finanzen.net ZERO 對比 Smartbroker+ — 哪間券商較好？

優點

• 股票、ETF、基金、憑證及認股權證的訂單佣金為 EUR 0.00，且無託管費、無第三方成本附加費、亦無交易場所費用
• 股票、ETF 及基金的儲蓄計劃收費為 EUR 0.00，每期供款低至 EUR 1.00 起，且不設最低金額附加費
• 德國新型經紀商中評分最高的應用程式——在約 26,000 個德國 App Store 評分中取得約 4.7 分（滿分 5 分）——支援限價、止蝕、止蝕限價、追蹤止蝕及 OCO 訂單
• 交易功能嵌入德國最大的散戶財經入門網站 finanzen.net，因此報價、新聞及金融工具數據會顯示在訂單頁面旁邊，且不會產生額外費用
• 延長交易時段：證券於平日 07:30 至 23:00、星期六 14:00 至 19:00 均可交易，加密貨幣則 24/7 可交易
• 同一帳戶內提供真正的現貨加密貨幣——59 種代幣由受 BaFin 監管、位於德國的 Tangany GmbH 託管，另有超過 50 隻加密貨幣 ETP，包括質押產品
• 兒童帳戶條款相同且無日常費用，亦支援瑞士股票交易
• 透過 Baader Bank 提供完整的德國稅務處理：自動代扣 Abgeltungsteuer、自動套用 Freistellungsauftrag、虧損抵銷及年度稅務文件

缺點

• 只有一個交易場所。所有訂單均路由至 gettex，因此您無法比較報價；在 Xetra 核心交易時段（09:00-17:30）以外，價差就是您交易的全部成本，且沒有任何基準可供比較
• 完全沒有任何形式的電話支援——唯一的聯絡渠道是登入後的工單系統，Finanztip 也指出這正是 ZERO 在服務評分中僅屬中游的原因
• 公平使用政策明文保留因自動化或高頻交易、延遲套利、「經濟上毫無意義」的交易，或單純從未為帳戶入金而終止客戶關係的權利
• 加密貨幣須就訂單金額支付 1.0% 佣金（0.5% 經紀費另加 0.5% 結算費），另加價差；代幣既不能存入亦不能提取——該錢包屬封閉系統
• 三家公司的架構：finanzen.net zero GmbH 僅為無牌照的受約束代理人，DonauCapital Wertpapier GmbH 承擔法律責任，而 Baader Bank 則持有資產。此架構合法且已披露，但沒有單一須負責的資產負債表
• 不提供個別債券、不設聯名或第二帳戶、不設商業帳戶、不設模擬帳戶，未投資現金年利率為 0.00%

優點

• 訂單金額由 EUR 500 起，在 gettex 買賣股票、債券、ETF、ETP 及基金的訂單佣金為 EUR 0.00，低於此金額則為 EUR 1.00
• 29 個交易場所，另加八個 OTC 發行商交易台——涵蓋所有德國交易所及十八個海外交易所，因此大部分證券均可在其本土市場以本土貨幣買入
• 產品範圍確實廣泛：約 40,000 隻股票、40,000 隻債券、2,500 隻 ETF、18,000 隻以資產淨值買賣的基金，以及 4.6 百萬隻衍生工具
• 超過 10,800 項涵蓋股票、ETF、ETC、基金及加密貨幣 ETP 的儲蓄計劃，全部免費，每期由 EUR 1.00 至 EUR 5,000，供款週期由每月至每半年
• Zinskonto 就最高 EUR 100,000 的金額支付浮動年利率 2.25%，EUR 100,000 至 EUR 1m 則為 2.00%，與 ECB 存款便利利率掛鈎
• VIP 級別於每季 45、1,500 及 6,000 宗交易時自動觸發，將 Tradegate 及 L&S 收費降至 EUR 1-2，並包含每月 EUR 29.90 的交易 API
• 由 Baader Bank 擔任託管人，意味著提供完整的德國稅務服務：自動代扣 Abgeltungsteuer 及教會稅、Freistellungsauftrag、虧損抵銷、Vorabpauschale、美國預扣稅寬減及瑞士稅務憑證
• 免費託管、免費子帳戶、免費外幣帳戶、免費存款及提款，不收不活躍費用

缺點

• 零佣金承諾只適用於一個交易場所、高於某一訂單金額；Xetra 收費 EUR 4 另加 0.01%，Nasdaq 收費 EUR 4 另加 0.02%，最低 USD 8，一宗小額海外訂單很容易便要付出 EUR 12-15
• 加密貨幣按市值收取 0.90%，另加交易場所加價，相比收費只是其零頭、提供同等現貨投資的德國對手而言屬昂貴
• 2023 年十月由 DAB 遷移至 Baader Bank 的過程，造成數星期的系統故障及無法聯絡客戶支援；Finanztip 撤回其推薦直至 2024 年十月，而從未遷移的舊有 DAB 帳戶，現時每宗德國交易所訂單須支付約 EUR 9
• 客戶支援只限德語及辦公時間，而公布的收費表包含一些不友善的項目——索取通話錄音副本收費 EUR 100，追查地址每小時收費 EUR 100
• 開戶只可透過應用程式進行，並需要 iOS 16 或 Android 10 或更新版本；沒有只經瀏覽器開戶的途徑
• 公布的 Konditionen 頁面與 2026 年七月的收費表，至少在一項交易場所收費上互相矛盾（斯德哥爾摩：0.03% 對 0.10%），這並非您期望從收費表中看到的