計算器
保證金計算器
槓桿倉位會佔用多少資金。
輸入參數
槓桿只會改變被鎖定的保證金——不會改變倉位的盈虧。
於外匯交易中,100,000單位為一個標準手,10,000單位為一個迷你手。
此處用作戶口淨值;其他倉位的未變現盈利並未計入。
ESMA規則為50%。個別經紀商會提早平倉。
所需保證金
€360.00
- 倉位名義價值
- €10,800
- 可用保證金
- €4,640.00
- 保證金水平
- 1,389 %
距保證金追繳的差距
44.63 %
- 價格點數
- 0.4820
- 保證金追繳時的價格
- 0.5980
- 至強制平倉前的緩衝
- €4,820
槓桿如何影響緩衝
| 槓桿 | 所需保證金 | 可用保證金 | 至強制平倉的變動 |
|---|---|---|---|
| 2:1 | €5,400 | -€400 | 21.30 % |
| 5:1 | €2,160 | €2,840 | 36.30 % |
| 10:1 | €1,080 | €3,920 | 41.30 % |
| 20:1 | €540 | €4,460 | 43.80 % |
| 30:1 | €360 | €4,640 | 44.63 % |
| 50:1 | €216 | €4,784 | 45.30 % |
| 100:1 | €108 | €4,892 | 45.80 % |
ESMA零售槓桿上限
| 工具類別 | 最高槓桿 | 最低保證金 |
|---|---|---|
| 外匯主要貨幣對 | 30:1 | 3.3 % |
| 外匯次要貨幣對、黃金、主要指數 | 20:1 | 5.0 % |
| 商品(黃金除外)、次要指數 | 10:1 | 10.0 % |
| 個股及ETF | 5:1 | 20.0 % |
| 加密貨幣 | 2:1 | 50.0 % |
本計算的假設
- 假設為單一持有的好倉及單一未平倉交易。若持有多個倉位,可用保證金為所有倉位的總和——緩衝將因此小於此處顯示的數值。
- 戶口淨值以結餘計算;其他倉位的未變現盈虧並未計入。
- 強制平倉點依據ESMA規則,為初始保證金的50%;個別經紀商會將其設定得更高。您適用的具體數值載於交易條款內。
- 不包括:點差、佣金、貨幣兌換附加費及融資成本。這四項因素每日均會令戶口淨值(從而令緩衝)略為減少。
- 隔夜或週末的價格跳空可能會直接越過強制平倉水平。負結餘保障將歐盟/英國零售客戶的損失上限設定為帳戶結餘——專業客戶身分則不享有此保障。
注意: 這些計算器僅供參考，並不構成投資建議。 Brokaro 上的內容僅供參考，並不構成投資、法律或稅務建議。
計算方式
孖展、自由孖展、孖展水平
初始孖展是開倉時鎖定的金額：名義金額除以槓桿。餘額扣除初始孖展後剩下的部分是自由孖展——用作應對不利價格波動及開立新倉的緩衝。孖展水平以淨值佔初始孖展的百分比表示；一旦跌破經紀設定的強制平倉水平，持倉便會被平倉，不會詢問，也不考慮交易理據。
槓桿決定緩衝，而非利潤
較高的槓桿並不會增加特定持倉的利潤——利潤只取決於持倉規模及價格變動。槓桿會減少鎖定的孖展，誘使交易者開立更大的持倉。而這正正縮短了與強制平倉之間的距離。計算機中的表格直接顯示這種關係：相同的持倉，不同的槓桿，可承受的錯誤空間差別極大。
ESMA的上限，以及背後的原因
自2018年起，歐盟全境對零售客戶實施具約束力的槓桿限制：主要外匯貨幣對為30:1，非主要貨幣對、黃金及主要指數為20:1，其他商品及非主要指數為10:1，個股為5:1，加密貨幣為2:1。此外還有在初始孖展50%水平的強制平倉機制、負結餘保障，以及禁止交易獎勵。FCA為英國訂立了實質上相同的規則；瑞士則沒有相若的上限。
當服務商提供更高槓桿
較高的槓桿只有兩個途徑可提供予歐洲零售客戶。一是您選擇成為專業客戶——這須符合三項標準中的兩項（交易頻率、超過500,000歐元的投資組合、相關專業經驗），而代價是失去部分或全部的負結餘保障、投資者賠償及申訴專員機制的協助。二是賬戶開立於歐盟以外的實體，歐洲監管機構及賠償計劃對其並無管轄權。務必查核賬戶協議中列明的是哪一個法律實體。