Trade Republic vs Smartbroker+ — quale broker è migliore?

Pro

• Costo esterno di regolamento fisso di EUR 1,00 per ordine, senza percentuale, senza minimo e senza massimo: un'operazione da EUR 50.000 costa quanto una da EUR 50.
• I piani di accumulo in azioni, ETF, obbligazioni e criptovalute vengono eseguiti a EUR 0 a partire da EUR 1 per rata, con azioni frazionarie su circa 4.900 strumenti.
• Licenza bancaria BCE completa detenuta direttamente da dicembre 2023, con liquidità coperta fino a EUR 100.000 dalla garanzia legale tedesca sui depositi.
• Interessi pagati sulla liquidità non investita, il 2,5% annuo in Germania e circa il 3% annuo in diversi altri mercati, invece dello zero pagato dalla maggior parte dei broker.
• Un'unica app riunisce il conto titoli, un IBAN tedesco personale, una carta di debito Visa e il Saveback fino all'1% della spesa con carta, con un tetto di EUR 15 al mese.
• Circa 500 obbligazioni negoziabili in tagli ridotti, che danno agli investitori retail accesso diretto a un mercato che di solito parte da tagli da EUR 100.000.
• Ai residenti in Germania l'Abgeltungsteuer viene trattenuta e versata automaticamente, quindi non serve dichiarare le plusvalenze.
• Trasferire i titoli a un altro broker non costa nulla, quindi un portafoglio costruito qui non resta vincolato da commissioni di uscita.

Contro

• Da quando l'UE ha vietato il pagamento per il flusso degli ordini a giugno 2026, il percorso predefinito 'Best Price' esegue gli ordini contro il book di Trade Republic: la società fissa il prezzo da cui trae profitto e non pubblica dati sugli spread.
• L'assistenza clienti si avvia dall'interno dell'app, per telefono o in chat dal vivo 24 ore al giorno secondo Trade Republic, e non ci sono filiali in cui entrare; trasferimenti bloccati e conti congelati sono la lamentela dominante in un punteggio Trustpilot di circa 3,3.
• Il costo del cambio sulle azioni USA è incorporato nel prezzo in euro quotato sul percorso predefinito anziché indicato separatamente, e un ordine Direct Price su Nasdaq o NYSE viene convertito al momento dell'esecuzione senza ricarico dichiarato, per cui il costo reale di un'operazione in valuta estera non è verificabile dai documenti di Trade Republic.
• Niente opzioni, niente futures, niente fondi comuni e nessun accesso diretto alla borsa sul percorso predefinito: la gamma di prodotti si ferma ben prima di quella di un broker a servizio completo.
• Il listino prezzi che abbiamo potuto ottenere è l'edizione di aprile 2023; la versione attuale è consultabile solo all'interno dell'app, quindi qualsiasi commissione letta altrove va verificata con il tariffario del proprio conto.
• Le imposte sono gestite alla fonte solo per i residenti in Germania; gli investitori negli altri 17 mercati devono dichiarare tutto da sé.

Pro

• Commissione d'ordine di EUR 0,00 su gettex per azioni, obbligazioni, ETF, ETP e fondi a partire da EUR 500 di controvalore, e EUR 1,00 al di sotto
• 29 sedi di negoziazione più otto desk OTC di emittenti: tutte le borse tedesche e diciotto estere, così la maggior parte dei titoli si può acquistare sul mercato d'origine nella valuta d'origine
• Gamma davvero ampia: circa 40.000 azioni, 40.000 obbligazioni, 2.500 ETF, 18.000 fondi al valore netto d'inventario e 4,6 milioni di derivati
• Oltre 10.800 piani di accumulo su azioni, ETF, ETC, fondi ed ETP su criptovalute, tutti gratuiti, da EUR 1,00 fino a EUR 5.000 per rata, con cadenza da mensile a semestrale
• Lo Zinskonto paga il 2,25% annuo variabile fino a EUR 100.000 e il 2,00% da EUR 100.000 a EUR 1 mln, indicizzato al tasso sui depositi presso la BCE
• I livelli VIP scattano automaticamente a 45, 1.500 e 6.000 operazioni a trimestre, riducono Tradegate e L&S a EUR 1-2 e includono l'API di trading da EUR 29,90 al mese
• Baader Bank come banca depositaria significa il servizio fiscale tedesco completo: Abgeltungsteuer e imposta ecclesiastica automatiche, Freistellungsauftrag, compensazione delle minusvalenze, Vorabpauschale, sgravio della ritenuta USA e certificati fiscali svizzeri
• Custodia gratuita, sottoconti gratuiti, conti in valuta estera gratuiti, versamenti e prelievi gratuiti, nessuna commissione di inattività

Contro

• La promessa della commissione zero vale per esattamente una sede sopra una sola dimensione d'ordine; Xetra costa EUR 4 più lo 0,01%, Nasdaq EUR 4 più lo 0,02% con un minimo di USD 8, e un piccolo ordine estero può facilmente costare EUR 12-15
• Le criptovalute allo 0,90% del valore di mercato più il ricarico della sede sono care rispetto ai concorrenti tedeschi che per un'esposizione spot equivalente chiedono una frazione di quella cifra
• La migrazione di ottobre 2023 da DAB a Baader Bank ha causato settimane di malfunzionamenti e assistenza irraggiungibile; Finanztip ha ritirato la raccomandazione fino a ottobre 2024 e i vecchi conti DAB mai migrati ora pagano circa EUR 9 per ordine su una borsa tedesca
• L'assistenza è solo in tedesco e in orario d'ufficio, e il tariffario pubblicato contiene alcune voci ostili: EUR 100 per la copia di una telefonata registrata, EUR 100 all'ora per una ricerca di indirizzo
• L'apertura del conto avviene solo tramite app e richiede iOS 16 o Android 10 o versioni successive; non esiste una procedura solo da browser
• La pagina Konditionen pubblicata e il listino prezzi di luglio 2026 non concordano su almeno una commissione di sede (Stoccolma: 0,03% contro 0,10%), il che non è ciò che ci si aspetta da un tariffario