正面對決
BlackBull Markets 對比 NinjaTrader — 哪間券商較好？
BlackBull Markets 還是 NinjaTrader？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
3.7
集團指數 73/100保障取決於您的法律實體
FMAFSA
- 股票（每張訂單）
- US$0.02/股 (差價合約)
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 0.01 %
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
正面對決
NinjaTrader
一個附帶經紀業務的期貨交易執行平台——零售層面最便宜之列的微型合約。
3.8
集團指數 75/100保障取決於您的法律實體
CFTCNFA
- 股票（每張訂單）
- 未提供
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 不適用
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，NinjaTrader勝出，五分中取得3.8分，另一間為3.7分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，NinjaTrader取得75分（滿分100），另一間為73分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 BlackBull Markets涵蓋範圍更廣，14種資產類別中提供11種，而另一間為3種。 在平台與應用程式方面，NinjaTrader領先，五分中取得4.2分，另一間為3.8分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
總評分
- BlackBull Markets
- 3.7
- NinjaTrader
- 3.8 — 較佳
費用平手
- BlackBull Markets
- US$0.02/股 (差價合約)
- NinjaTrader
- 未提供
集團指數沒有勝出者
- BlackBull Markets
- 73 /100
- NinjaTrader
- 75 /100
產品範圍
- BlackBull Markets
- 11/14 — 較佳
- NinjaTrader
- 3/14
平台與應用程式
- BlackBull Markets
- 3.8
- NinjaTrader
- 4.2 — 較佳
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
該行的最佳數值
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 3.7 | 3.8 — 較佳 |
| 集團指數 | 73 /100 | 75 /100 |
| 最適合 | 活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶 | 期貨日內交易者訂單流及價格階梯交易者自動化策略開發者小額帳戶微型期貨交易者 |
| 監管 | FMAFSA | CFTCNFA |
| 頂級監管牌照 | 1 | 2 — 較佳 |
| 投資者保障 | 沒有 | 沒有 |
| 集團已上市 | 否 | 否 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 是 | 否 |
| 經審計的財務報表 | 是 | 是 |
| 已公開的監管處分 | 沒有 | 沒有 |
| 成立年份 | 2014 | 2003 |
| 總部 | Auckland, NZ | Chicago, IL, US |
| 費用 | 4.0 | 4.1 — 較佳 |
| 安全與監管 | 3.0 | 3.6 — 較佳 |
| 交易平台 | 3.9 | 4.6 — 較佳 |
| 產品範圍 | 3.6 — 較佳 | 2.6 |
| 手機應用程式 | 3.6 | 3.7 — 較佳 |
| 研究 | 3.0 | 3.2 — 較佳 |
| 客戶支援 | 4.1 — 較佳 | 3.9 |
| 存款與提款 | 3.8 — 較佳 | 3.6 |
| 開戶 | 4.8 — 較佳 | 4.0 |
| 教育 | 3.9 — 較佳 | 3.8 |
| 參考落盤 5,000 EUR | US$0.02/股 (差價合約) | 未提供 |
| 最低存款額 | 無 | 無 |
| 股票（每張訂單） | US$0.02/股 (差價合約) | 未提供 |
| 美股 | 不適用 | 不適用 |
| ETF | 未提供 | 未提供 |
| 期權 | 未提供 | 未提供 |
| 期貨 | 點差內 | 訂閱 |
| 加密貨幣 | 點差內 | 不適用 |
| 債券（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| 基金（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| EUR/USD 點差 | 1.16 點子 | 不適用 |
| 指數CFD點差 | 0.6 分 | 不適用 |
| 貨幣兌換 | 0.01 % | 不適用 |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 — 較佳 | US$35 · 1個月後 |
| 託管費 | 沒有 | 不適用 |
| 提款費 | US$5 | 免費 — 較佳 |
| 存款費 | 免費 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 11 — 較佳 | 3 |
| 交易所 | 不適用 | 不適用 |
| 股票 | 是 | 否 |
| ETF | 是 | 否 |
| 期權 | 是 | 否 |
| 期貨 | 是 | 是 |
| 外匯 | 是 | 否 |
| 差價合約 | 是 | 否 |
| 加密貨幣 | 是 | 否 |
| 債券 | 是 | 否 |
| 基金 | 否 | 否 |
| 商品 | 是 | 是 |
| 指數 | 是 | 是 |
| 認股證 | 否 | 否 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 是 | 否 |
| 平台 | MetaTrader 4MetaTrader 5cTraderTradingViewBlackBull CopyTraderBlackBull InvestBlackBull Client PortalZuluTrade and Myfxbook AutoTrade | NinjaTrader DesktopNinjaScript (C#)NinjaTrader WebNinjaTrader Mobile |
| 模擬帳戶 | 是 | 是 |
| 零碎股 | 否 | 否 |
| 最高槓桿 | 1:500 | 期貨槓桿取決於孖展,而非固定比率。NinjaTrader宣傳的日內交易孖展為每張Micro E-mini合約USD 50、每張E-mini合約USD 500;隔夜孖展則恢復至交易所初始要求,金額高出許多倍。單一股票期貨宣傳槓桿最高達6倍。 |
| 開戶 | 完全網上辦理,約需 10–15 分鐘;通常一個營業日內獲批 | 大部分美國申請人即日至1個工作天內完成;國際文件審核需時較長 |
| 帳戶類型 | ECN StandardECN PrimePrime+Swap-free (Islamic)BlackBull Invest | Individual futures accountJoint and entity futures accountsFree simulation account |
| 付款方式 | 銀行轉帳信用卡扣賬卡SkrillNeteller | 銀行轉帳扣賬卡 |
| 帳戶貨幣 | USDEURGBPAUDNZDSGDCADJPYZAR | USD |
| 存款所需時間 | 銀行卡及電子錢包通常即時;銀行轉帳 1–3 個營業日 | 扣賬卡近乎即時;ACH需1至3個工作天;電匯即日 |
| 提款所需時間 | 獨立測試中約為 1 個營業日;銀行卡及電子錢包提款設有以該方式存入金額為上限的規定 | 1至3個工作天 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文西班牙文泰文阿拉伯文中文葡萄牙文俄文烏茲別克文 | 英文德文法文意大利文西班牙文葡萄牙文俄文 |
| 渠道 | 電話電郵即時聊天WhatsApp | 電話電郵工單系統 |
| 服務時間 | 24/7,另設英語及西班牙語 WhatsApp 專線及紐西蘭免費電話號碼 | 24/5另加週末支援;期貨交易時段設24小時交易台 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
優點
- 完全沒有最低存款要求——包括 Prime 在內的每個帳戶級別，均可由 USD 0 開立
- Prime 定價為每手每邊 USD 3.00，EUR/USD 平均點差為 0.16 點子——一個標準手來回交易的全包成本約為 USD 7.60
- 交易平台範圍勝過規模比它大許多倍的經紀商：MT4、MT5、cTrader、原生 TradingView、自家的 CopyTrader、ZuluTrade 及 Myfxbook
- LMAX ECN 流動性接入 Equinix 託管的伺服器，平均執行時間低於 100 毫秒——這是真正的機構級基礎設施，而非市場推廣用語
- 24/7 支援服務涵蓋電話、電郵、即時聊天，以及專屬的英語及西班牙語 WhatsApp 熱線，近期公開評價中一直獲得讚揚
- 沒有不活躍帳戶費、沒有託管費、沒有帳戶費，並支援九種基礎貨幣，包括 NZD、SGD 及 ZAR
- Milford Asset Management——一家管理規模達 NZ$34bn 的資產管理公司——持有少數股權，是一位在聲譽上有切身利益的外部投資者
- BlackBull Invest 在槓桿帳戶以外，另加提供超過 26,000 隻股票、期權、ETF 及債券的真實擁有權
缺點
- 兩個實體均沒有投資者賠償計劃——紐西蘭沒有，塞舌爾也沒有，因此若公司倒閉，資產分離是唯一的保障
- 以帳戶基礎貨幣計，每次提款均收取 USD 5，幾乎沒有直接競爭對手會這樣做；小額或頻密的提款很快便會變得昂貴
- 免佣金的 ECN Standard 級別，並非外表看來那樣便宜——截至 2025 年十月的十二個月內，EUR/USD 平均點差為 1.16 點子，每個標準手來回交易約 USD 11.60，相對 Prime 的 USD 7.60
- 根據 BlackBull 自身的披露聲明，此服務不向歐盟、英國或印度居民提供，令德國及奧地利讀者完全被排除在外
- BlackBull 並不公開哪些國家的客戶被歸入哪個法律實體，因此在您閱讀協議之前，可能不知道哪個監管機構管轄您的帳戶
- 研究資源單薄——只有一個每日快訊中心及一個播客，沒有具深度的篩選器或認真的分析工具
- 屬私人持有，沒有銀行牌照，亦沒有交易所上市——經審核帳目每年僅於紐西蘭註冊處出現一次，其間並不會出現；其合規頁面所引用的信貸評級，屬於託管銀行，而非 BlackBull 本身
最適合
活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶
NinjaTrader
一個附帶經紀業務的期貨交易執行平台——零售層面最便宜之列的微型合約。
優點
- USD 1,499 終身授權下，微型期貨每邊 USD 0.09，標準合約每邊 USD 0.59——屬於市面上最低的零售期貨佣金之一
- Micro E-mini 每張合約 USD 50、E-mini 每張合約 USD 500 的日內交易保證金，令小額帳戶進行期貨交易變得可行
- Market Replay 可逐筆回放整個交易時段，並在圖表與價格階梯之間同步——是零售期貨市場中最佳的執行演練工具
- NinjaScript 是一個真正的 C# 開發框架，而非玩具式的腳本工具，並擁有由數千個第三方指標、策略及附加工具組成的生態系統
- 提供免費模擬交易，可使用完整平台功能及策略回溯測試，無須入金
- 支援服務為 24/5，另加週末服務，並設有專屬的 24 小時交易台；網站亦提供七種語言版本
- 開立期貨帳戶無最低存款要求；透過 ACH 或扣賬卡入金，最低 USD 5 起
缺點
- 僅提供期貨、期貨期權、單一股票期貨及事件合約——沒有股票、ETF、債券、基金、現貨加密貨幣或現貨外匯
- 最吸引的佣金需要付費使用平台才能享有：免費方案每邊 USD 1.29 只屬一般水平，而較便宜的費率則需每月 USD 99 或預先支付 USD 1,499
- 客戶資金存放於 CFTC 隔離帳戶，但不設 SIPC 保障，亦無任何補償計劃——資金隔離是將資金劃出獨立範圍，而非為其提供保險
- 交易所、結算及 NFA 費用會在每筆佣金之上另行收取，市場深度或專業數據源亦須另外收費
- 桌面平台僅支援 Windows，學習曲線頗為陡峭；網頁版及手機版的功能則明顯較簡化
- 免費方案帳戶如在 30 天內曾登入但沒有進行實盤交易，將被收取 USD 35 的最低帳戶活動費——於 2025年六月20日之前已持有的方案則收取 USD 25
- NinjaTrader 並未在其公開網頁上刊登合資格國家名單，因此海外申請人須在開戶過程中自行確認其所在司法管轄區是否符合資格
最適合
期貨日內交易者訂單流及價格階梯交易者自動化策略開發者小額帳戶微型期貨交易者
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
