticamente, quindi non serve dichiarare le plusvalenze.
• Trasferire i titoli a un altro broker non costa nulla, quindi un portafoglio costruito qui non resta vincolato da commissioni di uscita.

Contro

• Da quando l'UE ha vietato il pagamento per il flusso degli ordini a giugno 2026, il percorso predefinito 'Best Price' esegue gli ordini contro il book di Trade Republic: la società fissa il prezzo da cui trae profitto e non pubblica dati sugli spread.
• L'assistenza clienti si avvia dall'interno dell'app, per telefono o in chat dal vivo 24 ore al giorno secondo Trade Republic, e non ci sono filiali in cui entrare; trasferimenti bloccati e conti congelati sono la lamentela dominante in un punteggio Trustpilot di circa 3,3.
• Il costo del cambio sulle azioni USA è incorporato nel prezzo in euro quotato sul percorso predefinito anziché indicato separatamente, e un ordine Direct Price su Nasdaq o NYSE viene convertito al momento dell'esecuzione senza ricarico dichiarato, per cui il costo reale di un'operazione in valuta estera non è verificabile dai documenti di Trade Republic.
• Niente opzioni, niente futures, niente fondi comuni e nessun accesso diretto alla borsa sul percorso predefinito: la gamma di prodotti si ferma ben prima di quella di un broker a servizio completo.
• Il listino prezzi che abbiamo potuto ottenere è l'edizione di aprile 2023; la versione attuale è consultabile solo all'interno dell'app, quindi qualsiasi commissione letta altrove va verificata con il tariffario del proprio conto.
• Le imposte sono gestite alla fonte solo per i residenti in Germania; gli investitori negli altri 17 mercati devono dichiarare tutto da sé.