Coinbase 對比 Wealthsimple Trade — 哪間券商較好？

優點

• 母公司於 Nasdaq 上市（股份代號 COIN），並向 SEC 提交經審計財務報表——是加密貨幣領域中最強的透明度信號
• 取得盧森堡 CSSF 發出的 MiCA 加密資產服務提供者（Crypto-Asset Service Provider）授權，並可於 EEA 全境通行，德國已於 2025 年十月 23 日完成過渡
• 同類產品中最出色的手機應用程式：在美國 App Store 獲得 4.68 星評分，評價數目約 1.8 百萬則；在德國則為 4.45 星，評價數目約 44,000 則
• 透過 Coinbase Capital Markets Corp（FINRA/SIPC）為美國客戶提供免佣金美股及 ETF 交易，並於 Apex 進行結算；英國客戶只可買賣美股（不設 ETF），以 GBP 付款時須繳付一般為 0.50% 的外匯兌換費
• Coinbase Advanced 在同一登入帳戶內，提供以盤口（order-book）定價、不含內置點差的交易方式，與簡易應用程式共用
• 廣泛的歐盟入金方式——SEPA、3D Secure 卡、PayPal、Apple Pay、Google Pay、iDEAL 及 BLIK
• 明確聲明並無與造市商之間的訂單流付款（payment-for-order-flow）安排
• 以不尋常的透明度處理 2025 年的資料外洩事件：公開披露、拒絕支付贖金，並承諾賠償客戶

缺點

• 簡易買賣定價在設計上並不透明——報價中已計入點差，而額外收費則因付款方式、金額、司法管轄區及資產而異，只在預覽畫面上披露
• 劃一 1% 的限價盤執行費適用於每一宗簡易限價買盤及賣盤，而 Coinbase One 明確表示不會豁免此項收費
• 質押佣金為獎勵的 35%，幾乎是 Kraken 靈活質押 20% 佣金率的兩倍，而 Coinbase One 在最高級別亦只能將其降至 25.25%
• 客戶支援是最突出的弱點，而 2025 年五月的資料外洩事件，正是源自外判的支援機構本身
• EEA 零售客戶只能使用加密貨幣——沒有股票、沒有 ETF、沒有期貨；股票產品僅限美國及英國客戶使用
• Coinbase 不會在未登入的情況下公佈 Coinbase Advanced 的零售收費級別，因此您無法在開戶前比較總成本

優點

• 加拿大及美國股票與 ETF 的佣金為 CAD 0，另加所有級別的股票及 ETF 期權合約收費為 USD 0，包括免費的行使指派（assignment）
• 期貨每張合約收費 USD 1，並提供免費即時期貨市場數據——沒有任何加拿大競爭對手能匹配這個組合
• 轉出帳戶收費為 CAD 0，而 Questrade、Qtrade 及各大銀行均收取 CAD 150
• 加拿大評分最高的經紀商應用程式，於 App Store 獲 4.6 分，評分數目約 130,000 個，並向所有人免費提供即時串流報價
• 合資格美國股票及 ETF 提供 24/5 交易，黃金及加密貨幣則提供 24/7 交易——是加拿大目前可提供的最長交易時段
• 孖展利率在 Core 級別為最優惠利率加 0.5%，在 Generation 級別則為最優惠利率減 0.5%，遠低於各大銀行
• 受 CIRO 監管，每個帳戶類別均享有 CAD 1,000,000 的 CIPF 保障，並由持有 52.4% 股權的 Power Corporation of Canada 作後盾
• 支票戶口結餘按級別提供 1.25% 至 2.25% 的利息，相比之下，大部分經紀商的閒置現金實際利率為 0%

缺點

• 1.5% 的 CAD/USD 兌換費與 Questrade 相同。USD 帳戶（Core 級別每月 CAD 10，Premium 級別由 CAD 100,000 起免費）可免除美股交易本身的兌換費，但不能免除您兌換進該帳戶的 CAD 的費用：每宗交易低於 CAD 10,000 仍收取 1.5%，須達 CAD 100,000 才降至 0%；以 CAD 9.95 進行過戶（journalling）是另一個避開方法
• 在 Core 級別，加密貨幣每次交易收費 2.0%——一次來回即為 4%——而所宣傳的 0.05% 費率，須達 30 天 CAD 10 百萬的交易量方可適用；質押（staking）在扣除驗證者費用前，會先抽取 30% 的獎勵
• 自主操作帳戶內完全不設債券、GIC 或互惠基金，因此固定收益配置須完全依賴 ETF 建立
• 沒有桌面平台、沒有 Level 2 深度數據、沒有 API，亦沒有模擬交易帳戶；研究工具只有新聞及基本圖表，而非篩選工具及分析師報告
• 加密貨幣資產本身並不受 CIPF 保障，而是以信託形式持有——只有加密貨幣帳戶內的現金結餘受保障，而所引用的冷儲存保險額為每個託管夥伴 USD 75 百萬，而非每名客戶
• 有意義的優惠都設有 CAD 100,000 及 CAD 500,000 的結餘門檻，因此小額帳戶實際須支付的標價，是整個方案中最不吸引的版本