Bitstamp 對比 Wealthsimple Trade — 哪間券商較好？

優點

• 自 2011 年起持續營運——是任何加密貨幣交易所中最長的不間斷往績，經歷了業界所有的倒閉週期
• 自 2025 年六月起，由在 Nasdaq 上市的 Robinhood Markets, Inc.（HOOD）全資擁有，而後者須向 SEC 申報經審核綜合帳目——這是任何獨立加密貨幣平台都無法提供的透明度
• 首家在盧森堡獲授權為 MiCA 加密資產服務提供者的交易所（CSSF 牌照 N00000003），可透過護照制度覆蓋整個歐洲經濟區，另設 CSSF 支付機構牌照，用於保障法定貨幣
• 斯洛文尼亞的 MiFID 多邊交易平台牌照，於 2024 年十月獲批，其監管門檻確實高於單純的 MiCA，並支撐著一個受規管的歐盟衍生工具交易場所
• 全球合計超過 50 項牌照及註冊，包括 FCA 註冊（FRN 978690）、紐約的 BitLicense，以及新加坡的 MAS 牌照 PS20200667
• 在每種主要現金入金渠道均免存款費，SEPA 提款收費 EUR 3、Faster Payments 提款收費 GBP 2，ACH 則免費——入金成本低廉且完全公開
• ETH 及 ADA 的質押佣金為 15%，低於 Kraken 的 20% 及 Coinbase 的 35%
• 整個產品範圍內均沒有零售槓桿——這是一項結構性決定，消除了加密貨幣零售虧損中最大的單一來源

缺點

• 入門級別收費為掛單 0.30%、吃單 0.40%，是 Binance 及 Bybit 現貨收費的三至四倍，只有在 30 日交易量超過 USD 10,000 後才會改善
• 以卡、Apple Pay、Google Pay 及 PayPal 購買所收取的 4% Instant Service 費用，是疊加在報價中已包含的價差之上——大約是在 Bitstamp Pro 進行相同交易成本的十倍
• 刻意收窄的上架資產範圍，約為 100 至 160 種，相對 Binance 約 500 種，幾乎沒有涵蓋早期或長尾項目
• 沒有期權、沒有跟單交易、沒有零售槓桿，衍生工具方面僅限於一個永續期貨交易場所，且只開放予進階及機構交易者，美國客戶則被拒諸門外
• 研究及教育內容是各大受規管交易所中最單薄的——只有一個基本的學習專區，市場評論亦欠缺實質內容
• 2015 年的一宗入侵事件損失約 19,000 BTC，而 2019 年五月的一次閃電崩盤，令 Bitstamp 的報價在半小時內由約 USD 7,900 跌至 USD 6,200，觸發了以其作為參考價的各個平台出現平倉

優點

• 加拿大及美國股票與 ETF 的佣金為 CAD 0，另加所有級別的股票及 ETF 期權合約收費為 USD 0，包括免費的行使指派（assignment）
• 期貨每張合約收費 USD 1，並提供免費即時期貨市場數據——沒有任何加拿大競爭對手能匹配這個組合
• 轉出帳戶收費為 CAD 0，而 Questrade、Qtrade 及各大銀行均收取 CAD 150
• 加拿大評分最高的經紀商應用程式，於 App Store 獲 4.6 分，評分數目約 130,000 個，並向所有人免費提供即時串流報價
• 合資格美國股票及 ETF 提供 24/5 交易，黃金及加密貨幣則提供 24/7 交易——是加拿大目前可提供的最長交易時段
• 孖展利率在 Core 級別為最優惠利率加 0.5%，在 Generation 級別則為最優惠利率減 0.5%，遠低於各大銀行
• 受 CIRO 監管，每個帳戶類別均享有 CAD 1,000,000 的 CIPF 保障，並由持有 52.4% 股權的 Power Corporation of Canada 作後盾
• 支票戶口結餘按級別提供 1.25% 至 2.25% 的利息，相比之下，大部分經紀商的閒置現金實際利率為 0%

缺點

• 1.5% 的 CAD/USD 兌換費與 Questrade 相同。USD 帳戶（Core 級別每月 CAD 10，Premium 級別由 CAD 100,000 起免費）可免除美股交易本身的兌換費，但不能免除您兌換進該帳戶的 CAD 的費用：每宗交易低於 CAD 10,000 仍收取 1.5%，須達 CAD 100,000 才降至 0%；以 CAD 9.95 進行過戶（journalling）是另一個避開方法
• 在 Core 級別，加密貨幣每次交易收費 2.0%——一次來回即為 4%——而所宣傳的 0.05% 費率，須達 30 天 CAD 10 百萬的交易量方可適用；質押（staking）在扣除驗證者費用前，會先抽取 30% 的獎勵
• 自主操作帳戶內完全不設債券、GIC 或互惠基金，因此固定收益配置須完全依賴 ETF 建立
• 沒有桌面平台、沒有 Level 2 深度數據、沒有 API，亦沒有模擬交易帳戶；研究工具只有新聞及基本圖表，而非篩選工具及分析師報告
• 加密貨幣資產本身並不受 CIPF 保障，而是以信託形式持有——只有加密貨幣帳戶內的現金結餘受保障，而所引用的冷儲存保險額為每個託管夥伴 USD 75 百萬，而非每名客戶
• 有意義的優惠都設有 CAD 100,000 及 CAD 500,000 的結餘門檻，因此小額帳戶實際須支付的標價，是整個方案中最不吸引的版本