PostFinance E-Trading vs flatex — quale broker è migliore?

Pro

• PostFinance Ltd detiene una licenza bancaria svizzera, è interamente controllata da Swiss Post ed è stata designata banca di rilevanza sistemica dalla FINMA — una controparte insolitamente solida per un conto di brokeraggio retail
• CHF 18 di crediti di trading ogni trimestre compensano esattamente la commissione di custodia trimestrale di CHF 18, quindi un conto con poca attività non sostiene alcun costo di piattaforma ricorrente
• Il brokeraggio parte da CHF 6 per ordini su SIX fino a CHF 500, un livello competitivo per tagli davvero piccoli e per investimenti in stile piano di risparmio
• Accesso a oltre 20 mercati tra cui SIX, BX Swiss, Xetra, Francoforte, Euronext Parigi/Amsterdam/Bruxelles, Borsa Italiana, Madrid, Vienna, Nasdaq OMX, LSE, NYSE, NASDAQ e Toronto
• Pienamente integrato con e-finance e con l'app PostFinance: finanziamento istantaneo dal Suo conto corrente quotidiano, un unico login e l'attestato fiscale svizzero, ordinabile direttamente in e-trading (97,30 CHF)
• Oltre 20 criptovalute con custodia svizzera, a una commissione di negoziazione dello 0,95% e una commissione annua di portafoglio dello 0,15%, più lo staking di ETH — insolito per una banca retail generalista
• Piani di risparmio in ETF e azioni a partire da CHF 1 per esecuzione con trading frazionario, all'1% per esecuzione
• Assistenza in quattro lingue con una sala ordini e-trading dedicata, aperta fino alle 10 di sera ora svizzera nei giorni feriali

Contro

• Gli ordini di media entità sono costosi: CHF 30 su un ordine SIX di CHF 10.000 corrispondono allo 0,30%, e USD 35 su un ordine statunitense di USD 10.000 corrispondono allo 0,35% — diverse volte quanto addebitano i broker specializzati per la stessa esecuzione
• Il costo di conversione valutaria non è dichiarato come percentuale in nessun punto del listino prezzi pubblicato, il che rende impossibile calcolare in anticipo il costo reale dell'acquisto di titoli denominati in dollari o euro
• Nessuna opzione, nessun future, nessun forex, nessun CFD e nessun margine: la gamma di prodotti si ferma ad azioni, ETF, fondi, obbligazioni, prodotti strutturati, warrant e cripto
• L'interfaccia di trading è un modulo di e-banking, non una piattaforma di trading — nessuna profondità di mercato, nessun tipo di ordine avanzato, nessun grafico serio e nessuna API
• Gli interessi debitori sul conto e-trading sono del 9,50% annuo, mentre gli interessi creditori sono pari a zero, per cui uno scoperto accidentale è penalizzante
• Di fatto riservato ai soli residenti svizzeri, senza conto demo e senza alcun modo di valutare la piattaforma prima di aprire un rapporto bancario

Pro

• Commissione fissa di 5,90 EUR sugli ordini tedeschi, statunitensi, canadesi e sulle altre piazze estere, senza componente percentuale fino a 40.000 EUR: un'operazione da 10.000 EUR costa quanto una da 1.000 EUR
• Tutti i piani di risparmio in ETF e fondi vengono eseguiti a commissione di 0,00 EUR, con oltre 5.000 piani disponibili e nessun limite massimo alla rata di risparmio
• Nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di conto, nessuna commissione di inattività, e trasferimenti di deposito in entrata e in uscita gratuiti
• Crypto spot autentiche su circa 25 monete allo 0,6%–0,7% tutto incluso, detenute all'interno della banca tedesca regolamentata anziché in un wrapper ETN
• Licenza bancaria tedesca a pieno titolo sotto la vigilanza di BaFin e Bundesbank, con una capogruppo quotata nell'MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) che pubblica bilanci certificati e oltre 100 miliardi di EUR in titoli dei clienti in custodia
• Semplice dal punto di vista fiscale in entrambi i mercati serviti: ritenuta automatica dell'Abgeltungsteuer tedesca e liquidazione automatica del KESt austriaco al 27,5% su flatex.at
• Sottoconti in valuta estera gratuiti, così i proventi in USD o CHF possono essere mantenuti anziché riconvertiti ogni volta con uno spread
• Apertura rapida del conto: flatex pubblicizza un'apertura di conto interamente digitale in cinque minuti, e non è previsto alcun deposito minimo

Contro

• Interesse creditore dello 0,00% annuo sui saldi di liquidità. I concorrenti pagano l'1%–1,75% sul conto di regolamento o sul conto a vista, quindi un investitore che detiene 20.000 EUR in contanti rinuncia a 200–350 EUR l'anno che non compaiono mai in alcuna tabella delle commissioni
• La conversione valutaria costa un margine assoluto di 0,0040 USD per euro, circa lo 0,35%, peggiore rispetto agli 0,0030 USD pubblicati da Consorsbank e nettamente peggiore rispetto a uno specialista multivaluta
• Nessuna negoziazione di opzioni e futures su Eurex o sui mercati statunitensi, in assoluto. Certificati, knock-out e CFD Société Générale sono gli unici strumenti a leva offerti
• Le quotazioni in tempo reale sono a consumo: 25 gratuite al mese più 10 per ogni ordine eseguito, poi 0,01 EUR per interrogazione, e la piattaforma professionale flatex trader 2.0 costa in aggiunta 15–39 EUR al mese
• La soglia minima di 5,90 EUR rende flatex costoso per gli ordini piccoli: un acquisto da 300 EUR paga circa il 2% di commissione prima dei costi di piazza, mentre un neobroker a 1 EUR applica lo 0,3%
• L'accesso diretto ai mercati esteri è limitato: Stati Uniti, Canada, Euronext, Vienna, Zurigo e Milano (solo vendita). Non esiste accesso diretto a Londra, Tokyo, Hong Kong o ai mercati nordici, e i piani di risparmio in azioni costano l'1,00% della rata