finanzen.net ZERO 對比 flatex — 哪間券商較好？

優點

• 股票、ETF、基金、憑證及認股權證的訂單佣金為 EUR 0.00，且無託管費、無第三方成本附加費、亦無交易場所費用
• 股票、ETF 及基金的儲蓄計劃收費為 EUR 0.00，每期供款低至 EUR 1.00 起，且不設最低金額附加費
• 德國新型經紀商中評分最高的應用程式——在約 26,000 個德國 App Store 評分中取得約 4.7 分（滿分 5 分）——支援限價、止蝕、止蝕限價、追蹤止蝕及 OCO 訂單
• 交易功能嵌入德國最大的散戶財經入門網站 finanzen.net，因此報價、新聞及金融工具數據會顯示在訂單頁面旁邊，且不會產生額外費用
• 延長交易時段：證券於平日 07:30 至 23:00、星期六 14:00 至 19:00 均可交易，加密貨幣則 24/7 可交易
• 同一帳戶內提供真正的現貨加密貨幣——59 種代幣由受 BaFin 監管、位於德國的 Tangany GmbH 託管，另有超過 50 隻加密貨幣 ETP，包括質押產品
• 兒童帳戶條款相同且無日常費用，亦支援瑞士股票交易
• 透過 Baader Bank 提供完整的德國稅務處理：自動代扣 Abgeltungsteuer、自動套用 Freistellungsauftrag、虧損抵銷及年度稅務文件

缺點

• 只有一個交易場所。所有訂單均路由至 gettex，因此您無法比較報價；在 Xetra 核心交易時段（09:00-17:30）以外，價差就是您交易的全部成本，且沒有任何基準可供比較
• 完全沒有任何形式的電話支援——唯一的聯絡渠道是登入後的工單系統，Finanztip 也指出這正是 ZERO 在服務評分中僅屬中游的原因
• 公平使用政策明文保留因自動化或高頻交易、延遲套利、「經濟上毫無意義」的交易，或單純從未為帳戶入金而終止客戶關係的權利
• 加密貨幣須就訂單金額支付 1.0% 佣金（0.5% 經紀費另加 0.5% 結算費），另加價差；代幣既不能存入亦不能提取——該錢包屬封閉系統
• 三家公司的架構：finanzen.net zero GmbH 僅為無牌照的受約束代理人，DonauCapital Wertpapier GmbH 承擔法律責任，而 Baader Bank 則持有資產。此架構合法且已披露，但沒有單一須負責的資產負債表
• 不提供個別債券、不設聯名或第二帳戶、不設商業帳戶、不設模擬帳戶，未投資現金年利率為 0.00%

優點

• 德國、美國、加拿大及其他外國訂單一律收取 EUR 5.90 劃一佣金，最高 EUR 40,000 內不設百分比收費部分——EUR 10,000 的交易與 EUR 1,000 的交易收費相同
• 所有 ETF 及基金儲蓄計劃均以 EUR 0.00 佣金執行，提供超過 5,000 個計劃選擇，且供款金額不設上限
• 無託管費、無帳戶費、無不活躍帳戶費，投資組合轉入及轉出均免費
• 提供真正的現貨加密貨幣，約 25 種代幣，全包收費 0.6%–0.7%，資產存放於受監管的德國銀行內，而非以 ETN 包裝形式持有
• 持有受 BaFin 及 Bundesbank 監管的全牌照德國銀行牌照，母公司於 MDAX 上市（flatexDEGIRO SE，股票代號 FTK），公佈經審計帳目，並託管超過 EUR 100 billion 的客戶證券
• 在其服務的兩個市場均做到稅務簡單：自動代扣德國 Abgeltungsteuer，並於 flatex.at 自動按 27.5% 結算奧地利 KESt
• 提供免費的外幣子帳戶，因此 USD 或 CHF 收益可直接持有，毋須每次都以價差兌換回本幣
• 開戶快速——flatex 宣稱可於五分鐘內完成全數位化開戶，且不設最低存款額

缺點

• 現金結餘的年利率為 0.00%。競爭對手於結算帳戶或活期帳戶提供 1%–1.75% 的利率，因此持有 EUR 20,000 現金的投資者，每年就損失 EUR 200–350，而這項損失不會出現在任何收費表之中
• 貨幣兌換每歐元須支付 USD 0.0040 的絕對加價——約 0.35%——比 Consorsbank 公佈的 USD 0.0030 更差，亦遠遜於多幣種兌換專門服務商
• 完全不提供 Eurex 或美國期權及期貨交易。憑證、Knock-Out 憑證及 Société Générale CFD 是僅有的槓桿工具
• 即時報價按用量收費：每月 25 次免費，另加每張已執行訂單 10 次，其後每次查詢收費 EUR 0.01；專業版 flatex trader 2.0 平台則另需每月 EUR 15–39
• EUR 5.90 的收費下限使 flatex 對小額訂單而言偏貴——一筆 EUR 300 的購買在計及場所費用前，佣金已達約 2%，而收費 EUR 1 的新型經紀商僅收取 0.3%
• 直接的外國市場接入範圍狹窄：美國、加拿大、Euronext、維也納、蘇黎世及米蘭（僅限沽出）。並無直接接入倫敦、東京、香港或北歐市場，而股票儲蓄計劃收費為每期供款金額的 1.00%