Bitpanda vs flatex — qual corretora é melhor?

Vantagens

• A fiscalidade sobre os Real Securities é tratada pela Bitpanda para clientes residentes na Áustria e na Alemanha — a funcionalidade mais valiosa para um investidor da região DACH
• Propriedade real das ações: mais de 7.500 ações e 2.500 ETF e ETC a um valor fixo de 1 EUR por transação, executadas na bolsa Quotrix, com repercussão de dividendos, desdobramentos de ações e outras operações societárias
• Quatro licenças austríacas e alemãs distintas — CASP ao abrigo do MiCAR junto da FMA e da BaFin, uma licença de empresa de investimento WAG 2018 e uma instituição de moeda eletrónica com autorizações PSD2
• A atividade de valores mobiliários está coberta pelo sistema austríaco de indemnização a investidores (AeW), que paga 90 % de uma reclamação elegível até 20.000 EUR
• Depósitos e levantamentos SEPA em EUR gratuitos, com suporte para dez moedas fiat, incluindo CHF, PLN, CZK e HUF
• A Bitpanda Fusion oferece uma tabela de comissões publicada de 0,25 % a 0,02 %, liquidez agregada de 12+ plataformas, mais de 2.000 pares e gráficos TradingView nativos no mesmo saldo
• Uma das aplicações de investimento mais bem avaliadas da região DACH — 4,70 em cerca de 55.000 avaliações na App Store alemã
• Metais preciosos sem comissão de armazenamento ou custódia, isentos de IVA, armazenados fisicamente e segurados, com o ouro a uma margem de compra de 0,5 %

Desvantagens

• O produto de corretora padrão esconde o custo no preço: a Bitpanda anuncia uma margem de 0,99 % sobre o Bitcoin, mas admite que a comissão por transação varia entre 0,00 % e 2,49 %, pelo que não é possível prever quanto custará uma determinada ordem antes de abrir o ecrã de resumo
• A prata e a platina têm uma margem de compra de 2,5 % e uma margem de venda de 2 % — 4,5 % de ida e volta antes de qualquer movimento de preço
• Negociar cripto a baixo custo exige saber que a Fusion existe e mudar para ela; a interface predefinida é a mais cara
• Empresa de capital privado, sem cotação em bolsa e sem licença bancária, pelo que existe muito menos divulgação financeira pública do que na Coinbase, cotada no Nasdaq
• A FMA austríaca multou a Bitpanda GmbH em 70.000 EUR em 2026 por violação dos artigos 7.º e 8.º do MiCAR relativos às obrigações sobre o whitepaper e as comunicações de marketing — a primeira sanção do MiCAR aplicada por este regulador, e uma obrigação de divulgação, não uma falha na gestão do dinheiro dos clientes
• Sem forex, sem opções cotadas, sem futuros negociados em bolsa e sem mercado obrigacionista — a exposição alavancada resulta apenas da negociação com margem e de tokens de alavancagem
• A negociação com margem sobre ações até 20x, com comissões de empréstimo cobradas de quatro em quatro horas e regras documentadas de reembolso em caso de capital próprio negativo, é um produto agressivo para incluir numa aplicação dirigida sobretudo a principiantes

Vantagens

• Comissão fixa de 5,90 EUR nas ordens alemãs, dos EUA, do Canadá e de outras praças estrangeiras, sem componente percentual até 40.000 EUR — uma operação de 10.000 EUR custa o mesmo que uma operação de 1.000 EUR
• Todos os planos de poupança em ETF e fundos são executados a uma comissão de 0,00 EUR, com mais de 5.000 planos disponíveis e sem limite para o valor da poupança periódica
• Sem comissão de custódia, sem comissão de conta, sem comissão de inatividade, e transferências de depósito de valores de entrada e saída gratuitas
• Criptomoedas à vista genuínas em cerca de 25 moedas a 0,6 %–0,7 % tudo incluído, detidas dentro do banco alemão regulado, em vez de num invólucro ETN
• Licença bancária alemã de pleno direito sob supervisão da BaFin e do Bundesbank, com uma empresa-mãe cotada no MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica contas auditadas e tem mais de 100 mil milhões de EUR em valores mobiliários de clientes sob custódia
• Simples do ponto de vista fiscal em ambos os mercados que serve: retenção automática do Abgeltungsteuer alemão e liquidação automática do KESt austríaco a 27,5 % na flatex.at
• Subcontas em moeda estrangeira gratuitas, para que os valores recebidos em USD ou CHF possam ser mantidos em vez de convertidos de volta com um spread de cada vez
• Abertura de conta rápida — a flatex anuncia uma abertura de conta totalmente digital em cinco minutos, e não se aplica depósito mínimo

Desvantagens

• Juro credor de 0,00 % ao ano sobre os saldos em numerário. Os concorrentes pagam entre 1 % e 1,75 % na conta de liquidação ou conta poupança à ordem, pelo que um investidor que detenha 20.000 EUR em numerário perde entre 200 e 350 EUR por ano que nunca aparecem em nenhuma tabela de comissões
• A conversão cambial custa uma margem absoluta de 0,0040 USD por euro — cerca de 0,35 % — o que é pior do que os 0,0030 USD publicados pela Consorsbank e muito pior do que um especialista multidivisa
• Nenhuma negociação de opções e futuros da Eurex ou dos EUA. Certificados, knock-outs e CFD da Société Générale são os únicos instrumentos alavancados disponíveis
• As cotações em tempo real são contabilizadas por utilização: 25 gratuitas por mês mais 10 por ordem executada, depois 0,01 EUR por consulta, e a plataforma profissional flatex trader 2.0 custa entre 15 e 39 EUR por mês, além disso
• O piso de 5,90 EUR torna a flatex cara para ordens pequenas — uma compra de 300 EUR paga cerca de 2 % de comissão antes dos custos de praça, ao passo que um neobroker a 1 EUR cobra 0,3 %
• O acesso direto a mercados estrangeiros é reduzido: EUA, Canadá, Euronext, Viena, Zurique e Milão (apenas venda). Não há acesso direto a Londres, Tóquio, Hong Kong ou aos países nórdicos, e os planos de poupança em ações custam 1,00 % do valor da poupança periódica