flatex vs Trade Republic — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissão fixa de 5,90 EUR nas ordens alemãs, dos EUA, do Canadá e de outras praças estrangeiras, sem componente percentual até 40.000 EUR — uma operação de 10.000 EUR custa o mesmo que uma operação de 1.000 EUR
• Todos os planos de poupança em ETF e fundos são executados a uma comissão de 0,00 EUR, com mais de 5.000 planos disponíveis e sem limite para o valor da poupança periódica
• Sem comissão de custódia, sem comissão de conta, sem comissão de inatividade, e transferências de depósito de valores de entrada e saída gratuitas
• Criptomoedas à vista genuínas em cerca de 25 moedas a 0,6 %–0,7 % tudo incluído, detidas dentro do banco alemão regulado, em vez de num invólucro ETN
• Licença bancária alemã de pleno direito sob supervisão da BaFin e do Bundesbank, com uma empresa-mãe cotada no MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica contas auditadas e tem mais de 100 mil milhões de EUR em valores mobiliários de clientes sob custódia
• Simples do ponto de vista fiscal em ambos os mercados que serve: retenção automática do Abgeltungsteuer alemão e liquidação automática do KESt austríaco a 27,5 % na flatex.at
• Subcontas em moeda estrangeira gratuitas, para que os valores recebidos em USD ou CHF possam ser mantidos em vez de convertidos de volta com um spread de cada vez
• Abertura de conta rápida — a flatex anuncia uma abertura de conta totalmente digital em cinco minutos, e não se aplica depósito mínimo

Desvantagens

• Juro credor de 0,00 % ao ano sobre os saldos em numerário. Os concorrentes pagam entre 1 % e 1,75 % na conta de liquidação ou conta poupança à ordem, pelo que um investidor que detenha 20.000 EUR em numerário perde entre 200 e 350 EUR por ano que nunca aparecem em nenhuma tabela de comissões
• A conversão cambial custa uma margem absoluta de 0,0040 USD por euro — cerca de 0,35 % — o que é pior do que os 0,0030 USD publicados pela Consorsbank e muito pior do que um especialista multidivisa
• Nenhuma negociação de opções e futuros da Eurex ou dos EUA. Certificados, knock-outs e CFD da Société Générale são os únicos instrumentos alavancados disponíveis
• As cotações em tempo real são contabilizadas por utilização: 25 gratuitas por mês mais 10 por ordem executada, depois 0,01 EUR por consulta, e a plataforma profissional flatex trader 2.0 custa entre 15 e 39 EUR por mês, além disso
• O piso de 5,90 EUR torna a flatex cara para ordens pequenas — uma compra de 300 EUR paga cerca de 2 % de comissão antes dos custos de praça, ao passo que um neobroker a 1 EUR cobra 0,3 %
• O acesso direto a mercados estrangeiros é reduzido: EUA, Canadá, Euronext, Viena, Zurique e Milão (apenas venda). Não há acesso direto a Londres, Tóquio, Hong Kong ou aos países nórdicos, e os planos de poupança em ações custam 1,00 % do valor da poupança periódica

Vantagens

• Custo de liquidação externo fixo de 1,00 EUR por ordem, sem percentagem, sem mínimo e sem máximo - uma operação de 50.000 EUR custa o mesmo que uma de 50 EUR.
• Os planos de poupança em ações, ETF, obrigações e criptomoedas são executados a 0 EUR a partir de 1 EUR por prestação, com ações fracionadas em cerca de 4.900 ativos.
• Licença bancária completa do BCE, detida diretamente desde dezembro de 2023, com o dinheiro coberto até 100.000 EUR pela garantia legal de depósitos alemã.
• Juros pagos sobre o dinheiro não investido - 2,5 % ao ano na Alemanha e cerca de 3 % ao ano em vários outros mercados - em vez do zero que a maioria dos corretores paga.
• Uma só aplicação reúne a conta de valores mobiliários, um IBAN alemão pessoal, um cartão de débito Visa e o Saveback de até 1 % do gasto com o cartão, com um limite de 15 EUR por mês.
• Cerca de 500 obrigações negociáveis em denominações pequenas, dando aos investidores de retalho acesso direto a um mercado que normalmente começa em lotes de 100.000 EUR.
• Os residentes na Alemanha têm o Abgeltungsteuer retido e entregue automaticamente, pelo que não é necessária qualquer declaração de mais-valias.
• Transferir valores mobiliários para outro corretor não custa nada, pelo que uma carteira construída aqui não fica presa por comissões de saída.

Desvantagens

• Desde que a UE proibiu o pagamento por fluxo de ordens em junho de 2026, a via 'Best Price' por defeito executa contra a carteira própria da Trade Republic - é a empresa que fixa o preço a partir do qual lucra, e não divulga dados sobre o spread.
• O apoio ao cliente é iniciado dentro da aplicação - por telefone ou chat ao vivo, 24 horas por dia, segundo a Trade Republic - e não há balcões onde entrar; transferências paradas e contas bloqueadas são a queixa dominante numa pontuação Trustpilot de cerca de 3,3.
• O custo cambial sobre as ações dos EUA está embutido no preço em euros apresentado na via por defeito, em vez de ser discriminado, e uma ordem Direct Price para a Nasdaq ou a NYSE é convertida no momento da execução sem margem divulgada, pelo que o custo real de uma operação em moeda estrangeira não pode ser verificado a partir dos documentos da Trade Republic.
• Sem opções, sem futuros, sem fundos de investimento e sem acesso direto à bolsa na via por defeito - a gama de produtos fica bastante aquém de um corretor de serviço completo.
• A tabela de preços que conseguimos obter é a edição de abril de 2023; a versão atual só está acessível dentro da aplicação, pelo que qualquer comissão que leia noutro sítio deve ser confirmada na tabela da sua própria conta.
• O imposto é tratado na fonte apenas para os residentes na Alemanha; os investidores nos outros 17 mercados declaram tudo por si próprios.