正面對決
Coinbase 對比 finanzen.net ZERO — 哪間券商較好？
Coinbase 還是 finanzen.net ZERO？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
Coinbase
加密貨幣領域最受信任的入場途徑之一，卻也是實際交易成本最高昂的方式之一。
3.7
集團指數 78/100保障取決於您的法律實體
CSSFCBIFINRA, FCA
- 股票（每張訂單）
- 免費 (歐洲經濟區除外)
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 0.5 %
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
正面對決
finanzen.net ZERO
德國最純粹的零佣金模式，建構於該國最大的財經入門網站之上——並透過單一交易場所提供服務。
3.7
集團指數 81/100保障取決於您的法律實體
BaFin
- 股票（每張訂單）
- 免費
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 不適用
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，雙方均取得五分中3.7分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，finanzen.net ZERO取得81分（滿分100），另一間為78分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 finanzen.net ZERO涵蓋範圍更廣，14種資產類別中提供7種，而另一間為6種。 在平台與應用程式方面，Coinbase領先，五分中取得4.4分，另一間為3.9分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
總評分平手
- Coinbase
- 3.7
- finanzen.net ZERO
- 3.7
費用平手
- Coinbase
- 免費 (歐洲經濟區除外)
- finanzen.net ZERO
- €0.00
集團指數沒有勝出者
- Coinbase
- 78 /100
- finanzen.net ZERO
- 81 /100
產品範圍
- Coinbase
- 6/14
- finanzen.net ZERO
- 7/14 — 較佳
平台與應用程式
- Coinbase
- 4.4 — 較佳
- finanzen.net ZERO
- 3.9
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
該行的最佳數值
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 3.7 | 3.7 |
| 集團指數 | 78 /100 | 81 /100 |
| 最適合 | 首次購買加密貨幣的人以手機為先的投資者希望在同一應用程式內交易加密貨幣及股票的美國及英國投資者重視上市、經審計交易對手的人 | DACH 地區注重成本的 ETF 及股票投資者以手機為主的入門投資者每月投資 EUR 1 起的儲蓄計劃投資者為子女開立兒童帳戶的家長希望在同一平台獲得研究資訊及交易服務的 finanzen.net 讀者 |
| 監管 | CSSFCBIFINRAFCAFCA | BaFinBaFinBaFinBaFin |
| 頂級監管牌照 | 5 — 較佳 | 4 |
| 投資者保障 | US$500,000 — 較佳 | €100,000 |
| 集團已上市 | 是 | 否 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 否 | 是 |
| 經審計的財務報表 | 是 | 否 |
| 已公開的監管處分 | 3 | 沒有 |
| 成立年份 | 2012 | 2018 |
| 總部 | Remote-first, incorporated in Delaware, US | Karlsruhe, DE |
| 費用 | 2.6 | 4.7 — 較佳 |
| 安全與監管 | 4.4 — 較佳 | 3.6 |
| 交易平台 | 4.1 — 較佳 | 3.2 |
| 產品範圍 | 4.2 — 較佳 | 3.2 |
| 手機應用程式 | 4.6 — 較佳 | 4.5 |
| 研究 | 3.4 | 3.6 — 較佳 |
| 客戶支援 | 2.8 — 較佳 | 2.2 |
| 存款與提款 | 3.8 — 較佳 | 3.4 |
| 開戶 | 4.5 — 較佳 | 4.0 |
| 教育 | 3.8 — 較佳 | 3.2 |
| 參考落盤 5,000 EUR | 免費 (歐洲經濟區除外) | €0.00 |
| 最低存款額 | 無 | 無 |
| 股票（每張訂單） | 免費 (歐洲經濟區除外) | 免費 |
| 美股 | 免費 (歐洲經濟區除外) | 免費 |
| ETF | 免費 (僅限美國) | 免費 |
| 期權 | 未提供 | 未提供 |
| 期貨 | 分級 | 未提供 |
| 加密貨幣 | 分級 | 1 % |
| 債券（落盤） | 不適用 | 未提供 |
| 基金（落盤） | 不適用 | 免費 |
| EUR/USD 點差 | 不適用 | 不適用 |
| 指數CFD點差 | 不適用 | 不適用 |
| 貨幣兌換 | 0.5 % | 不適用 |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 | 沒有 |
| 託管費 | 沒有 | 沒有 |
| 提款費 | 不適用 | 免費 |
| 存款費 | 不適用 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 6 | 7 — 較佳 |
| 交易所 | 不適用 | 1 |
| 股票 | 是 | 是 |
| ETF | 是 | 是 |
| 期權 | 否 | 否 |
| 期貨 | 是 | 否 |
| 外匯 | 否 | 否 |
| 差價合約 | 否 | 否 |
| 加密貨幣 | 是 | 是 |
| 債券 | 否 | 否 |
| 基金 | 否 | 是 |
| 商品 | 是 | 是 |
| 指數 | 是 | 是 |
| 認股證 | 否 | 是 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 否 | 否 |
| 平台 | Coinbase (web)Coinbase AdvancedCoinbase mobile appCoinbase Advanced API / Coinbase Developer PlatformCoinbase PrimeCoinbase International Exchange | finanzen.net ZERO App (iOS / Android)Broker Cockpit on finanzen.netTraderFoxstock3finanzen.net zero Secure TAN |
| 模擬帳戶 | 否 | 否 |
| 零碎股 | 否 | 是 |
| 最高槓桿 | 歐洲經濟區及英國零售客戶僅可進行現貨交易——Coinbase Luxembourg 的 MiCA 牌照並不包括槓桿式零售產品。槓桿僅存在於 Coinbase Financial Markets(美國期貨)及 Coinbase International… | 並無差價合約(CFD)、外匯、孖展交易或賣空。借貸僅可透過以投資組合作抵押的Depotkredit取得,利率為3個月EURIBOR加3.00%年率。包裝式槓桿則來自發行商認股權證及敲出產品,虧損上限為所投金額。 |
| 開戶 | 全程網上辦理,一般僅需數分鐘;大部分歐洲及美國申請人可獲自動身分核實 | 全數碼化;須以歐盟為主要居所,並須自行聲明投資經驗;加密貨幣交易及證券抵押貸款只供德國居民使用 |
| 帳戶類型 | CoinbaseCoinbase One BasicCoinbase One PreferredCoinbase One PremiumCoinbase Prime | ZERO DepotKinderdepotAltersvorsorgedepot |
| 付款方式 | SEPA銀行轉帳信用卡扣賬卡PayPalApple PayGoogle PayiDEAL加密貨幣 | 銀行轉帳SEPA |
| 帳戶貨幣 | USDEURGBP | EUR |
| 存款所需時間 | SEPA 1–3 個營業日;銀行卡、PayPal、Apple Pay 及 Google Pay 即時到帳 | SEPA信用轉賬,一般1個營業日 |
| 提款所需時間 | SEPA 1–3 個營業日;PayPal 在支援的情況下即時到帳 | 1至2個營業日內轉入已登記的參考賬戶 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文德文法文西班牙文意大利文葡萄牙文 | 德文 |
| 渠道 | 電話電郵即時聊天工單系統 | 工單系統電郵 |
| 服務時間 | 24/7 聊天及電話支援,Coinbase One Preferred 及 Premium 享有優先隊列 | 德國營業時間;僅限登入後的支援工單系統——並無公開的電話熱線 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
Coinbase
加密貨幣領域最受信任的入場途徑之一，卻也是實際交易成本最高昂的方式之一。
優點
- 母公司於 Nasdaq 上市（股份代號 COIN），並向 SEC 提交經審計財務報表——是加密貨幣領域中最強的透明度信號
- 取得盧森堡 CSSF 發出的 MiCA 加密資產服務提供者（Crypto-Asset Service Provider）授權，並可於 EEA 全境通行，德國已於 2025 年十月 23 日完成過渡
- 同類產品中最出色的手機應用程式：在美國 App Store 獲得 4.68 星評分，評價數目約 1.8 百萬則；在德國則為 4.45 星，評價數目約 44,000 則
- 透過 Coinbase Capital Markets Corp（FINRA/SIPC）為美國客戶提供免佣金美股及 ETF 交易，並於 Apex 進行結算；英國客戶只可買賣美股（不設 ETF），以 GBP 付款時須繳付一般為 0.50% 的外匯兌換費
- Coinbase Advanced 在同一登入帳戶內，提供以盤口（order-book）定價、不含內置點差的交易方式，與簡易應用程式共用
- 廣泛的歐盟入金方式——SEPA、3D Secure 卡、PayPal、Apple Pay、Google Pay、iDEAL 及 BLIK
- 明確聲明並無與造市商之間的訂單流付款（payment-for-order-flow）安排
- 以不尋常的透明度處理 2025 年的資料外洩事件：公開披露、拒絕支付贖金，並承諾賠償客戶
缺點
- 簡易買賣定價在設計上並不透明——報價中已計入點差，而額外收費則因付款方式、金額、司法管轄區及資產而異，只在預覽畫面上披露
- 劃一 1% 的限價盤執行費適用於每一宗簡易限價買盤及賣盤，而 Coinbase One 明確表示不會豁免此項收費
- 質押佣金為獎勵的 35%，幾乎是 Kraken 靈活質押 20% 佣金率的兩倍，而 Coinbase One 在最高級別亦只能將其降至 25.25%
- 客戶支援是最突出的弱點，而 2025 年五月的資料外洩事件，正是源自外判的支援機構本身
- EEA 零售客戶只能使用加密貨幣——沒有股票、沒有 ETF、沒有期貨；股票產品僅限美國及英國客戶使用
- Coinbase 不會在未登入的情況下公佈 Coinbase Advanced 的零售收費級別，因此您無法在開戶前比較總成本
最適合
首次購買加密貨幣的人以手機為先的投資者希望在同一應用程式內交易加密貨幣及股票的美國及英國投資者重視上市、經審計交易對手的人
finanzen.net ZERO
德國最純粹的零佣金模式，建構於該國最大的財經入門網站之上——並透過單一交易場所提供服務。
優點
- 股票、ETF、基金、憑證及認股權證的訂單佣金為 EUR 0.00，且無託管費、無第三方成本附加費、亦無交易場所費用
- 股票、ETF 及基金的儲蓄計劃收費為 EUR 0.00，每期供款低至 EUR 1.00 起，且不設最低金額附加費
- 德國新型經紀商中評分最高的應用程式——在約 26,000 個德國 App Store 評分中取得約 4.7 分（滿分 5 分）——支援限價、止蝕、止蝕限價、追蹤止蝕及 OCO 訂單
- 交易功能嵌入德國最大的散戶財經入門網站 finanzen.net，因此報價、新聞及金融工具數據會顯示在訂單頁面旁邊，且不會產生額外費用
- 延長交易時段：證券於平日 07:30 至 23:00、星期六 14:00 至 19:00 均可交易，加密貨幣則 24/7 可交易
- 同一帳戶內提供真正的現貨加密貨幣——59 種代幣由受 BaFin 監管、位於德國的 Tangany GmbH 託管，另有超過 50 隻加密貨幣 ETP，包括質押產品
- 兒童帳戶條款相同且無日常費用，亦支援瑞士股票交易
- 透過 Baader Bank 提供完整的德國稅務處理：自動代扣 Abgeltungsteuer、自動套用 Freistellungsauftrag、虧損抵銷及年度稅務文件
缺點
- 只有一個交易場所。所有訂單均路由至 gettex，因此您無法比較報價；在 Xetra 核心交易時段（09:00-17:30）以外，價差就是您交易的全部成本，且沒有任何基準可供比較
- 完全沒有任何形式的電話支援——唯一的聯絡渠道是登入後的工單系統，Finanztip 也指出這正是 ZERO 在服務評分中僅屬中游的原因
- 公平使用政策明文保留因自動化或高頻交易、延遲套利、「經濟上毫無意義」的交易，或單純從未為帳戶入金而終止客戶關係的權利
- 加密貨幣須就訂單金額支付 1.0% 佣金（0.5% 經紀費另加 0.5% 結算費），另加價差；代幣既不能存入亦不能提取——該錢包屬封閉系統
- 三家公司的架構：finanzen.net zero GmbH 僅為無牌照的受約束代理人，DonauCapital Wertpapier GmbH 承擔法律責任，而 Baader Bank 則持有資產。此架構合法且已披露，但沒有單一須負責的資產負債表
- 不提供個別債券、不設聯名或第二帳戶、不設商業帳戶、不設模擬帳戶，未投資現金年利率為 0.00%
最適合
DACH 地區注重成本的 ETF 及股票投資者以手機為主的入門投資者每月投資 EUR 1 起的儲蓄計劃投資者為子女開立兒童帳戶的家長希望在同一平台獲得研究資訊及交易服務的 finanzen.net 讀者
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
