正面對決
Kraken 對比 TradeStation — 哪間券商較好？
Kraken 還是 TradeStation？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
Kraken
加密貨幣界持牌最多的交易場所——亦是唯一同時是美國特許銀行的一家。
4.1
集團指數 78/100保障取決於您的法律實體
CBIFCASEC, CFTC, WY DoB, CySEC, VARA, BVI FSC
- 股票（每張訂單）
- 免費 (僅限美國)
- 最低存款額
- €1
- 貨幣兌換
- 不適用
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
正面對決
TradeStation
系統化交易者的終端機——頂尖的回測及自動化功能，定價針對大量使用它的人。
4.0
集團指數 94/100保障取決於您的法律實體
FINRASECNFA, FCA, AFM
- 股票（每張訂單）
- US$5
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 不適用
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，Kraken勝出，五分中取得4.1分，另一間為4.0分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，TradeStation取得94分（滿分100），另一間為78分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 雙方均涵蓋14種資產類別中的7種。 在平台與應用程式方面，Kraken領先，五分中取得4.5分，另一間為4.4分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
總評分
- Kraken
- 4.1 — 較佳
- TradeStation
- 4.0
費用平手
- Kraken
- 免費 (僅限美國)
- TradeStation
- €4.60
集團指數沒有勝出者
- Kraken
- 78 /100
- TradeStation
- 94 /100
產品範圍平手
- Kraken
- 7/14
- TradeStation
- 7/14
平台與應用程式
- Kraken
- 4.5 — 較佳
- TradeStation
- 4.4
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
該行的最佳數值
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 4.1 — 較佳 | 4.0 |
| 集團指數 | 78 /100 | 94 /100 |
| 最適合 | 重視監管質素的交易者加密貨幣衍生工具及孖展交易者使用 API 及算法交易的交易者成交量較高的現貨交易者希望同時交易加密貨幣及股票的美國投資者 | 系統化及演算法交易者活躍期貨交易者進階期權策略交易者實體及專業帳戶 |
| 監管 | CBICBICBIFCAFCAFCASECCFTCWY DoBCySEC+2 | FINRASECNFAFCAAFM |
| 頂級監管牌照 | 9 — 較佳 | 5 |
| 投資者保障 | 沒有 | US$500,000 — 較佳 |
| 集團已上市 | 否 | 是 |
| 銀行牌照 | 是 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 否 | 否 |
| 經審計的財務報表 | 否 | 是 |
| 已公開的監管處分 | 2 | 沒有 |
| 成立年份 | 2011 | 1982 |
| 總部 | San Francisco, California, US | Plantation, FL, US |
| 費用 | 3.4 | 3.6 — 較佳 |
| 安全與監管 | 4.6 — 較佳 | 4.3 |
| 交易平台 | 4.5 | 4.7 — 較佳 |
| 產品範圍 | 4.6 — 較佳 | 3.4 |
| 手機應用程式 | 4.4 — 較佳 | 4.0 |
| 研究 | 3.6 | 4.2 — 較佳 |
| 客戶支援 | 4.0 — 較佳 | 3.7 |
| 存款與提款 | 4.0 — 較佳 | 3.3 |
| 開戶 | 4.3 — 較佳 | 3.8 |
| 教育 | 3.8 | 3.8 |
| 參考落盤 5,000 EUR | 免費 (僅限美國) | €4.60 |
| 最低存款額 | €1 | 無 — 較佳 |
| 股票（每張訂單） | 免費 (僅限美國) | US$5 |
| 美股 | 不適用 | US$5 |
| ETF | 免費 (僅限美國) | US$5 |
| 期權 | 分級 | 分級 |
| 期貨 | 分級 | 分級 |
| 加密貨幣 | 分級 | 不適用 |
| 債券（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| 基金（落盤） | 不適用 | US$14.95 |
| EUR/USD 點差 | 不適用 | 不適用 |
| 指數CFD點差 | 不適用 | 不適用 |
| 貨幣兌換 | 不適用 | 不適用 |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 — 較佳 | US$10 · 1個月後 |
| 託管費 | 沒有 | 沒有 |
| 提款費 | €1 — 較佳 | US$25 |
| 存款費 | 免費 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 7 | 7 |
| 交易所 | 不適用 | 不適用 |
| 股票 | 是 | 是 |
| ETF | 是 | 是 |
| 期權 | 是 | 是 |
| 期貨 | 是 | 是 |
| 外匯 | 是 | 否 |
| 差價合約 | 否 | 否 |
| 加密貨幣 | 是 | 否 |
| 債券 | 否 | 否 |
| 基金 | 否 | 是 |
| 商品 | 否 | 是 |
| 指數 | 是 | 是 |
| 認股證 | 否 | 否 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 否 | 否 |
| 平台 | Kraken ProKraken DesktopKraken (mobile app)Kraken APIKraken CLIKrakKraken Institutional / Prime | TradeStation Desktop / TITAN XEasyLanguageTradeStation Web TradingTradeStation MobileWebAPI |
| 模擬帳戶 | 否 | 是 |
| 零碎股 | 否 | 否 |
| 最高槓桿 | 1:5 | 美國 Regulation T 孖展:可孖展股票隔夜為 2:1,型態日內交易者(pattern day trader)日內為 4:1。期貨槓桿依循交易所的初始保證金,指數期貨設有較低的日內交易保證金。合資格戶口可使用組合孖展(Portfolio margin)。 |
| 開戶 | 全程網上辦理;驗證一般於同日完成,持有受支援身份證明的EEA申請人速度更快 | 美國申請人 1–3 個工作天;海外及機構戶口需時較長 |
| 帳戶類型 | KrakenKraken ProKraken+VIPKraken Institutional | Individual / joint brokerageMargin accountFutures accountTraditional / Roth / SEP / SIMPLE IRAEntity accounts (LLC, corporation, trust, partnership) |
| 付款方式 | SEPASEPA Instant銀行轉帳加密貨幣 | 銀行轉帳支票 |
| 帳戶貨幣 | USDEURGBPCHFCADAUD | USD |
| 存款所需時間 | SEPA及SEPA即時0–3個營業日或即時;USD ACH接近即時;GBP Faster Payments 0–1個營業日;CHF SIC同日到賬 | ACH 1–3 個工作天;電匯即日 |
| 提款所需時間 | SEPA 0–5個營業日,SEPA即時接近即時;USD ACH 0–2個營業日;GBP FPS接近即時;CHF SIC同日到賬 | 1–3 個工作天 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文德文法文西班牙文意大利文荷蘭文葡萄牙文波蘭文羅馬尼亞文捷克文+6 | 英文西班牙文 |
| 渠道 | 電話電郵即時聊天工單系統 | 電話電郵即時聊天 |
| 服務時間 | 24/7全天候即時網上客服,並提供電話支援及工單查詢 | 週一至週五,美國延長時段;期貨交易台 24/5 運作 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
Kraken
加密貨幣界持牌最多的交易場所——亦是唯一同時是美國特許銀行的一家。
優點
- 透過 Kraken Financial 取得的懷俄明州 SPDI 銀行牌照——一家十足準備金機構，須就客戶法定貨幣持有 100% 無產權負擔的流動資產，並設有聯邦儲備局有限用途主帳戶
- 兩項 MiCA 加密資產服務提供者授權，另加愛爾蘭中央銀行發出的 EMI 牌照，可於全部 30 個 EEA 國家通行
- 透過 Bitnomial 成為首家持有全部三項 CFTC 牌照——DCM、DCO 及 FCM——的加密貨幣原生公司，並於 Kraken Derivatives US 另設第二個 FCM 牌照
- SEC 註冊經紀自營商（Kraken Securities LLC）及註冊投資顧問（Kraken Adviser LLC）
- 截至 2026 年八月，公開 API 提供 831 種資產及 1,432 個交易對，涵蓋現貨、孖展、期貨、期權、外匯市場及指數
- 現金存款於每種主要途徑均為免費——EUR 的 SEPA 及 SEPA Instant、USD 的 ACH 及 FedWire、GBP 的 Faster Payments、CHF 的 SIC——提款費用亦完整公開
- 靈活鏈上質押的佣金為 20%，遠低於 Coinbase 的 35%
- Kraken Pro、原生桌面客戶端、成熟的 API，以及專為自動化代理程式而設的 CLI——對一個加密貨幣平台而言，是真正深厚的工具組合
缺點
- 入門級現貨定價為掛單方 0.40%、吃單方 0.80%，是各大受監管平台中最昂貴的基本費率，而且須達到 USD 10,000 的 30 天成交量，吃單方費率才會跌破 0.40%
- 簡易應用程式的即時買入收費為 1%，自訂訂單收費 1.5%，而低於最低訂單金額的兌換則須繳付懲罰性的劃一 3%
- 在應用程式內零手續費買入、賣出及兌換（每月最多 USD 10,000，不包括 Kraken Pro 交易）須透過每月 USD 4.99 的 Kraken+ 訂閱才能享有，而非內建於基本收費表之中
- Payward 為私人擁有，並不公佈經審核財務報表；儲備金證明（Proof of Reserves）雖然有用，但與此並非同一回事
- 那 11,000 隻免佣金股票及 ETF 僅限美國使用——EEA 客戶獲得的是 xStocks 代幣化股票，屬於加密資產產品，權利有別，亦不涉及股份擁有權
- 產品線龐雜確有其事：Kraken、Kraken Pro、Kraken Desktop、Krak、NinjaTrader、Bitnomial、Breakout 及 xStocks 同屬一個品牌旗下，各按國家設有不同法律實體、牌照及資格規定
最適合
重視監管質素的交易者加密貨幣衍生工具及孖展交易者使用 API 及算法交易的交易者成交量較高的現貨交易者希望同時交易加密貨幣及股票的美國投資者
TradeStation
系統化交易者的終端機——頂尖的回測及自動化功能，定價針對大量使用它的人。
優點
- EasyLanguage 加上逐筆（tick）歷史數據，讓零售交易者能真正進行策略開發、回測及優化——並非玩具式的回測器
- 佣金級別按資產類別分別評估，因此股票、期權及期貨各自按每月交易量獨立下調
- 在最高交易量級別，期權由每張合約 USD 0.80 降至 USD 0.00，期貨由每邊 USD 1.75 降至 USD 0.50
- RadarScreen 以自訂指標即時掃描數以百計的代號，而 Matrix 價位階梯是一個真正的市場深度下單工具
- 受 SEC 及 FINRA 規管（CRD #39473），享有 SIPC 最高 USD 500,000 的保障，並由在東京上市的 Monex Group 擁有
- 美國客戶買賣美國股票及超過 3,000 隻 ETF（包括現貨 Bitcoin ETP）零佣金；美國以外的客戶每宗交易須支付 USD 5.00 手續費
- 全面支援實體帳戶——LLC、公司、信託及合夥——另加期貨 IRA
缺點
- 除非帳戶在過去 90 日內最少進行了十宗交易，或持有平均月底權益結餘 USD 5,000，否則須繳付每月 USD 10 的不活躍費用
- 基本級別期權收費每張合約 USD 0.80，高於美國市場平均水平，而指數期權的收費更高
- 基本級別期貨每張合約每邊 USD 1.75，大約是專門期貨經紀商標榜收費的兩倍
- 非交易費用過時且高昂：轉出 ACAT 收費 USD 125、IRA 年費 USD 35、IRA 終止費 USD 50、每次期權行使或被指派 USD 14.95
- 沒有現貨加密貨幣、沒有外匯、沒有碎股，亦沒有免交易費互惠基金
- 低於 USD 50,000 的借方結餘，孖展利率由 11.75% 起，而未投資現金首 USD 100,000 基本上沒有任何收益
最適合
系統化及演算法交易者活躍期貨交易者進階期權策略交易者實體及專業帳戶
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
