Charles Schwab vs CMC Markets — który broker jest lepszy?

Zalety

• 0 USD prowizji na każdym zleceniu online na notowane amerykańskie akcje i ETF-y, bez limitu liczby akcji i bez ograniczania do funduszy własnej marki brokera
• thinkorswim na komputer, w przeglądarce i na urządzenia mobilne jest wliczony bezpłatnie — pełne łańcuchy opcji, thinkScript, testowanie strategii wstecz i symulacja paperMoney
• Opcje za 0,65 USD za kontrakt, przy czym opłata nie jest pobierana przy zleceniach buy-to-close po cenie 0,05 USD lub niższej
• Około 7 700 funduszy inwestycyjnych bez opłaty transakcyjnej w ramach Mutual Fund OneSource, a także 0 USD za nowe emisje obligacji skarbowych na aukcji
• Obsługa telefoniczna i czat 24/7, wsparte przez blisko 400 fizycznych oddziałów — nietypowe połączenie jak na brokera dyskontowego
• Regulowany przez SEC/FINRA, z ochroną SIPC i powiązanym bankiem ubezpieczonym przez FDIC; spółka macierzysta SCHW jest notowana na NYSE i publikuje raporty
• Schwab Global Account zapewnia dostęp online do 12 zagranicznych rynków w lokalnej walucie z tego samego logowania

Wady

• Brak handlu kryptowalutami spot — tylko ETF-y, kontrakty terminowe i akcje powiązane z kryptowalutami, co stawia Schwab za Fidelity i daleko za Robinhood
• Domyślny cash sweep dla niezainwestowanej gotówki płaci niemal nic (0,01% w chwili pisania tego tekstu); wolne środki trzeba ręcznie przenieść do funduszu rynku pieniężnego
• Fundusze inwestycyjne z opłatą transakcyjną kosztują do 49,95 USD za zakup, z limitem 74,95 USD dla niektórych rodzin funduszy
• Oprocentowanie kredytu maklerskiego (margin) plasuje się blisko górnej granicy rynku amerykańskiego — około 11,8% poniżej 25 000 USD, wobec średnich wartości jednocyfrowych u Robinhood
• Ułamkowe inwestowanie Stock Slices jest ograniczone do spółek wchodzących w skład S&P 500, więc nie obejmie listy obserwacyjnej spółek small-cap ani ADR
• Handel zagranicznymi akcjami za pośrednictwem maklera kosztuje wyższą z dwóch kwot: 100 USD albo 0,75% kwoty głównej, co sprawia, że doraźne zlecenia międzynarodowe są drogie
• Przewalutowanie dolicza procentową opłatę do prowizji: 1% kwoty głównej za każde przewalutowanie poniżej 100 000 USD w Schwab Global Account, malejąco do 0,2% od 1 000 000 USD — 100 USD przy przewalutowaniu 10 000 USD. Z wyjątkiem małych zleceń opłata za przewalutowanie jest wyższa niż prowizja online. Poza Global Account cennik Schwab dopuszcza marżę do 300 punktów bazowych (3%) przy przewalutowaniach USD/waluta obca

Zalety

• Next Generation to jeden z najsilniejszych pakietów do analizy wykresów dołączanych do detalicznego konta CFD — ponad 115 wskaźników, 70 formacji cenowych, 12 typów wykresów i skanery rozpoznające formacje, bez dodatkowych kosztów
• 0% prowizji na CFD na akcje brytyjskie i europejskie (jedynym wyjątkiem jest Grecja z 0,45%), w porównaniu z modelem IG opartym na spreadzie plus przewalutowaniu
• EUR/USD ma na koncie standardowym średni spread około 0,7 pipsa, a FX Active oferuje spready od 0,0 pipsa przy prowizji 2,50 USD/GBP za stronę na 100 000 wartości nominalnej
• Brak jakiegokolwiek minimalnego depozytu — CMC jedynie sugeruje około 100 GBP na pokrycie depozytu zabezpieczającego, co sprawia, że ofertę można naprawdę przetestować za niewielkie pieniądze
• Trzy licencje FCA (173730, 170627, 948126) oraz ASIC AFSL 238054, BaFin i MAS, z ochroną FSCS w wysokości 85 000 GBP i środkami klientów przechowywanymi na wydzielonych rachunkach w NatWest, Barclays i Lloyds, corocznie badanymi przez PwC
• Rozliczane gotówkowo opcje OTC, dostępne jako spread bet lub w ramach konta CFD, nie wiążą się z prowizją ani opłatą za utrzymanie pozycji czy finansowanie — cały koszt tkwi w spreadzie
• 12 029 instrumentów na Next Generation, z których wszystkimi można handlować także z poziomu wykresów TradingView
• Dziesięć walut bazowych konta, w tym NOK, SEK, PLN i SGD, co eliminuje koszty przewalutowania dla klientów z krajów nordyckich i azjatyckich

Wady

• Żaden z instrumentów pochodnych CMC nie jest przedmiotem obrotu giełdowego: opcje kwotowane przez CMC są OTC i rozliczane gotówkowo, a rozliczanych centralnie kontraktów terminowych nie ma wcale, więc CMC jest kontrahentem na każdym kontrakcie pochodnym i żadna izba rozliczeniowa za nim nie stoi
• Opłata za przewalutowanie w wysokości 0,7% od zrealizowanego zysku, straty i kosztów jest wysoka; IG stosuje 0,8% na równoważnych transakcjach CFD
• Opłata za nieaktywność w wysokości 10 GBP miesięcznie zaczyna obowiązywać już po 12 miesiącach bez aktywności transakcyjnej
• ASIC nakazał CMC w 2023 roku naprawić sytuację australijskich klientów detalicznych w związku z CFD oferowanymi z dźwignią przekraczającą limity interwencji produktowej, a australijski pozew zbiorowy dotyczący działań marketingowych z lat 2011–2021 wciąż jest w toku
• MT4 oferuje jedynie około 220 instrumentów wobec 12 029 na Next Generation, więc traderzy algorytmiczni potrzebujący MT4 tracą większość oferty produktowej
• CMC nie publikuje stałej tabeli spreadów na indeksy, co utrudnia porównanie kosztów z brokerami, którzy podają stałe minima, bardziej niż powinno to być konieczne