ThinkMarkets

A ThinkMarkets utiliza o modelo padrão de preços de CFD em dois níveis, e escolher o nível errado é o erro mais dispendioso disponível aqui.

A ThinkZero retira a margem embutida do spread e cobra comissão em vez disso: spreads em bruto a partir de 0,0 pips no EUR/USD, medidos em cerca de 0,11 pips em média, mais USD 3,50 por lote padrão por lado em forex e metais. Isso equivale a USD 7 de ida e volta, cerca de 0,7 pips numa operação de um lote em EUR/USD, pelo que o custo total fica em cerca de 0,8 pips. Isso é competitivo com as empresas mais baratas da categoria, e o bilhete de entrada é baixo: a ThinkZero abre a partir de USD 100.

A Standard incorpora a comissão no spread: o EUR/USD tem uma média de cerca de 1,1 pips sem nada cobrado à parte, e não há depósito mínimo. Não há ponto de equilíbrio a atingir: em forex e metais, os 0,8 pips totais da ThinkZero superam os 1,1 pips da Standard em qualquer volume, e a diferença aumenta com ele. A única barreira é o depósito mínimo de USD 100 da ThinkZero, contra nenhum na Standard.

Repare no que a comissão não cobre. Os USD 3,50 por lado aplicam-se apenas a forex e metais. Os CFD sobre ações, CFD sobre ETF, índices, matérias-primas e CFD sobre criptomoedas são todos isentos de comissão e cotados através do spread em ambos os tipos de conta, o que significa que o custo de um CFD sobre ações é exatamente o que o bilhete indica no momento em que negoceia.

Os depósitos e levantamentos não têm taxa da corretora nos métodos publicados, com uma exceção: os depósitos via PayPal na Austrália custam 2,5 por cento. O levantamento mínimo é de USD 100, o que é um incómodo genuíno numa conta pequena.

A inatividade tem um custo na entidade do Reino Unido. A TF Global Markets (UK) Ltd trata uma conta como inativa após 180 dias corridos consecutivos sem atividade de negociação e cobra GBP 10 por mês a partir do dia 181. Aplica-se apenas enquanto o saldo for positivo, é comunicada antes de a primeira cobrança ser feita, e cessa com saldo zero ou numa conta cuja desativação tenha sido solicitada. As entidades CySEC, ASIC e offshore não publicam um valor equivalente que pudéssemos verificar, pelo que deve consultar a tabela associada à entidade indicada no seu contrato de cliente. Resta uma lacuna na tabela publicada: a ThinkMarkets não publica uma percentagem principal de conversão de moeda, pelo que negociar nomes dos EUA a partir de uma conta em EUR tem um custo que não pode modelar antecipadamente.

Seis licenças em quatro continentes, e qual delas se aplica ao leitor depende inteiramente de onde este vive.

• TF Global Markets (UK) Ltd, a operar como ThinkMarkets - número de referência FCA 629628. Os clientes do Reino Unido estão cobertos pelo FSCS até GBP 85.000 por reclamante elegível, em caso de falência da empresa. Esta é também a entidade cuja divulgação declara que 75 por cento das suas contas de retalho perdem dinheiro.
• TF Global Markets (Aust) Pty Ltd - ASIC, AFSL 424700. A entidade fundadora, licenciada desde que o grupo começou em Melbourne em 2010. A Austrália não tem um esquema estatutário de compensação para falência de corretoras, pelo que a licença da ASIC compra supervisão de conduta, não um pagamento.
• ThinkMarkets Japan K.K. - registada junto da Agência de Serviços Financeiros do Japão sob o número 0250, através do Kanto Local Finance Bureau. As regras japonesas impõem os limites de alavancagem mais apertados do grupo.
• TF Global Markets (Europe) Ltd - CySEC 215/13, licenciada desde 20 de setembro de 2013. É aqui que os clientes alemães, austríacos e a maioria dos restantes clientes da UE contratam, com cobertura do Fundo de Compensação aos Investidores de 90 por cento de uma reclamação coberta até EUR 20.000.
• TF Global Markets South Africa (Pty) Ltd - FSCA FSP 49835, autorizada desde fevereiro de 2019.
• TF Global Markets Int'l Ltd - Seychelles FSA SD060. A entidade offshore, e onde está a alavancagem mais elevada.

O grupo também lista registos nas Ilhas Caimão, na Maurícia e nos EAU. Não publicamos números de licença para essas entidades porque não os conseguimos verificar junto de uma fonte primária.

O dinheiro dos clientes é mantido em contas segregadas, e os clientes de retalho nas jurisdições reguladas beneficiam de proteção contra saldo negativo. O que falta é transparência de empresa cotada. A ThinkMarkets acordou uma fusão inversa com a FG Acquisition Corp em 2023 que teria cotado o grupo na Bolsa de Valores de Toronto como ThinkMarkets Group Holdings Limited. Os acionistas aprovaram-na, o prospeto preliminar foi depois retirado, os prazos foram prolongados, e a cotação nunca se concretizou. O grupo permanece detido de forma privada, sem contas publicadas. Isso não é um escândalo, mas é uma lacuna: obtém-se supervisão regulatória em vez de divulgação pública auditada. Nenhuma licença torna qualquer corretora isenta de risco.

A ThinkMarkets comprou o caminho até uma boa plataforma, e isso nota-se. A ThinkTrader é construída sobre o motor Trade Interceptor que o grupo adquiriu em 2018 e, ao contrário da maioria das plataformas de CFD internas, foi concebida primeiro para dispositivos móveis (mobile-first).

A ThinkTrader móvel é o destaque. Análise gráfica completa com mais de cem indicadores, ferramentas de desenho completas, disposições multi-gráfico, e alertas de preço do lado do servidor que continuam a disparar depois de a aplicação ser fechada - um detalhe que a maioria das corretoras erra. É um cliente de negociação, não um verificador de posições, e é repetidamente considerada entre as melhores aplicações de negociação móvel na categoria CFD. Se toma decisões a partir de um telemóvel, esta é uma razão genuína para abrir conta aqui.

A ThinkTrader web e desktop utiliza o mesmo motor com mais ecrã. A análise gráfica é forte, o bilhete de ordem é limpo, e a administração da conta está na mesma interface. Não é tão profunda quanto um terminal profissional - não há profundidade de mercado (Level II) completa em todo o livro de ordens - mas cobre o que um trader discricionário necessita.

O MetaTrader 4 e 5 suporta a carga de automação e, importante, os preços ThinkZero. Se a sua vantagem é um expert advisor, é aqui que o corre, e é aqui que a vantagem de custo de spread em bruto está disponível.

A integração com o TradingView permite encaminhar ordens a partir de gráficos do TradingView, consoante o tipo de conta.

O copy trading funciona de duas formas: a camada interna ThinkCopy e a rede ZuluTrade. Ambas permitem espelhar as posições de outro trader. Nenhuma delas transforma uma estratégia má numa boa, e a qualidade dos fornecedores de sinais varia enormemente, pelo que deve tratar os registos de desempenho publicados como marketing até verificar o drawdown, além do retorno.

O que falta é acesso institucional por API. Automação aqui significa MetaTrader, não conetividade FIX a partir da sua própria infraestrutura.

A ThinkMarkets anuncia "até 4.000 instrumentos", e esse limite pertence a uma única conta: a sua própria página de tipos de conta especifica 4.000 para a ThinkTrader, e 350 (MT4) / 1.800 (MT5) para a Standard e a ThinkZero — a conta de spread em bruto que esta análise recomenda. A tabela completa de especificações de contratos lista aproximadamente 3.260 instrumentos em todas as contas. Isso continua a colocar a ThinkMarkets entre as corretoras exclusivamente de CFD mais abrangentes, em vez de uma casa de forex pura, mas o número de destaque é um limite numa plataforma, não um piso em todas elas.

• Forex - cerca de 46 pares entre principais, secundários e exóticos, e onde os preços ThinkZero são mais afiados.
• CFD sobre ações - cerca de 2.700 ações subjacentes dos EUA, Reino Unido, Europa e Austrália. Isso é mais do dobro do que vários concorrentes diretos listam, e a principal razão pela qual a gama de produtos pontua bem aqui.
• CFD sobre ETF - 321 no total, um número genuinamente invulgar nesta categoria. Cotados através do spread, como as ações.
• Índices - 19 benchmarks globais, sem comissão.
• Matérias-primas - 9 mercados entre energia e metais; a própria tabela de contratos da ThinkMarkets não lista nenhuma commodity agrícola (soft commodity). Esta é a parte mais fraca da oferta; um trader focado em matérias-primas encontrará concorrentes com o triplo da lista.
• CFD sobre criptomoedas - 19 instrumentos, consoante a entidade. As regras da FCA bloqueiam totalmente o acesso de retalho no Reino Unido a derivados de criptomoedas.
• Metais - abrangidos pela comissão ThinkZero juntamente com o forex, o que é relevante se negociar ouro em volume.

As ausências são as habituais em CFD e vale a pena declará-las claramente. Sem opções listadas, sem futuros negociados em bolsa, sem obrigações, sem fundos de investimento, sem ações fracionadas, e sem qualquer propriedade de ações. Uma posição da ThinkMarkets em Tesla é um contrato com a ThinkMarkets sobre o preço da Tesla. Obtém-se o movimento de preço e um ajuste de dividendo; não se obtém o título, não há direitos de voto, e nada pode ser transferido para outra corretora.

Para um trader direcional de curto prazo, nada disso importa. Para quem constrói uma posição que deva sobreviver à relação com a corretora, tudo isso importa.

A integração é totalmente digital e normalmente conclui-se num dia útil. É necessário fornecer um documento de identidade e comprovativo de morada, responder a um questionário de adequação sobre a experiência de negociação, e declarar a origem dos fundos. Ao abrigo das regras da FCA, da CySEC e da ASIC, esse questionário é um verdadeiro obstáculo, não uma formalidade - responda com honestidade, porque não o passar significa recusa, não uma descida para um produto mais seguro.

A conta Standard não tem depósito mínimo, pelo que se pode dimensionar uma conta real como se desejar. A ThinkZero abre a partir de USD 100, o que coloca os preços de spread em bruto ao alcance de uma conta pequena, em vez de os reservar a traders com mais capital.

Estão disponíveis sete moedas base - USD, EUR, GBP, AUD, CHF, SGD e NZD - o que é amplo, e importa mais do que parece. Um cliente suíço ou singapurense com uma conta em CHF ou SGD evita uma conversão de ida e volta em cada depósito e levantamento, e como a ThinkMarkets não publica uma percentagem de conversão, evitar a conversão por completo é a única forma de ter a certeza do que custa.

O financiamento cobre transferência bancária e SEPA, débito e crédito Visa e Mastercard, PayPal, Skrill, Neteller, Apple Pay, Google Pay e vias em criptomoedas, consoante a região. Os cartões e as carteiras eletrónicas creditam instantaneamente; as transferências bancárias demoram um a três dias úteis. Os depósitos são gratuitos, exceto o PayPal na Austrália, a 2,5 por cento.

Os levantamentos são onde o processo se torna desconfortável. A ThinkMarkets declara que processa os pedidos no prazo de 24 horas, após o que os fundos demoram um a sete dias úteis a chegar. Os sítios públicos de avaliações contam uma história menos organizada: pedidos repetidos de documentos em contas já verificadas, retenções que ultrapassam uma semana, e casos contestados em que um pagamento foi marcado como bem-sucedido e o cliente afirma que nunca chegou. Esse padrão não é universal - a média no Trustpilot situa-se em torno de 4,3 em 5 em cerca de 645 avaliações - mas é consistente o suficiente para ser a maior reserva que temos sobre esta corretora. Um levantamento mínimo de USD 100 não ajuda.

A investigação é competente e mediana. A ThinkMarkets publica comentário de mercado diário e semanal, mantém um calendário económico, e sobrepõe análises de terceiros nas plataformas - reconhecimento de padrões, dados de sentimento e integração de notícias dentro da ThinkTrader e do MetaTrader. A análise escrita é legível e razoavelmente frequente, mas não é o produto de uma grande equipa interna de analistas, e um trader macro que procure uma nota matinal adequada com uma visão encontrará algo mais fraco aqui do que em corretoras orientadas para investigação.

A formação é mediana, de uma forma fácil de descrever: há uma biblioteca razoável de artigos, vídeos e webinars que cobrem alavancagem, tipos de ordens, gestão de risco e mecânica da plataforma, e há uma conta demo gratuita e ilimitada que espelha os preços reais. O que não há é um currículo estruturado com um percurso graduado, acompanhamento de progresso, avaliações ou um trajeto de iniciante a competente que alguém novo em produtos alavancados possa seguir do início ao fim. É uma biblioteca de referência, não uma escola.

Isso importa por causa do número no topo da página. Setenta e cinco por cento das contas de retalho do Reino Unido da ThinkMarkets perdem dinheiro a negociar CFD, e as divulgações entre as entidades do grupo variaram entre cerca de 68 por cento e 89 por cento. Estes não são números atípicos para a categoria - a média regulada pela FCA situa-se perto dos 70 por cento - mas devem enquadrar a forma como se usa a formação. A conta demo é a parte importante da oferta aqui: a mecânica da alavancagem, as chamadas de margem e o efeito de um gap noturno são coisas a aprender com dinheiro virtual, não com uma conta financiada e uma posição esperançosa.

A ThinkCopy e a ZuluTrade merecem um aviso na mesma secção. O copy trading é comercializado como um atalho para ultrapassar a curva de aprendizagem. Não é. Transfere a decisão, não o risco.

O apoio funciona 24 horas por dia, cinco dias por semana, para clientes das entidades FCA e ASIC, por telefone, e-mail e chat ao vivo, com cobertura multilingue que inclui inglês, alemão, espanhol, francês, italiano, português, chinês, árabe, japonês e tailandês. Para o trabalho de rotina - questões de plataforma, administração de conta, como se calcula um swap num determinado instrumento - a equipa é ágil e competente, e o chat ao vivo é a via mais rápida.

A reputação divide-se de forma acentuada consoante o que se pede. O serviço geral obtém boas notas, e a média no Trustpilot de cerca de 4,3 em 5, em cerca de 645 avaliações, é respeitável para uma corretora de CFD. O contacto relacionado com levantamentos é uma experiência diferente numa minoria significativa de relatos: os clientes descrevem serem pedidos documentos que já tinham entregado numa conta verificada, retenções que se prolongam para além de uma semana, e, nalguns casos contestados, um levantamento marcado como bem-sucedido na plataforma que o cliente afirma nunca ter chegado ao banco.

Não verificámos de forma independente reclamações individuais, e qualquer corretora deste tamanho acumula-as. O que eleva isto acima do ruído é a consistência do tema - é a mesma fricção descrita repetidamente, em vez de queixas isoladas e dispersas. Se abrir conta aqui, complete a verificação por completo antes de depositar, guarde cópias de todos os documentos que enviar, e teste um levantamento pequeno cedo, em vez de descobrir o processo pela primeira vez quando isso for importante.

Não existe um gestor de relação dedicado para tamanhos de conta comuns. Para a maioria dos clientes, o chat ao vivo durante uma sessão de Londres ou Sydney é a via prática, e qualquer questão que envolva movimento de dinheiro vale a pena registar por escrito por e-mail, para ter um registo.