Yuh 對比 flatex — 哪間券商較好？

優點

• 免費瑞士 IBAN、免費帳戶管理、免費託管，以及免費的實體及虛擬 Debit Mastercard——持有帳戶的經常性成本真正做到零
• 合資格 ETF 的定期「買入」訂單完全不收取交易費用，令每月 ETF 儲蓄計劃除印花稅及開支比率（TER）外，實際上免佣金
• 任何可買賣產品的碎股交易由 CHF 10 起，令 Lindt 等高價股份或 S&P 500 追蹤基金，即使預算有限亦可觸及
• 銀行服務由持有 FINMA 牌照的 Swissquote Bank Ltd 提供，esisuisse 保障最高 CHF 100,000，而 Swissquote 集團則以 SQN 代號在 SIX Swiss Exchange 上市
• 提供真正的數碼資產，而非 CFD——代幣在 Swissquote 的 SQX 交易所上市，並由 Coinbase 及 Bitstamp 提供流動性，每宗交易收費 1%，託管免費，並可 24/7 存取
• 13 種貨幣的多貨幣帳戶，CHF 及列支敦士登轉賬免費，以歐元進行的 SEPA 轉賬亦免費
• 第三支柱 3a 方案每年全包收費 0.50%，已包括基金 TER、外匯、行政費用及無限次策略變更，對瑞士 3a 方案而言具競爭力
• 開戶完全在應用程式內進行，只需數分鐘完成，其後亦提供免費電話、訊息及即時聊天支援

缺點

• 0.95% 的貨幣兌換加價是最主要的隱藏成本：買入 CHF 5,000 的美股，外匯費用約為 CHF 47.50，而佣金則為 CHF 25，而賣出時亦須再付一次
• 純按百分比計算的佣金隨金額擴大而表現欠佳——CHF 10,000 的訂單收取 CHF 50，CHF 20,000 的訂單收取 CHF 70，並無上限，相對分級收費的瑞士經紀商在相同金額下只收取其中一小部分
• 只限應用程式：沒有網頁平台、沒有桌面客戶端、沒有 API，亦無法透過電腦查閱或管理投資組合
• 產品範圍僅止於股票、ETF、Themes、債券及數碼資產——沒有期權、沒有期貨、沒有外匯、沒有 CFD、沒有孖展，亦沒有互惠基金
• 研究資源近乎不存在：沒有篩選工具、沒有基本面數據套件、沒有分析師預測；行銷網站的圖表外判予嵌入式 TradingView 小工具
• 根據公布資料，儲蓄項目中的 CHF、EUR 及 USD 現金利息均為 0%，而 SEPA 地區以外的轉賬則完全不支援

優點

• 德國、美國、加拿大及其他外國訂單一律收取 EUR 5.90 劃一佣金，最高 EUR 40,000 內不設百分比收費部分——EUR 10,000 的交易與 EUR 1,000 的交易收費相同
• 所有 ETF 及基金儲蓄計劃均以 EUR 0.00 佣金執行，提供超過 5,000 個計劃選擇，且供款金額不設上限
• 無託管費、無帳戶費、無不活躍帳戶費，投資組合轉入及轉出均免費
• 提供真正的現貨加密貨幣，約 25 種代幣，全包收費 0.6%–0.7%，資產存放於受監管的德國銀行內，而非以 ETN 包裝形式持有
• 持有受 BaFin 及 Bundesbank 監管的全牌照德國銀行牌照，母公司於 MDAX 上市（flatexDEGIRO SE，股票代號 FTK），公佈經審計帳目，並託管超過 EUR 100 billion 的客戶證券
• 在其服務的兩個市場均做到稅務簡單：自動代扣德國 Abgeltungsteuer，並於 flatex.at 自動按 27.5% 結算奧地利 KESt
• 提供免費的外幣子帳戶，因此 USD 或 CHF 收益可直接持有，毋須每次都以價差兌換回本幣
• 開戶快速——flatex 宣稱可於五分鐘內完成全數位化開戶，且不設最低存款額

缺點

• 現金結餘的年利率為 0.00%。競爭對手於結算帳戶或活期帳戶提供 1%–1.75% 的利率，因此持有 EUR 20,000 現金的投資者，每年就損失 EUR 200–350，而這項損失不會出現在任何收費表之中
• 貨幣兌換每歐元須支付 USD 0.0040 的絕對加價——約 0.35%——比 Consorsbank 公佈的 USD 0.0030 更差，亦遠遜於多幣種兌換專門服務商
• 完全不提供 Eurex 或美國期權及期貨交易。憑證、Knock-Out 憑證及 Société Générale CFD 是僅有的槓桿工具
• 即時報價按用量收費：每月 25 次免費，另加每張已執行訂單 10 次，其後每次查詢收費 EUR 0.01；專業版 flatex trader 2.0 平台則另需每月 EUR 15–39
• EUR 5.90 的收費下限使 flatex 對小額訂單而言偏貴——一筆 EUR 300 的購買在計及場所費用前，佣金已達約 2%，而收費 EUR 1 的新型經紀商僅收取 0.3%
• 直接的外國市場接入範圍狹窄：美國、加拿大、Euronext、維也納、蘇黎世及米蘭（僅限沽出）。並無直接接入倫敦、東京、香港或北歐市場，而股票儲蓄計劃收費為每期供款金額的 1.00%