مواجهة مباشرة
flatex مقابل Scalable Capital — أي وسيط أفضل؟
flatex أم Scalable Capital؟ الرسوم والتنظيم والمنصة وتشكيلة المنتجات في مقارنة جنبًا إلى جنب — مع خلاصة مستمدة من البيانات.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) والمنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. يمكن أن تنخفض قيمة الاستثمارات. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.
flatex
عمولة موحدة قدرها EUR 5.90 لكل أمر، وخطط ادخار مجانية لصناديق ETF، ورخصة مصرفية ألمانية — الوسيط القائم الذي ينافس فعلاً على السعر.
- الأسهم (لكل أمر)
- 5.90 €
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- أمر بقيمة 5,000
- 5.90 €
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
Scalable Capital
أكثر منصات خطط الادخار اكتمالًا في ألمانيا، تعمل الآن برخصتها المصرفية الخاصة - وتعيد تسعير نفسها بهدوء.
- الأسهم (لكل أمر)
- 1.99 €
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- أمر بقيمة 5,000
- 1.99 €
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
الخلاصة بالأرقام
أربعة محاور للقرار، مُستمَدّ كل منها من البيانات المسجَّلة.
في التقييم الإجمالي يتفوق flatex، بـ4.0 مقابل 3.9 من أصل 5. Scalable Capital هو الأرخص بين الاثنين: يكلّف أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR على الأسهم لديه 1.99 € مقابل 5.90 € لدى الآخر. يحقق Scalable Capital 88 مقابل 79 من أصل 100 في مؤشر المجموعة. تعتمد حماية حسابكم على كيانه القانوني. يغطي flatex نطاقًا أوسع بتوفير 9 من أصل 14 فئة أصول مقابل 8 لدى الآخر. نقيّم المنصة والتطبيق لدى كليهما بـ3.9 من أصل 5. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على أي من هذه المحاور يهمّ أكثر بالنسبة إلى نمط تداولكم.
- flatex
- 4.0 — الأفضل
- Scalable Capital
- 3.9
- flatex
- 5.90 €
- Scalable Capital
- 1.99 € — الأفضل
- flatex
- 79 من 100
- Scalable Capital
- 88 من 100
- flatex
- 9/14 — الأفضل
- Scalable Capital
- 8/14
- flatex
- 3.9
- Scalable Capital
- 3.9
قارن بين الوسطاء جنبًا إلى جنب
حتى أربعة وسطاء في آن واحد — كل صف نقطة قرار.
البيانات بتاريخ: 30 أغسطس 2026
| المعيار | flatex 4.0 تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك. | زيارة الوسيط تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله. |
|---|---|---|
| الدرجة الإجمالية | 4.0 — الأفضل | 3.9 |
| مؤشر المجموعة | 79 من 100 | 88 من 100 |
| الأنسب لـ | الأوامر الفردية المتوسطة والكبيرةمستثمرو خطط ادخار صناديق ETFالمستثمرون الألمان والنمساويون المهتمّون بالتكلفةالعملات الرقمية الفورية (spot) داخل مصرف خاضع للتنظيممحافظ الشراء والاحتفاظ التي تبقى مستثمرة بالكامل | خطط ادخار صناديق ETFمستثمرو الصناديق في ألمانيامتداولو التجزئة عالو التكرار بسعر ثابتدمج النقد والاستثمارات |
| التنظيم | BaFin | BaFinECBBundesbank |
| تراخيص من الفئة الأولى | 1 | 3 — الأفضل |
| حماية المستثمرين | 100,000 € | 100,000 € |
| مجموعة مدرجة في البورصة | نعم | لا |
| ترخيص مصرفي | نعم | نعم |
| حسابات عملاء منفصلة | نعم | نعم |
| الحماية من الرصيد السالب | نعم | نعم |
| بيانات مالية مدقَّقة | نعم | نعم |
| إجراءات رقابية مُعلَنة | 3 | لا يوجد |
| التأسيس | 2006 | 2014 |
| المقر الرئيسي | Frankfurt am Main, DE | Munich, DE |
| الرسوم | 4.3 | 4.3 |
| الأمان والتنظيم | 4.2 | 4.3 — الأفضل |
| منصة التداول | 3.8 — الأفضل | 3.6 |
| مجموعة المنتجات | 4.0 — الأفضل | 3.9 |
| تطبيق الهاتف المحمول | 3.9 | 4.2 — الأفضل |
| الأبحاث | 3.3 | 3.4 — الأفضل |
| دعم العملاء | 3.6 — الأفضل | 2.8 |
| الإيداع والسحب | 3.6 | 3.7 — الأفضل |
| فتح الحساب | 4.3 | 4.4 — الأفضل |
| التعليم | 3.6 — الأفضل | 3.4 |
| أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR | 5.90 € | 1.99 € — الأفضل |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد | لا يوجد |
| الأسهم (لكل أمر) | 5.90 € | 1.99 € — الأفضل |
| الأسهم الأمريكية | 5.90 € | 1.99 € — الأفضل |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | 5.90 € | 1.99 € — الأفضل |
| الخيارات | غير مُقدَّم | غير مُقدَّم |
| العقود الآجلة | غير مُقدَّم | غير مُقدَّم |
| العملات المشفرة | 0.6 % | ضمن فارق السعر |
| السندات (أمر) | 5.90 € | 1.99 € — الأفضل |
| الصناديق (أمر) | 5.90 € | 1.99 € — الأفضل |
| فارق سعر EUR/USD | غير متاح | غير متاح |
| سبريد عقود الفروقات على المؤشرات | غير متاح | غير متاح |
| تحويل العملات | 0.35 % | غير متاح |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم الحفظ | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم السحب | مجاني | مجاني |
| رسوم الإيداع | مجاني | تحويلات SEPA مجانية. الإيداع الفوري - أي قوة شرائية لشراء الأوراق المالية تُقيَّد مقابل خصم مباشر عبر SEPA لم يُحدَّد تاريخ استحقاقه بعد - يكلف 0.99% من المبلغ على FREE Broker و0.69% على PRIME وPRIME+، ويُحتسب على أول EUR 5,000 فقط: كل يورو يتجاوز EUR 5,000 مجاني، لذا فإن الرسم لا يتجاوز EUR 49.50 (FREE) أو EUR 34.50 (PRIME، PRIME+). مبلغ EUR 5,000 هو سقف للمبلغ الخاضع للرسم، وليس حدًا أدنى للإيداع. |
| تمويل التبييت | غير متاح | غير متاح |
| رسوم أخرى |
|
|
| فئات الأصول (من أصل 14) | 9 — الأفضل | 8 |
| البورصات | 40 — الأفضل | 3 |
| الأسهم | نعم | نعم |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | نعم | نعم |
| الخيارات | لا | لا |
| العقود الآجلة | لا | لا |
| الفوركس | لا | لا |
| عقود الفروقات (CFDs) | نعم | لا |
| العملات المشفرة | نعم | نعم |
| السندات | نعم | نعم |
| الصناديق | نعم | نعم |
| السلع | نعم | نعم |
| المؤشرات | نعم | نعم |
| الوارانت (Warrants) | نعم | نعم |
| المراهنة على فروق الأسعار (Spread betting) | لا | لا |
| التداول الاجتماعي | لا | لا |
| المنصات | flatex next (web)flatex next (mobile)flatex classicflatex trader 2.0stock3 | Scalable Capital web platformScalable Capital app |
| حساب تجريبي | نعم | لا |
| الأسهم الجزئية | نعم | نعم |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | 1:30 | لا عقود CFD، ولا تداول بالهامش، ولا بيع على المكشوف. يُتاح خط ائتمان مضمون بالأوراق المالية (Scalable Kredit) بسعر متغير قدره 4.75% سنويًا على FREE Broker… |
| فتح الحساب | عبر الإنترنت بالكامل بتحقق فيديو أو هوية إلكترونية eID؛ تعلن flatex عن فتح الحساب في نحو خمس دقائق | نحو 10-15 دقيقة عبر الإنترنت بتحقق هوية بالفيديو أو eID؛ عادة يصبح حساب الأوراق المالية قابلًا للاستخدام خلال يوم عمل واحد. لا حد أدنى للإيداع - تحويل مرجعي بقيمة EUR 1 يتحقق من الرابط المصرفي. |
| أنواع الحسابات | flatex DepotGemeinschaftsdepotKinderdepotAltersvorsorgedepotCFD-KontoFremdwährungskonto | FREE BrokerPRIME+ Broker |
| طرق الدفع | تحويل مصرفيSEPA | SEPAتحويل مصرفيSEPA Instant |
| عملات الحساب | EURUSDGBPCHFCADAUDJPYSEKNOKDKK+2 | EUR |
| مدة الإيداع | تحويل ائتماني SEPA، عادةً 1–2 يوم عمل | 1-2 يوم عمل عبر SEPA؛ يرفع الإيداع الفوري الرصيد المتاح لشراء الأوراق المالية قبل تحديد تاريخ استحقاق الخصم المباشر عبر SEPA، مقابل 0.99% (FREE) أو 0.69% (PRIME، PRIME+) من أول EUR 5,000 |
| مدة السحب | 1–2 يوم عمل إلى الحساب المرجعي المسجَّل | 1-2 يوم عمل إلى الحساب المرجعي؛ التحويلات الداخلية بين حسابي التسوية وOvernight فورية |
| عمليات سحب مجانية | غير متاح | غير متاح |
| اللغات | الألمانية | الألمانيةالإنجليزيةالإيطاليةالإسبانيةالفرنسيةالهولندية |
| القنوات | الهاتفالبريد الإلكترونينظام التذاكر | البريد الإلكترونيالدردشة المباشرةنظام التذاكر |
| أوقات التوفر | دعم هاتفي وبريد إلكتروني في أيام الأسبوع؛ لا تنشر flatex ساعات خدمة ثابتة في صفحة الاتصال العامة | من الإثنين إلى الجمعة، ساعات العمل. لا خط هاتفي لعملاء الوساطة. |
نقاط القوة والضعف جنبًا إلى جنب
تقييم تحريري يستند إلى البيانات المسجَّلة.
flatex
عمولة موحدة قدرها EUR 5.90 لكل أمر، وخطط ادخار مجانية لصناديق ETF، ورخصة مصرفية ألمانية — الوسيط القائم الذي ينافس فعلاً على السعر.
الإيجابيات
- عمولة موحدة قدرها EUR 5.90 على الأوامر الألمانية والأمريكية والكندية والأوامر الأجنبية الأخرى دون أي مكوّن نسبي حتى EUR 40,000 — فصفقة بقيمة EUR 10,000 تكلّف المبلغ نفسه الذي تكلّفه صفقة بقيمة EUR 1,000
- تُنفَّذ جميع خطط ادخار صناديق ETF والصناديق الاستثمارية بعمولة EUR 0.00 مع توفّر أكثر من 5,000 خطة ودون أي سقف لقسط الادخار
- لا رسوم حفظ، ولا رسوم حساب، ولا رسوم خمول، وتحويلات محفظة واردة وصادرة مجانية
- عملات رقمية حقيقية فورية (spot) في نحو 25 عملة بتكلفة إجمالية تتراوح بين 0.6%–0.7%، محتفَظ بها داخل المصرف الألماني الخاضع للتنظيم بدلاً من كونها ضمن غلاف ETN
- رخصة مصرفية ألمانية كاملة تحت إشراف BaFin وBundesbank، مع شركة أم مُدرجة في مؤشر MDAX (flatexDEGIRO SE، برمز التداول FTK) تنشر حسابات مدقَّقة وتحتفظ بأكثر من EUR 100 مليار من الأوراق المالية للعملاء تحت الحفظ
- بسيط ضريبيًا في كلا السوقين اللذين يخدمهما: اقتطاع تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer الألمانية، وتسوية تلقائية لضريبة KESt النمساوية بنسبة 27.5% على flatex.at
- حسابات فرعية مجانية بعملات أجنبية، بحيث يمكن الاحتفاظ بعائدات USD أو CHF بدلاً من تحويلها في كل مرة عبر فرق سعر
- انضمام سريع — تُعلن flatex عن فتح حساب رقمي بالكامل خلال خمس دقائق، ولا يُشترط أي حد أدنى للإيداع
السلبيات
- فائدة دائنة سنوية 0.00% على أرصدة النقد. يدفع المنافسون ما بين 1%–1.75% على حساب التسوية أو الحساب تحت الطلب، بحيث يتنازل المستثمر الذي يحتفظ بمبلغ EUR 20,000 نقدًا عن EUR 200–350 سنويًا لا تظهر أبدًا في أي جدول رسوم
- يكلّف تحويل العملات هامشًا مطلقًا قدره USD 0.0040 لكل يورو — أي نحو 0.35% — وهو أسوأ من هامش USD 0.0030 المعلَن لدى Consorsbank، وأسوأ بكثير من وسيط متخصص في العملات المتعددة
- لا يوجد على الإطلاق تداول لخيارات وعقود آجلة على Eurex أو في السوق الأمريكية. الشهادات (certificates) وعقود الإسقاط (knock-outs) وعقود الفروقات (CFD) من Société Générale هي الأدوات الوحيدة المدعومة بالرافعة المالية المتاحة
- أسعار السوق اللحظية مقنَّنة بحصص: 25 استعلامًا مجانيًا شهريًا بالإضافة إلى 10 لكل أمر منفَّذ، ثم EUR 0.01 لكل استعلام إضافي، وتكلّف منصة flatex trader 2.0 الاحترافية ما بين EUR 15–39 شهريًا فوق ذلك
- الحد الأدنى البالغ EUR 5.90 يجعل flatex مكلفًا للأوامر الصغيرة — فعملية شراء بقيمة EUR 300 تدفع نحو 2% كعمولة قبل تكاليف البورصة، في حين يتقاضى وسيط رقمي (نيوبروكر) بعمولة EUR 1 نسبة 0.3%
- الوصول المباشر إلى الأسواق الأجنبية محدود: الولايات المتحدة، وكندا، وEuronext، وفيينا، وزيورخ، وميلانو (بيع فقط). ولا يوجد وصول مباشر إلى لندن أو طوكيو أو هونغ كونغ أو الأسواق الشمالية (Nordic)، وتكلّف خطط ادخار الأسهم 1.00% من قسط الادخار
الأنسب لـ
Scalable Capital
أكثر منصات خطط الادخار اكتمالًا في ألمانيا، تعمل الآن برخصتها المصرفية الخاصة - وتعيد تسعير نفسها بهدوء.
الإيجابيات
- تنفيذ مجاني لخطط الادخار ابتداءً من EUR 1 بمبالغ كسرية، عبر أكثر من 2,700 صندوق ETF، و4,500 سهم، و3,800 صندوق استثماري - أعمق كتالوج في أوروبا.
- اشتراك PRIME+ بسعر EUR 4.99 شهريًا يحوّل التداول إلى تكلفة ثابتة بدلاً من متغيرة؛ والأوامر المعفاة من العمولة ابتداءً من EUR 250 على منصة EIX تصل إلى نقطة التعادل عند نحو خمس صفقات شهريًا. وعمليات شراء صناديق PRIME ETFs (Amundi وiShares وVanguard وXtrackers) ابتداءً من EUR 250 على EIX مجانية في خطة FREE Broker أيضًا، لذا لا تُحتسب ضمن ذلك.
- تحمل رخصة مصرفية كاملة خاصة بها من البنك المركزي الأوروبي (ECB) منذ سبتمبر 2025 وتحتفظ بأوراق العملاء المالية بنفسها، مع تغطية نقدية حتى EUR 100,000، وتوزيع أرصدة PRIME+ عبر بنوك شريكة لتوسيع نطاق التغطية القانونية.
- 2.60% سنويًا على حساب Scalable Overnight النقدي، تُدفَع شهريًا - على النقد بلا حد، مع PRIME+ أو بدونه.
- أكثر من 3,800 صندوق استثمار مشترك قابل للتداول دون رسم دخول أمامي (front-end load)، وهو أمر غير معتاد لدى وسيط برسم ثابت ومفيد لمن يحتفظ بمراكز صناديق قديمة.
- يحصل المقيمون الألمان على اقتطاع وتحويل تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer وضريبة التضامن (solidarity surcharge) وضريبة الكنيسة، مع إصدار شهادات ضريبية سنوية.
- الوساطة، والحساب النقدي، وأداة الاستشارة الآلية (Scalable Wealth)، وخط ائتمان مضمون بالأوراق المالية، كلها تقع خلف تسجيل دخول واحد، وهي حجة دمج حقيقية.
السلبيات
- منذ 1 سبتمبر 2026 تكلّف أوامر gettex ما يصل إلى EUR 1.99 في كل خطة، ارتفاعًا من EUR 0.99، وهو ما ألغى ميزة التداول المعفى من العمولة لمشتركي PRIME+ التي كانت تجعل الاشتراك مغريًا على تلك المنصة.
- ثلاث منصات تداول فقط - EIX وgettex وXetra - بلا وصول مباشر إلى البورصات الأمريكية أو الأجنبية الأخرى، لذا تشتري الأسهم الأجنبية عبر تسعير ألماني بدلاً من التداول في سوقها الأصلي.
- على منصة EIX، تُعد Scalable صانع السوق الوحيد في المنصة التي توجّهك إليها افتراضيًا، وهو تضارب المصالح نفسه القائم على «الوسيط كطرف مقابل» (broker-as-counterparty) الذي ورثه القطاع بعد حظر PFOF.
- حسابات باليورو فقط بلا أرصدة متعددة العملات ودون إظهار رسم تحويل العملات (FX) كبند مستقل، لذا فإن التكلفة الحقيقية لشراء سهم أجنبي لا تظهر في إشعار الصفقة.
- لا دعم هاتفي: الدردشة والبريد الإلكتروني فقط، مع ردود بطيئة وتأخر المستندات الضريبية باعتبارهما الشكوى الأكثر شيوعًا في تقييمات المستخدمين.
- يعمل التداول الكسري في خطط الادخار لكن ليس في أوامر الدفعة الواحدة العادية، ولا يوجد حساب تجريبي.
الأنسب لـ
افتحوا حسابًا لدى أيٍّ منهما
الحساب التجريبي لا يكلّف شيئًا ويجيب عن سؤال المنصة خلال عشر دقائق.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
مزيد من المقارنات
بدائل غالبًا ما تُقارَن إلى جانب هذين الوسيطين.
