計算器
風險回報計算器
您的交易設定需要多高的勝率。
輸入資料
持倉將完全平倉的價位。
股份、手數或合約——與報價相同的單位。
買入及賣出佣金、價差、兌換費用
最好使用您自己交易日誌中的數字，而非期望的數字。
風險回報比率
2.88 : 1
- 達到目標時的盈利 (扣除成本後)
- €1,188
- 止蝕時的虧損 (扣除成本後)
- €412
- 扣除成本前
- 3.00 : 1
打和勝率
25.8 %
高於此勝率，期望值轉為正數
每筆交易期望值
€308.00
0.75 R — 以R計（風險的倍數）
100筆交易的結果
€30,800
74.8 R
期望值與勝率的關係
粗線代表您扣除成本後的策略。淺色線顯示1:1、2:1及3:1以作比較。線與零交叉之處，即為該策略開始賺錢的勝率。
按勝率劃分的期望值
| 勝率 | 每筆交易 | 以R計 | 100筆交易 |
|---|---|---|---|
| 20 % | -€92 | -0.22 R | -€9,200 |
| 30 % | €68 | 0.17 R | €6,800 |
| 40 % | €228 | 0.55 R | €22,800 |
| 50 % | €388 | 0.94 R | €38,800 |
| 60 % | €548 | 1.33 R | €54,800 |
| 70 % | €708 | 1.72 R | €70,800 |
此計算背後的假設
- 假設為好倉（買入持倉），並於止蝕價或目標價平倉——不設分批離場，亦不設移動止蝕（trailing stop）。
- 每筆交易均使用相同的持倉量及相同的風險。調整持倉量會改變期望值，且與勝率無關。
- 成本每次來回交易只扣除一次，並計入虧損一方；虧損交易同樣需要支付成本。
- 期望值是許多交易的平均數。在20或30筆交易內，隨機因素佔主導——即使是正期望值的策略，也可能長時間處於虧損狀態。
- 稅項、滑點及價格跳空並未計入，且會令實際結果更差。
注意: 這些計算器僅供參考，並不構成投資建議。 Brokaro 上的內容僅供參考，並不構成投資、法律或稅務建議。所有資料均不作任何保證；一切以相關服務提供者本身的資料為準。
計算方式
損益平衡勝率
在 1:1 的比例下，您超過一半的交易必須成功，才會有盈餘。在 2:1 時，33.4% 已經足夠；在 3:1 時，25% 即可。公式很簡單：所需勝率 = 風險 / (風險 + 回報)。這就是為什麼一個十筆交易輸七筆的策略可能是盈利的——而一個十筆交易贏八筆的策略，如果那兩筆虧損各自是五倍之多，也可能是毀滅性的。
成本推高門檻
費用和點差的影響是雙重的：它們既縮小了收益，又擴大了虧損。一個名義上 2:1 的設置，一旦在 EUR 100 的風險上出現 EUR 12 的成本，就會跌至約 1.7:1——所需勝率也從 33% 升至 37%。倉位越小，這種影響就越重；在固定佣金的情況下，當訂單金額低於約 EUR 2,000 時，這會成為主導因素。
期望值，而非單一結果
期望值是多次重複交易後每筆交易的平均回報：勝率乘以收益，減去互補機率乘以虧損。正值並不代表下一筆交易會贏——而是代表重複操作是值得的。這正是為什麼交易次數也屬於計算的一部分：在 20 次嘗試中，運氣佔主導；在 200 次中，統計規律才會主導。
為什麼曲線是一條直線
期望值隨勝率呈線性增長——每增加一個百分點，帶來的增幅都相同。因此重要的不是曲線的形狀，而是其與零的交點和斜率。1:1、2:1 和 3:1 的淺色參考線顯示，更佳的比例能將此門檻向左移動多少：更遠的目標幾乎總是比下定決心更常獲勝更有效。