AJ Bell vs flatex — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissão de custódia sobre ações, ETF e investment trusts, limitada a 3,50 GBP por mês na conta Dealing e na ISA, e a 10 GBP por mês na SIPP — 42 GBP e 120 GBP por ano, respetivamente
• A negociação online de fundos a 1,50 GBP está entre as mais baratas de qualquer plataforma do Reino Unido, e o investimento mensal regular é gratuito a partir de 25 GBP
• Negociação de ações a 5,00 GBP, descendo para 3,50 GBP em qualquer mês a seguir a um com 10 ou mais operações sobre ações
• Cotada na London Stock Exchange sob o símbolo AJB, como constituinte do FTSE 250, com contas auditadas publicadas e regulação pela FCA
• Which? Recommended Provider durante oito anos consecutivos, de 2019 a 2026 — o único fornecedor de investimento a alcançar essa sequência
• Apoio ao cliente sete dias por semana: telefone das 08:00 às 19:00 nos dias úteis e das 10:00 às 14:00 ao fim de semana, além de chat em direto e mensagem segura
• Transferências de entrada e saída gratuitas, levantamentos gratuitos, detenção de dinheiro gratuita com juros pagos, e sem comissão de inatividade
• 24 mercados internacionais e uma oferta alargada — mais de 4.000 fundos, mais de 3.500 ETF, mais de 400 investment trusts, obrigações, gilts, ETC e warrants

Desvantagens

• A comissão de custódia de 0,25 % sobre fundos não tem limite até 250.000 GBP, pelo que uma carteira de fundos de 200.000 GBP paga 500 GBP por ano, onde uma plataforma de comissão fixa cobra menos de 100 GBP
• O câmbio começa em 0,75 % sobre os primeiros 10.000 GBP de uma operação, com mais 0,5 % cobrados quando dividendos estrangeiros são convertidos em libras esterlinas
• Seis dos 24 mercados internacionais — Austrália, Hong Kong, Japão, Nova Zelândia, Singapura e África do Sul — são apenas por telefone, com uma ordem mínima de 10.000 GBP, o que os coloca efetivamente fora do alcance da maioria das carteiras de retalho
• Sem opções, futuros, spread betting, CFD, criptomoedas diretas ou ações fracionadas, e sem conta demo para testar primeiro a plataforma
• A investigação interna é mais limitada do que a da Hargreaves Lansdown: uma lista de fundos favoritos e conteúdos da Shares Magazine, em vez de uma equipa completa de analistas com cobertura escrita de posições individuais
• A libra esterlina é a única divisa em numerário, pelo que uma operação de ida e volta numa ação dos EUA atravessa o spread cambial duas vezes, sem qualquer forma de manter dólares entre operações

Vantagens

• Comissão fixa de 5,90 EUR nas ordens alemãs, dos EUA, do Canadá e de outras praças estrangeiras, sem componente percentual até 40.000 EUR — uma operação de 10.000 EUR custa o mesmo que uma operação de 1.000 EUR
• Todos os planos de poupança em ETF e fundos são executados a uma comissão de 0,00 EUR, com mais de 5.000 planos disponíveis e sem limite para o valor da poupança periódica
• Sem comissão de custódia, sem comissão de conta, sem comissão de inatividade, e transferências de depósito de valores de entrada e saída gratuitas
• Criptomoedas à vista genuínas em cerca de 25 moedas a 0,6 %–0,7 % tudo incluído, detidas dentro do banco alemão regulado, em vez de num invólucro ETN
• Licença bancária alemã de pleno direito sob supervisão da BaFin e do Bundesbank, com uma empresa-mãe cotada no MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica contas auditadas e tem mais de 100 mil milhões de EUR em valores mobiliários de clientes sob custódia
• Simples do ponto de vista fiscal em ambos os mercados que serve: retenção automática do Abgeltungsteuer alemão e liquidação automática do KESt austríaco a 27,5 % na flatex.at
• Subcontas em moeda estrangeira gratuitas, para que os valores recebidos em USD ou CHF possam ser mantidos em vez de convertidos de volta com um spread de cada vez
• Abertura de conta rápida — a flatex anuncia uma abertura de conta totalmente digital em cinco minutos, e não se aplica depósito mínimo

Desvantagens

• Juro credor de 0,00 % ao ano sobre os saldos em numerário. Os concorrentes pagam entre 1 % e 1,75 % na conta de liquidação ou conta poupança à ordem, pelo que um investidor que detenha 20.000 EUR em numerário perde entre 200 e 350 EUR por ano que nunca aparecem em nenhuma tabela de comissões
• A conversão cambial custa uma margem absoluta de 0,0040 USD por euro — cerca de 0,35 % — o que é pior do que os 0,0030 USD publicados pela Consorsbank e muito pior do que um especialista multidivisa
• Nenhuma negociação de opções e futuros da Eurex ou dos EUA. Certificados, knock-outs e CFD da Société Générale são os únicos instrumentos alavancados disponíveis
• As cotações em tempo real são contabilizadas por utilização: 25 gratuitas por mês mais 10 por ordem executada, depois 0,01 EUR por consulta, e a plataforma profissional flatex trader 2.0 custa entre 15 e 39 EUR por mês, além disso
• O piso de 5,90 EUR torna a flatex cara para ordens pequenas — uma compra de 300 EUR paga cerca de 2 % de comissão antes dos custos de praça, ao passo que um neobroker a 1 EUR cobra 0,3 %
• O acesso direto a mercados estrangeiros é reduzido: EUA, Canadá, Euronext, Viena, Zurique e Milão (apenas venda). Não há acesso direto a Londres, Tóquio, Hong Kong ou aos países nórdicos, e os planos de poupança em ações custam 1,00 % do valor da poupança periódica