正面對決
CMC Markets 對比 Interactive Brokers — 哪間券商較好？
CMC Markets 還是 Interactive Brokers？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
CMC Markets
零售 CFD 交易中最出色的圖表分析工具之一，卻包裹著一個比市場數目所暗示更狹窄的產品範圍。
- 股票（每張訂單）
- 免費 (差價合約)
- 最低存款額
- 無
- EUR/USD 點差
- 0.7 點子
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
Interactive Brokers
通往全球幾乎所有市場最便宜的正規途徑——前提是您能夠接受其學習曲線。
- 股票（每張訂單）
- 0.05 %
- 最低存款額
- 無
- EUR/USD 點差
- 0.1 點子
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，Interactive Brokers勝出，五分中取得4.5分，另一間為4.4分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，CMC Markets取得94分（滿分100），另一間為90分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 Interactive Brokers涵蓋範圍更廣，14種資產類別中提供12種，而另一間為10種。 在平台與應用程式方面，CMC Markets領先，五分中取得4.7分，另一間為4.6分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
- CMC Markets
- 4.4
- Interactive Brokers
- 4.5 — 較佳
- CMC Markets
- 免費 (差價合約)
- Interactive Brokers
- €2.50
- CMC Markets
- 94 /100
- Interactive Brokers
- 90 /100
- CMC Markets
- 10/14
- Interactive Brokers
- 12/14 — 較佳
- CMC Markets
- 4.7 — 較佳
- Interactive Brokers
- 4.6
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
| 比較項目 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 | |
|---|---|---|
| 總評分 | 4.4 | 4.5 — 較佳 |
| 集團指數 | 94 /100 | 90 /100 |
| 最適合 | 技術及圖表主導的交易者英國及愛爾蘭點差投注使用 FX Active 的活躍外匯交易者英國及歐洲的股票 CFD 交易者小額起始資金 | 活躍及專業交易者多貨幣投資者期權及期貨交易者算法及 API 交易全球選股者 |
| 監管 | FCAFCAFCAASICBaFinMAS | SECFCACBIASICMAS |
| 頂級監管牌照 | 6 — 較佳 | 5 |
| 投資者保障 | £85,000 | US$500,000 — 較佳 |
| 集團已上市 | 是 | 是 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 是 | 是 |
| 經審計的財務報表 | 是 | 是 |
| 已公開的監管處分 | 1 | 2 |
| 成立年份 | 1989 | 1977 |
| 總部 | London, GB | Greenwich, Connecticut, US |
| 費用 | 4.3 | 4.9 — 較佳 |
| 安全與監管 | 4.6 | 4.8 — 較佳 |
| 交易平台 | 4.8 | 4.8 |
| 產品範圍 | 4.4 | 5.0 — 較佳 |
| 手機應用程式 | 4.5 — 較佳 | 4.3 |
| 研究 | 4.4 | 4.4 |
| 客戶支援 | 4.1 — 較佳 | 3.2 |
| 存款與提款 | 4.0 | 4.0 |
| 開戶 | 4.3 — 較佳 | 3.5 |
| 教育 | 4.2 — 較佳 | 4.0 |
| 參考落盤 5,000 EUR | 免費 (差價合約) | €2.50 |
| 最低存款額 | 無 | 無 |
| 股票（每張訂單） | 免費 (差價合約) | 0.05 % |
| 美股 | US$0.02/股 (差價合約) | US$0.0035/股 |
| ETF | 免費 (差價合約) | 0.05 % |
| 期權 | 免費 — 較佳 | US$0.65 |
| 期貨 | 未提供 | US$0.85 |
| 加密貨幣 | 不適用 | 不適用 |
| 債券（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| 基金（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| EUR/USD 點差 | 0.7 點子 | 0.1 點子 — 較佳 |
| 指數CFD點差 | 不適用 | 不適用 |
| 貨幣兌換 | 0.7 % | 0.002 % — 較佳 |
| 不活躍帳戶費 | £10 · 12個月後 | 沒有 — 較佳 |
| 託管費 | 不適用 | 沒有 |
| 提款費 | 免費 — 較佳 | €1 |
| 存款費 | 免費 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 10 | 12 — 較佳 |
| 交易所 | 不適用 | 160 |
| 股票 | 是 | 是 |
| ETF | 是 | 是 |
| 期權 | 是 | 是 |
| 期貨 | 否 | 是 |
| 外匯 | 是 | 是 |
| 差價合約 | 是 | 是 |
| 加密貨幣 | 是 | 是 |
| 債券 | 是 | 是 |
| 基金 | 否 | 是 |
| 商品 | 是 | 是 |
| 指數 | 是 | 是 |
| 認股證 | 否 | 是 |
| 點差投注 | 是 | 否 |
| 社交交易 | 否 | 否 |
| 平台 | Next Generation (web)Next Generation desktopCMC mobile appMetaTrader 4TradingView | Trader Workstation (TWS)IBKR DesktopClient PortalIBKR MobileIBKR GlobalTraderTWS API / Web API / FIXTradingView and other third-party front ends |
| 模擬帳戶 | 是 | 是 |
| 零碎股 | 否 | 是 |
| 最高槓桿 | 1:30 | 1:30 · Pro 1:200 |
| 開戶 | 網上申請,通常當日獲批;大部分司法管轄區可於 24 小時內完成存入資金並開始交易 | 全程網上完成;一般1至3個工作天,如文件須人手審核則需時較長 |
| 帳戶類型 | Spread betting accountCFD accountFX ActiveCorporate accountProfessional account | IBKR ProIBKR LiteMargin account |
| 付款方式 | 銀行轉帳SEPA信用卡扣賬卡 | 銀行轉帳SEPA支票 |
| 帳戶貨幣 | GBPEURUSDAUDCADNOKNZDPLNSEKSGD | USDEURGBPCHFAUDCADJPYHKDSGDSEK+8 |
| 存款所需時間 | 以扣賬卡或信用卡即時到帳;銀行轉帳最多 2 個營業日 | SEPA為1至2個工作天;國際電匯為1至4個工作天 |
| 提款所需時間 | 1–3 個營業日,退回原資金來源 | 1至3個工作天 |
| 免費提款 | 不適用 | 2/月 |
| 語言 | 英文德文法文意大利文西班牙文波蘭文瑞典文挪威文中文 | 英文德文法文西班牙文意大利文荷蘭文葡萄牙文俄文中文日文+1 |
| 渠道 | 電話電郵即時聊天 | 電話電郵即時聊天工單系統 |
| 服務時間 | 24/5,由星期日市場開盤至星期五收盤 | 24/5,由美國時間星期日晚上至星期五晚上 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
CMC Markets
零售 CFD 交易中最出色的圖表分析工具之一，卻包裹著一個比市場數目所暗示更狹窄的產品範圍。
優點
- Next Generation 是隨零售 CFD 帳戶附送的最強大圖表分析套件之一——115+ 個技術指標、70 種圖表形態、12 種圖表類型及形態識別掃描工具，並無額外收費
- 英國及歐洲股票 CFD 佣金為 0%（唯一例外是希臘，收費 0.45%），相比之下 IG 採用點差加兌換費的模式
- 標準帳戶的 EUR/USD 平均點差約為 0.7 點子，而 FX Active 則低至 0.0 點子，每邊每 100,000 名義金額收費 USD/GBP 2.50
- 完全不設最低存款額——CMC 只是建議準備約 GBP 100 作孖展之用，令小額資金也能真正試用
- 三個 FCA 牌照（173730、170627、948126），另加 ASIC AFSL 238054、BaFin 及 MAS，FSCS 保障額為 GBP 85,000，客戶資金分隔存放於 NatWest、Barclays 及 Lloyds，並每年接受 PwC 審計
- 現金結算的 OTC 期權，可以點差投注或透過 CFD 帳戶形式提供，不收佣金，亦無持倉費或融資費——全部成本都在於點差之中
- Next Generation 提供 12,029 種產品，全部亦可透過 TradingView 圖表交易
- 十種帳戶基礎貨幣，包括 NOK、SEK、PLN 及 SGD，為北歐及亞洲客戶消除兌換損耗
缺點
- CMC 的衍生工具全部均非交易所買賣：其所報價的期權均為 OTC 及現金結算，亦完全沒有經結算的期貨，因此在每份衍生工具合約上，CMC 都是交易對手，背後並無結算所支持
- 已實現盈虧及成本的 0.7% 外匯兌換費偏高；IG 對同類 CFD 交易收取 0.8%
- GBP 10 的每月不活躍帳戶費，在僅僅 12 個月沒有交易活動後便開始收取
- ASIC 於 2023 年要求 CMC 就提供超出產品干預槓桿上限的 CFD 一事，向澳洲零售客戶作出補救，另有一宗涉及 2011 至 2021 年推廣活動的澳洲集體訴訟仍未了結
- MT4 只提供約 220 種產品，相比 Next Generation 的 12,029 種，因此需要使用 MT4 的算法交易者將失去大部分產品範圍
- CMC 不公佈固定的指數點差表，令與確實提供固定最低點差的經紀商之間的成本比較，變得比應有的更困難
最適合
Interactive Brokers
通往全球幾乎所有市場最便宜的正規途徑——前提是您能夠接受其學習曲線。
優點
- 美股在 Tiered 收費計劃下每股低至 USD 0.0035，每張訂單最低 USD 0.35，並設有交易金額 1% 的上限
- 貨幣兌換費率為 0.20 個基點（最低 USD 2）——比大多數歐洲經紀商 0.25%–1.5% 的收費便宜一個數量級
- 單一多貨幣帳戶可觸及 36 個國家、約 160 個市場目的地，結算貨幣達 28 種
- 自 2021 年起不再收取不活躍帳戶費，同時亦無託管費及平台費
- Trader Workstation 提供超過 100 種訂單類型，另有成熟的 Python/Java/REST API，廣泛為散戶算法交易者所使用
- 母公司（IBKR）於納斯達克上市，按季公佈財務業績，股東權益資本約為 USD 21 billion
- 在美國、英國、愛爾蘭、澳洲、新加坡及香港均持有頂級牌照，並按實體披露投資者賠償保障
- 模擬交易帳戶如實反映實盤平台，包括完整的 API 功能
缺點
- 客戶支援是最常見的投訴：許多請求須經工單系統處理，而公開評論（例如 Trustpilot 上的評論）經常提及回覆緩慢及範本式答覆
- Trader Workstation 的學習曲線確實陡峭；即使是經驗豐富的交易者，首次使用亦會感到卻步
- 收費表相當複雜：Fixed 與 Tiered 兩種方案之別、直接轉嫁的交易所費用，以及各交易所的最低收費，令預測成本比理應的更加困難
- 即時市場數據須按交易所另行付費訂閱，因此表面上的佣金低估了活躍交易者每月的實際成本
- 開戶程序比以應用程式為先的經紀商更冗長、所需文件更多，而且網站導覽亦欠佳
- 現貨加密貨幣僅透過另行安排提供予美國客戶；歐洲經濟區（EEA）客戶則改為提供期貨及交易所買賣產品
最適合
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
