BUX مقابل finanzen.net ZERO — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• مملوكة لبنك ABN AMRO منذ يوليو 2024، مع مقاصة وحفظ للأصول عبر ABN AMRO Clearing Bank — وهو دعم مالي أقوى بشكل ملموس مقارنة بالشركة الناشئة الممولة برأس مال مخاطر التي سبقتها
• تكلف صناديق ETF وETC أمر السوق EUR 0.99 في كل الخطط، بما فيها Basic — إذ تُسعَّر في عمود مستقل ولا تُدرَج ضمن جدول أسهم أوروبا البالغ EUR 3.99
• أوامر Zero Order بلا عمولة في خطتي Plus وPrime — 3 أوامر شهريًا في Plus، و5 في Prime — إضافة إلى مشتريات Investment Plan المجانية في كل الخطط بما فيها Basic، وهي لا تُحتسب ضمن ذلك الحد المسموح به
• أسهم جزئية اعتبارًا من EUR 5، ما يجعل عمليات الشراء المتكررة الصغيرة لأسهم أمريكية مرتفعة السعر قابلة للتنفيذ بشكل سليم
• تكلف أوامر السوق الأمريكية EUR 0.99 في كل الفئات، والأسعار اللحظية، والإيداعات، والسحوبات كلها مجانية
• متاح لمقيمي ثماني دول أوروبية من بينها ألمانيا والنمسا وأيرلندا — وهو من وسطاء التطبيقات القلائل المعتمدين أصلًا على عملة EUR الذين يمكن الوصول إليهم في منطقة DACH بأكملها
• خاضع لإشراف هيئة AFM، مع تغطية للأوراق المالية حتى EUR 20,000 بموجب نظام تعويض المستثمرين الهولندي، والنقد محفوظ لدى بنك بموجب شروط ضمان الودائع
• التطبيق مصمم بعناية فعلية: تدفق أوامر واضح، وخطط Investment Plan للأتمتة، ومحافظ جاهزة بناها خبراء لمن لا يريدون الاختيار بأنفسهم

السلبيات

• خطة Basic المجانية هي الأغلى في كل شيء باستثناء صناديق ETF: 0.20% سنويًا على الأصول المستثمَرة، وEUR 3.99 على أوامر الأسهم الأوروبية، و0.75% هامش صرف عملات (FX)، ولا فائدة على النقد، ولا أوامر Zero Order، ولا أوامر محددة السعر — إذ تدفع محفظة بقيمة EUR 20,000 رسوم خدمة أعلى مما يكلفه اشتراك Plus
• فرضت هيئة AFM على BUX B.V. غرامة قدرها EUR 1.6 مليون في نوفمبر 2024، نُشرت في مارس 2025، بسبب دفع عمولات تعريف للمؤثرين الماليين ومواقع المقارنة والعملاء الحاليين، في مخالفة للحظر الهولندي على الحوافز — وهي مسألة سلوكية، لكنها جديرة بالمعرفة قبل قراءة أي توصية بشأن BUX
• أوامر Zero Order محدودة العدد لا غير محدودة: 3 أوامر شهريًا في Plus و5 أوامر شهريًا في Prime، وبعدها تعود إلى جدول أوامر السوق المدفوعة
• لا تعمل BUX كوكيل دفع ألماني أو نمساوي، وبالتالي لا تُقتطَع ضريبة Abgeltungsteuer أو KESt من المصدر، ويجب على مستثمري منطقة DACH الإفصاح عن الأرباح والتوزيعات بأنفسهم عبر نموذج Anlage KAP أو ما يعادله في النمسا
• نطاق منتجات ضيق جدًا — أسهم وصناديق ETF ومنتجات ETP فقط. لا سندات، ولا صناديق استثمار مشتركة، ولا خيارات، ولا عقود آجلة، ولا فوركس، وتم إيقاف التداول المباشر للعملات المشفرة في مارس 2024
• تُنفَّذ أوامر Zero Order فقط ضمن دفعة نهاية اليوم، لذا فإن هذا المسار الخالي من العمولة لا يمنحك أي تحكم في السعر الذي تحصل عليه خلال جلسة التداول
• لا يوجد دعم هاتفي في أي فئة؛ وتتم كل التعاملات عبر الدردشة داخل التطبيق والبريد الإلكتروني خلال ساعات العمل أيام الأسبوع
• حلّ نموذج الاشتراك الذي أُطلق في أغسطس 2025 محل منتج كان مجانيًا إلى حد كبير، وقوبل باستقبال سيئ من قاعدة المستخدمين الحاليين، وهو ما يظهر في اتجاه التقييمات العامة الأخيرة

الإيجابيات

• عمولة أوامر EUR 0.00 على الأسهم وصناديق ETF والصناديق والشهادات والمذكرات (warrants)، بلا رسوم حفظ، وبلا رسوم إضافية لتكاليف طرف ثالث، وبلا رسوم منصة تنفيذ
• خطط الادخار في الأسهم وصناديق ETF والصناديق تكلّف EUR 0.00 ابتداءً من EUR 1.00 لكل قسط، ولا تحمل أي رسم إضافي على الحد الأدنى للكمية
• التطبيق الأعلى تقييمًا بين منصات التداول الجديدة الألمانية - بنحو 4.7 من 5 عبر نحو 26,000 تقييم على متجر App Store الألماني - مع أوامر الحد (limit)، والوقف (stop)، والوقف بحد (stop-limit)، ووقف الخسارة المتحرك (trailing stop-loss)، وOCO
• التداول مدمج داخل finanzen.net، أكبر بوابة مالية لعملاء التجزئة في ألمانيا، بحيث تجاور الأسعار والأخبار وبيانات الأدوات تذكرة الأمر دون أي تكلفة إضافية
• ساعات تداول ممتدة: الأوراق المالية من 07:30 إلى 23:00 من الاثنين إلى الجمعة ومن 14:00 إلى 19:00 أيام السبت، والعملات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7)
• عملات رقمية فورية حقيقية في الحساب نفسه - 59 عملة محفوظة لدى Tangany GmbH الخاضعة لإشراف BaFin في ألمانيا، إضافة إلى أكثر من 50 منتجًا متداولًا في البورصة (ETP) للعملات الرقمية بما في ذلك منتجات التخزين (staking)
• حساب للقاصرين بالشروط نفسها وبلا تكاليف تشغيلية، مع دعم تداول الأسهم السويسرية
• معالجة ضريبية ألمانية كاملة عبر Baader Bank: خصم تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer، وتطبيق أمر الإعفاء Freistellungsauftrag، ومقاصة الخسائر، ومستندات ضريبية سنوية

السلبيات

• منصة تنفيذ واحدة فقط. يذهب كل أمر إلى gettex، لذا لا يمكنك مقارنة الأسعار، وخارج ساعات التداول الأساسية لـ Xetra (09:00-17:30) يصبح فارق السعر هو كامل تكلفة صفقتك دون أي مرجع تقارن به
• لا يوجد دعم هاتفي من أي نوع - القناة الوحيدة هي نظام تذاكر داخل حساب الدخول، وهو ما تشير إليه Finanztip أيضًا كسبب حصول ZERO على تصنيف متوسط في الخدمة
• تحتفظ سياسة الاستخدام العادل صراحةً بحق إنهاء تعامل العملاء بسبب التداول الآلي أو عالي التكرار، أو المراجحة القائمة على زمن الاستجابة، أو المعاملات «عديمة الجدوى اقتصاديًا»، أو ببساطة عدم تمويل الحساب على الإطلاق
• تكلّف العملات الرقمية عمولة قدرها 1.0% من قيمة الأمر (0.5% وساطة زائد 0.5% تسوية) فوق فارق السعر، ولا يمكن إيداع العملات ولا سحبها - فالمحفظة نظام مغلق
• هيكل من ثلاث شركات: finanzen.net zero GmbH هي مجرد وكيل مرتبط بلا رخصة، وDonauCapital Wertpapier GmbH تتحمّل المسؤولية القانونية، وBaader Bank تحتفظ بالأصول. الأمر قانوني ومُفصَح عنه، لكن لا توجد ميزانية عمومية واحدة يمكن مساءلتها
• لا توجد سندات فردية، ولا حسابات مشتركة أو ثانية، ولا حسابات أعمال، ولا حساب تجريبي، والنقد غير المستثمَر يدفع عائدًا سنويًا 0.00%