Bitpanda vs Smartbroker+ — qual corretora é melhor?

Vantagens

• A fiscalidade sobre os Real Securities é tratada pela Bitpanda para clientes residentes na Áustria e na Alemanha — a funcionalidade mais valiosa para um investidor da região DACH
• Propriedade real das ações: mais de 7.500 ações e 2.500 ETF e ETC a um valor fixo de 1 EUR por transação, executadas na bolsa Quotrix, com repercussão de dividendos, desdobramentos de ações e outras operações societárias
• Quatro licenças austríacas e alemãs distintas — CASP ao abrigo do MiCAR junto da FMA e da BaFin, uma licença de empresa de investimento WAG 2018 e uma instituição de moeda eletrónica com autorizações PSD2
• A atividade de valores mobiliários está coberta pelo sistema austríaco de indemnização a investidores (AeW), que paga 90 % de uma reclamação elegível até 20.000 EUR
• Depósitos e levantamentos SEPA em EUR gratuitos, com suporte para dez moedas fiat, incluindo CHF, PLN, CZK e HUF
• A Bitpanda Fusion oferece uma tabela de comissões publicada de 0,25 % a 0,02 %, liquidez agregada de 12+ plataformas, mais de 2.000 pares e gráficos TradingView nativos no mesmo saldo
• Uma das aplicações de investimento mais bem avaliadas da região DACH — 4,70 em cerca de 55.000 avaliações na App Store alemã
• Metais preciosos sem comissão de armazenamento ou custódia, isentos de IVA, armazenados fisicamente e segurados, com o ouro a uma margem de compra de 0,5 %

Desvantagens

• O produto de corretora padrão esconde o custo no preço: a Bitpanda anuncia uma margem de 0,99 % sobre o Bitcoin, mas admite que a comissão por transação varia entre 0,00 % e 2,49 %, pelo que não é possível prever quanto custará uma determinada ordem antes de abrir o ecrã de resumo
• A prata e a platina têm uma margem de compra de 2,5 % e uma margem de venda de 2 % — 4,5 % de ida e volta antes de qualquer movimento de preço
• Negociar cripto a baixo custo exige saber que a Fusion existe e mudar para ela; a interface predefinida é a mais cara
• Empresa de capital privado, sem cotação em bolsa e sem licença bancária, pelo que existe muito menos divulgação financeira pública do que na Coinbase, cotada no Nasdaq
• A FMA austríaca multou a Bitpanda GmbH em 70.000 EUR em 2026 por violação dos artigos 7.º e 8.º do MiCAR relativos às obrigações sobre o whitepaper e as comunicações de marketing — a primeira sanção do MiCAR aplicada por este regulador, e uma obrigação de divulgação, não uma falha na gestão do dinheiro dos clientes
• Sem forex, sem opções cotadas, sem futuros negociados em bolsa e sem mercado obrigacionista — a exposição alavancada resulta apenas da negociação com margem e de tokens de alavancagem
• A negociação com margem sobre ações até 20x, com comissões de empréstimo cobradas de quatro em quatro horas e regras documentadas de reembolso em caso de capital próprio negativo, é um produto agressivo para incluir numa aplicação dirigida sobretudo a principiantes

Vantagens

• Comissão de ordem de EUR 0,00 na gettex para ações, obrigações, ETF, ETP e fundos a partir de EUR 500 de valor de ordem, e EUR 1,00 abaixo desse valor
• 29 praças bolsistas mais oito mesas OTC de emitentes - todas as bolsas alemãs e dezoito estrangeiras, pelo que a maioria dos valores mobiliários pode ser comprada no seu mercado de origem, na moeda de origem
• Gama genuinamente ampla: cerca de 40.000 ações, 40.000 obrigações, 2.500 ETF, 18.000 fundos ao valor líquido de inventário e 4,6 milhões de derivados
• Mais de 10.800 planos de poupança em ações, ETF, ETC, fundos e ETP de criptomoedas, todos gratuitos, desde EUR 1,00 até EUR 5.000 por prestação, com periodicidade mensal a semestral
• A Zinskonto paga 2,25 % ao ano, variável, até EUR 100.000, e 2,00 % de EUR 100.000 até EUR 1 milhão, indexada à taxa da facilidade de depósito do BCE
• Os níveis VIP ativam-se automaticamente às 45, 1.500 e 6.000 operações por trimestre, reduzindo a Tradegate e a L&S para EUR 1-2 e incluindo a API de negociação de EUR 29,90 por mês
• Ter o Baader Bank como depositário significa o serviço fiscal alemão completo: Abgeltungsteuer e imposto eclesiástico automáticos, Freistellungsauftrag, compensação de perdas, Vorabpauschale, alívio da retenção na fonte dos EUA e comprovativos fiscais suíços
• Custódia gratuita, subcontas gratuitas, contas em moeda estrangeira gratuitas, depósitos e levantamentos gratuitos, sem comissão de inatividade

Desvantagens

• A promessa de comissão zero aplica-se a exatamente uma praça, acima de um determinado tamanho de ordem; a Xetra custa EUR 4 mais 0,01 %, a Nasdaq EUR 4 mais 0,02 % com um mínimo de USD 8, e uma pequena ordem estrangeira pode facilmente custar EUR 12-15
• As criptomoedas a 0,90 % do valor de mercado, mais a margem da praça, são caras face a concorrentes alemãs que cobram uma fração disso pela mesma exposição à vista
• A migração de outubro de 2023 da DAB para o Baader Bank produziu semanas de falhas e um apoio ao cliente incontactável; a Finanztip retirou a sua recomendação até outubro de 2024, e as contas DAB legadas que nunca migraram pagam agora cerca de EUR 9 por ordem numa bolsa alemã
• O apoio ao cliente é apenas em alemão, em horário comercial, e a lista de preços publicada inclui algumas rubricas hostis - EUR 100 por uma cópia de uma chamada gravada, EUR 100 por hora por uma pesquisa de morada
• A abertura de conta é feita apenas pela aplicação e exige iOS 16 ou Android 10 ou posterior; não existe nenhuma via de acesso apenas pelo navegador
• A página Konditionen publicada e a lista de preços de julho de 2026 discordam em pelo menos um encargo de praça (Estocolmo: 0,03 % contra 0,10 %), o que não é o que se espera de uma tabela de preços