CapTrader vs XTB — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Sociedade de investimento alemã supervisionada pela BaFin (número de instituição 10156708), com morada em Düsseldorf, direito contratual alemão e uma linha telefónica alemã gratuita até às 20:00
• Opções e futuros da Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-minis a 1,25 USD — competitivos com tudo o que está disponível para traders particulares alemães
• Acesso a mais de 160 destinos de mercado, mais de 1,2 milhões de instrumentos, mais de um milhão de obrigações e 37.000 fundos a partir de uma única conta multidivisa
• Sem comissão de conta, sem comissão de custódia, sem comissão de inatividade, e contas reais gratuitas na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda e TraderFox Trading-Desk
• Ações alemãs na Tradegate, gettex, Chi-X e Turquoise DE a partir de um mínimo de 2,00 EUR — visivelmente mais barato do que o mínimo de 4,00 EUR da Xetra para ordens pequenas
• Classificação de 4,9 no Trustpilot com base em mais de 800 avaliações, com o apoio ao cliente consistentemente apontado como o motivo
• Por baixo, a infraestrutura de execução da Interactive Brokers: SmartRouting, margem em tempo real, mais de 60 tipos de ordens e uma API madura

Desvantagens

• Não é retido o Abgeltungsteuer. Os investidores alemães obtêm uma vantagem de capitalização composta, mas têm de declarar tudo por conta própria através da Anlage KAP, e não é possível apresentar um Freistellungsauftrag — para muitas pessoas, só por si, isso exclui a CapTrader
• As comissões são uma margem visível sobre a própria tabela da Interactive Brokers: 0,10 % com um mínimo de 4,00 EUR na Xetra, contra os 0,05 % e 1,25 EUR da IBKR, e 0,01 USD por ação, contra os 0,0035 USD da IBKR
• A conversão cambial custa 0,3 pontos base com um mínimo de 3,75 EUR — uma vez e meia o que a IBKR cobra diretamente, e o mínimo pesa em cada conversão pequena
• Para clientes do EEE, a compensação ao investidor é a do regime irlandês: 90 % de 20.000 EUR, um valor reduzido face à garantia de depósitos alemã de 100.000 EUR a que os investidores estão habituados
• O depósito mínimo de 2.000 EUR e os mínimos por ordem tornam as compras pequenas e regulares de ETF antieconómicas; não existem planos de poupança gratuitos
• Sem criptomoedas à vista — apenas futuros de Bitcoin e produtos transacionados em bolsa — e os dados de mercado em tempo real são uma subscrição mensal paga por cada bolsa

Vantagens

• A xStation 5 é uma das plataformas mais fortes no segmento sem comissões — um filtro (screener) real, mapa de calor de mercado, dados de sentimento, calendário económico e notícias num único espaço de trabalho, na web, no desktop e no telemóvel, com funcionalidades quase idênticas.
• Ações reais e ETF sem comissão até 100.000 EUR de volume de negócios por mês de calendário; acima disso, só o excedente é cobrado a 0,2 %, com um mínimo de 10 EUR.
• Sem qualquer depósito mínimo, e ainda ações fracionadas, pelo que um plano de poupança mensal pode começar com praticamente qualquer montante.
• Cotada na Bolsa de Varsóvia desde 2016, sob o símbolo XTB, com demonstrações financeiras auditadas e uma licença da KNF detida de forma contínua desde 2005.
• Spreads de EUR/USD com uma média de cerca de 0,9 pips na conta Standard, sem comissão de forex separada — competitivo para um modelo assente apenas no spread.
• O apoio ao cliente é genuinamente multicanal, incluindo uma linha telefónica, com equipas na língua local nos seus principais mercados europeus — uma diferenciação real face aos corretores de aplicação que só têm chat.
• A aplicação móvel mantém as ferramentas de análise em vez de as eliminar, pelo que a criação de gráficos e a filtragem (screening) funcionam mesmo fora de uma secretária.

Desvantagens

• A comissão de conversão cambial de 0,5 % (0,8 % aos fins de semana e em feriados) aplica-se sempre que a moeda do instrumento difere da moeda da conta. Para um investidor em EUR que compre ações dos EUA, é cobrada à entrada e novamente à saída, e ofusca largamente a comissão que substitui.
• Uma comissão de inatividade mensal de 10 EUR entra em vigor após 365 dias sem negociação e 90 dias sem depósito — uma cobrança que a Trading 212 e a eToro já aboliram.
• Quatro ações regulatórias divulgadas desde 2018: uma coima da KNF de 9,9 milhões de PLN por derrapagem assimétrica de preços (2018), uma coima da AMF de 300.000 EUR por falhas de conformidade e publicidade enganosa (2021), uma ordem de suspensão da CVM brasileira (2023) e uma coima da KNF de 20 milhões de PLN por violações da MiFID II na venda de CFD (2026).
• Sem futuros negociados em bolsa, sem obrigações individuais e sem fundos de investimento. Existem opções, mas apenas cerca de 140 contratos sobre ações e ETF dos EUA, sem um preço de destaque por contrato divulgado.
• Na entidade cipriota, os levantamentos abaixo de 100 EUR custam 10 EUR — um corte de 10 % num levantamento de 99 EUR, o que penaliza precisamente as contas pequenas que a política de depósito mínimo inexistente atrai. A entidade polaca, que regista a maioria dos clientes do EEE, não cobra nada.
• A entidade do Belize (XTB International Limited, licença FSC 000302/438) é uma licença offshore de nível 3, com um recurso significativamente mais fraco do que as entidades polaca ou do Reino Unido. Verifique a que entidade está a ser integrado.