Charles Schwab مقابل DEGIRO — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• عمولة USD 0 على كل أمر عبر الإنترنت لسهم أمريكي مُدرَج أو صندوق ETF، دون حد أقصى لعدد الأسهم ودون قيود متعلقة بالصناديق المملوكة للشركة
• إصدارات thinkorswim لسطح المكتب والويب والجوال متضمَّنة مجانًا — سلاسل خيارات كاملة، وthinkScript، واختبار استراتيجيات رجعي، ومحاكاة paperMoney
• الخيارات بسعر USD 0.65 لكل عقد، مع إعفاء من الرسم على أوامر الشراء للإغلاق (buy-to-close) عند USD 0.05 أو أقل
• نحو 7,700 صندوق استثمار مشترك دون رسم معاملة ضمن Mutual Fund OneSource، إضافة إلى سندات خزانة أمريكية جديدة الإصدار بسعر USD 0 في المزاد
• دعم هاتفي ودردشة على مدار الساعة (24/7)، مدعوم بما يقارب 400 فرع فعلي — مزيج غير معتاد لدى وسيط منخفض التكلفة (discount broker)
• خاضعة لتنظيم SEC/FINRA مع تغطية SIPC وبنك تابع مؤمَّن عليه من FDIC؛ والشركة الأم SCHW مُدرَجة في NYSE وتفصح عن تقاريرها علنًا
• يمنح Schwab Global Account وصولًا عبر الإنترنت إلى 12 سوقًا أجنبية بالعملة المحلية من بيانات الدخول نفسها

السلبيات

• لا يوجد تداول للعملات الرقمية الفورية (spot) — فقط صناديق ETF وعقود آجلة وأسهم شركات مرتبطة بالعملات الرقمية، وهو ما يضع Schwab خلف Fidelity وخلف Robinhood بفارق كبير
• التحويل الافتراضي للنقد غير المستثمَر (cash sweep) يدفع ما يقارب لا شيء (0.01% في وقت كتابة هذا التقرير)؛ وعليك نقل النقد الخامل يدويًا إلى صندوق سوق نقد
• الصناديق المشتركة ذات رسم المعاملة تكلّف حتى USD 49.95 لكل عملية شراء، بسقف USD 74.95 لبعض عائلات الصناديق
• أسعار فائدة الهامش قريبة من أعلى مستوى في السوق الأمريكية — نحو 11.8% لما دون USD 25,000، مقابل معدلات في منتصف نطاق الأرقام الأحادية لدى Robinhood
• الاستثمار الكسري عبر Stock Slices يقتصر على مكوّنات S&P 500، لذا فهو لن يغطي قائمة مراقبة للشركات الصغيرة أو ADR
• تداول الأسهم الأجنبية عبر وسيط يكلّف الأعلى بين USD 100 أو 0.75% من رأس المال، وهو ما يجعل الأوامر الدولية العرضية مكلفة
• يضيف تحويل العملات رسمًا نسبيًا فوق العمولة: 1% من رأس المال لكل عملية تحويل دون USD 100,000 في Schwab Global Account، ويتناقص تدريجيًا إلى 0.2% ابتداءً من USD 1,000,000 — أي USD 100 على تحويل بقيمة USD 10,000. وباستثناء الأوامر الصغيرة، يكون رسم التحويل أكبر من العمولة على الإنترنت. وخارج Global Account، يسمح دليل الأسعار لدى Schwab بهامش إضافي يصل إلى 300 نقطة أساس (3%) على تحويلات USD/العملات الأجنبية

الإيجابيات

• صفقات ETF Core Selection تكلف عمولة EUR 0 زائد رسم مناولة قدره EUR 1.00 - من أرخص تنفيذ لصناديق ETF المتاح للمستثمرين الأفراد في الاتحاد الأوروبي.
• الأسهم الأمريكية والكندية تكلف EUR 1.00 عمولة زائد EUR 1.00 مناولة، بشكل ثابت، بلا أي مكون نسبي مهما كان حجم الأمر.
• الخيارات والعقود المستقبلية بسعر EUR 0.75 لكل عقد أرخص من شبه كل منصة أوروبية للأفراد، عبر ثماني بورصات مشتقات من بينها Eurex وCME.
• بلا رسوم حفظ، وبلا رسوم خمول، وبلا رسوم إيداع أو سحب، وبحد أدنى للإيداع قدره EUR 0.01.
• وصول مباشر إلى السوق في أكثر من 50 بورصة في 30 دولة، بحيث تمتلك السطر المدرج فعليًا بدلاً من غلاف تركيبي (synthetic wrapper).
• تقع ضمن flatexDEGIRO Bank SE، وهو بنك ألماني خاضع لرقابة BaFin، مع تغطية الأرصدة النقدية حتى EUR 100,000 بموجب ضمانة الإيداع القانونية الألمانية.
• الشركة الأم flatexDEGIRO SE مُدرَجة في فرانكفورت تحت الرمز FTK، لذا يُنشَر المركز الرأسمالي وعدد العملاء والربحية بشكل فصلي.

السلبيات

• رسم المناولة البالغ EUR 1.00 يُفرَض على كل أمر تقريبًا، لذا فإن شراء ETF بقيمة EUR 200 يكلف 0.5% قبل أي شيء آخر. DEGIRO رخيصة لكل أمر، لا رخيصة لكل يورو مُستثمَر.
• تحوّل AutoFX كل صفقة بغير اليورو بهامش 0.25% في كلا الاتجاهين؛ أما بديل Manual FX فيكلف EUR 10.00 + 0.25% ولا يكون مجديًا إلا للتحويلات الكبيرة.
• رسم الاتصال السنوي EUR 2.50 لكل بورصة تافه بمفرده، لكنه يتراكم بهدوء لمن يحتفظ بمراكز عبر خمس أو ست أسواق.
• لا أسهم كسرية ولا حساب تجريبي، ما يستبعد المساهمات الشهرية الصغيرة ويترك المبتدئين بلا وسيلة للتمرّن.
• البحث شبه معدوم: لا تقييمات محللين، ولا أداة فرز (screener) مفيدة، والرسوم البيانية تتوقف عند حد أقل بكثير مما يحتاجه المتداول النشط.
• لا تعمل DEGIRO كجهة اقتطاع ضريبي، لذا يقوم العملاء الألمان والنمساويون بالإقرار عن ضريبة الأرباح الرأسمالية ودفعها بأنفسهم بدلاً من اقتطاعها من المصدر.