Revolut Invest 對比 Trade Republic — 哪間券商較好？

優點

• 在我們涵蓋的經紀商中開戶速度最快：應用程式內六個步驟，無最低存款要求，約一個工作日內完成驗證
• 計劃額度內交易免費——免費的 Standard 計劃每月 1 次，Metal 及 Ultra 計劃最多 10 次
• 投資帳戶不收取託管費、不活躍費用或提款費用
• 小額起可買入碎股，EUR 50 即可買入任何涵蓋美股的一部分
• 透過卡片、Apple Pay 或 Google Pay 存款均為免費即時到帳，銀行提款大約需時一個工作日
• 未投資的 USD、EUR 及 GBP 現金可賺取利息，按計劃分級，並在與 100 多間經紀商的比較中評分高於平均水平
• 集團背後持有英國及立陶宛的銀行牌照，並受 FCA 及 Bank of Lithuania 監管
• 最低國家費用在德國僅為 EUR 1，在英國實體則為 GBP 0.01，而定期 ETP 買入訂單可獲豁免此項費用

缺點

• 在我們涵蓋的經紀商中產品範圍最狹窄：約 1,500 隻美國股票、三個股票市場，不提供期權、期貨或互惠基金
• 超出免費額度後，每筆訂單至少須支付 EUR 1 的最低國家費用，因此一筆 EUR 200 的購買仍須支付 0.5%
• 交易以 USD 計價，一旦用盡每月兌換額度（Standard 計劃為 EUR 1,000），兌換費用即為 0.5%，週末再加收 1%
• 客戶服務在獨立測試中得 1.1 分（滿分 5 分）——沒有電郵渠道，電話選單為預錄語音，即時聊天回應緩慢
• 沒有模擬帳戶，沒有系統化的教育內容，應用程式內的研究資料亦僅屬基本水平；教育評分為 1.0（滿分 5 分）
• EEA 客戶的保障已由 EUR 100,000 存款保障，改為 EUR 22,000 投資者賠償，另加一個共用的 SIPC 資金池

優點

• 每宗訂單劃一收取 EUR 1.00 的外部結算成本，不設百分比、不設最低收費，亦不設最高收費——一宗 EUR 50,000 的交易，成本與一宗 EUR 50 的交易相同。
• 股票、ETF、債券及加密貨幣的儲蓄計劃，每期由 EUR 1 起以 EUR 0 執行，並支援約 4,900 項資產的碎股。
• 自 2023 年十二月起直接持有完整的 ECB 銀行牌照，現金受德國法定存款保障覆蓋，上限為 EUR 100,000。
• 就未投資現金支付利息——德國為年利率 2.5%，其他數個市場約為年利率 3%——而非大多數經紀商所支付的零利息。
• 同一個應用程式涵蓋證券帳戶、個人德國 IBAN、Visa 扣賬卡，以及最高為卡簽賬額 1% 的 Saveback，每月上限 EUR 15。
• 約 500 隻債券可以小面額買賣，讓零售投資者直接進入一個通常以 EUR 100,000 為起點交易單位的市場。
• 德國居民的 Abgeltungsteuer 會自動代扣及繳付，因此毋須申報資本增值。
• 將證券轉出至另一經紀商不收任何費用，因此在此建立的投資組合不會被退出費用鎖住。

缺點

• 自歐盟於 2026 年六月禁止訂單流付款後，預設的「Best Price」路線以 Trade Republic 自己的帳冊作對手方執行——由它設定自己從中獲利的價格，且不公布任何點差數據。
• 客戶支援須從應用程式內發起——據 Trade Republic 所述，可透過電話或即時聊天，每日 24 小時——且沒有可親身前往的分行；轉賬停滯及帳戶被鎖，是其約 3.3 分的 Trustpilot 評分中最主要的投訴。
• 在預設路線上，美國股票的外匯成本內含於所報的歐元價格之中，而非逐項列出；而發送至 Nasdaq 或 NYSE 的 Direct Price 訂單則於執行時兌換，並無披露任何加價，因此外幣交易的真實成本無法從 Trade Republic 的文件中核實。
• 沒有期權、沒有期貨、沒有互惠基金，預設路線亦無法直接進入交易所——產品範圍遠遠不及全方位服務經紀商。
• 我們能取得的收費表是 2023 年四月版本；現行版本只可在應用程式內查閱，因此您在其他地方看到的任何收費，均應對照您自己帳戶內的收費表核實。
• 只有德國居民的稅款會於源頭處理；其餘 17 個市場的投資者須自行申報一切。