مواجهة مباشرة
Hargreaves Lansdown مقابل Scalable Capital — أي وسيط أفضل؟
Hargreaves Lansdown أم Scalable Capital؟ الرسوم والتنظيم والمنصة وتشكيلة المنتجات في مقارنة جنبًا إلى جنب — مع خلاصة مستمدة من البيانات.
Hargreaves Lansdown
أكبر منصة استثمار في المملكة المتحدة: خدمة وأبحاث ممتازة، بسعر يمكنك قياسه.
3.8
مؤشر المجموعة 69/100تعتمد الحماية على كيانكم القانوني
FCA
- الأسهم (لكل أمر)
- 6.95 UK£
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- أمر بقيمة 5,000
- 8.13 €
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
مواجهة مباشرة
Scalable Capital
أكثر منصات خطط الادخار اكتمالًا في ألمانيا، تعمل الآن برخصتها المصرفية الخاصة - وتعيد تسعير نفسها بهدوء.
3.9
مؤشر المجموعة 88/100تعتمد الحماية على كيانكم القانوني
BaFinECBBundesbank
- الأسهم (لكل أمر)
- 1.99 €
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- أمر بقيمة 5,000
- 1.99 €
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
الخلاصة بالأرقام
أربعة محاور للقرار، مُستمَدّ كل منها من البيانات المسجَّلة.
في التقييم الإجمالي يتفوق Scalable Capital، بـ3.9 مقابل 3.8 من أصل 5. Scalable Capital هو الأرخص بين الاثنين: يكلّف أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR على الأسهم لديه 1.99 € مقابل 8.13 € لدى الآخر. يحقق Scalable Capital 88 مقابل 69 من أصل 100 في مؤشر المجموعة. تعتمد حماية حسابكم على كيانه القانوني. يغطي Scalable Capital نطاقًا أوسع بتوفير 8 من أصل 14 فئة أصول مقابل 6 لدى الآخر. في المنصة والتطبيق يتقدم Hargreaves Lansdown، بـ4.2 مقابل 3.9 من أصل 5. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على أي من هذه المحاور يهمّ أكثر بالنسبة إلى نمط تداولكم.
النتيجة الإجمالية
- Hargreaves Lansdown
- 3.8
- Scalable Capital
- 3.9 — الأفضل
التكاليف
- Hargreaves Lansdown
- 8.13 €
- Scalable Capital
- 1.99 € — الأفضل
مؤشر المجموعةلا يوجد فائز
- Hargreaves Lansdown
- 69 من 100
- Scalable Capital
- 88 من 100
تشكيلة المنتجات
- Hargreaves Lansdown
- 6/14
- Scalable Capital
- 8/14 — الأفضل
المنصة والتطبيق
- Hargreaves Lansdown
- 4.2 — الأفضل
- Scalable Capital
- 3.9
قارن بين الوسطاء جنبًا إلى جنب
حتى أربعة وسطاء في آن واحد — كل صف نقطة قرار.
البيانات بتاريخ: 30 أغسطس 2026
أفضل قيمة في الصف
| المعيار | زيارة الوسيط تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله. | زيارة الوسيط تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله. |
|---|---|---|
| الدرجة الإجمالية | 3.8 | 3.9 — الأفضل |
| مؤشر المجموعة | 69 من 100 | 88 من 100 |
| الأنسب لـ | المستثمرون البريطانيون الراغبون في الخدمة والأبحاثالمدّخرون لأول مرة في ISA وSIPPالمحافظ القائمة على الصناديق دون GBP 60,000مدّخرو Lifetime ISA وJunior ISAالمستثمرون الذين يقدّرون تطبيق جوال قويًا | خطط ادخار صناديق ETFمستثمرو الصناديق في ألمانيامتداولو التجزئة عالو التكرار بسعر ثابتدمج النقد والاستثمارات |
| التنظيم | FCA | BaFinECBBundesbank |
| تراخيص من الفئة الأولى | 1 | 3 — الأفضل |
| حماية المستثمرين | 85,000 UK£ | 100,000 € — الأفضل |
| مجموعة مدرجة في البورصة | لا | لا |
| ترخيص مصرفي | لا | نعم |
| حسابات عملاء منفصلة | نعم | نعم |
| الحماية من الرصيد السالب | نعم | نعم |
| بيانات مالية مدقَّقة | نعم | نعم |
| إجراءات رقابية مُعلَنة | 2 | لا يوجد |
| التأسيس | 1981 | 2014 |
| المقر الرئيسي | Bristol, GB | Munich, DE |
| الرسوم | 2.8 | 4.3 — الأفضل |
| الأمان والتنظيم | 4.3 | 4.3 |
| منصة التداول | 4.0 — الأفضل | 3.6 |
| مجموعة المنتجات | 3.0 | 3.9 — الأفضل |
| تطبيق الهاتف المحمول | 4.3 — الأفضل | 4.2 |
| الأبحاث | 4.6 — الأفضل | 3.4 |
| دعم العملاء | 4.4 — الأفضل | 2.8 |
| الإيداع والسحب | 4.2 — الأفضل | 3.7 |
| فتح الحساب | 4.5 — الأفضل | 4.4 |
| التعليم | 4.5 — الأفضل | 3.4 |
| أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR | 8.13 € | 1.99 € — الأفضل |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد | لا يوجد |
| الأسهم (لكل أمر) | 6.95 UK£ | 1.99 € — الأفضل |
| الأسهم الأمريكية | 6.95 UK£ | 1.99 € — الأفضل |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | 6.95 UK£ | 1.99 € — الأفضل |
| الخيارات | غير مُقدَّم | غير مُقدَّم |
| العقود الآجلة | غير مُقدَّم | غير مُقدَّم |
| العملات المشفرة | غير مُقدَّم | ضمن فارق السعر |
| السندات (أمر) | 6.95 UK£ | 1.99 € — الأفضل |
| الصناديق (أمر) | 1.95 UK£ | 1.99 € — الأفضل |
| فارق سعر EUR/USD | غير متاح | غير متاح |
| سبريد عقود الفروقات على المؤشرات | غير متاح | غير متاح |
| تحويل العملات | 0.99 % | غير متاح |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم الحفظ | 0.35 % سنويًا | لا يوجد — الأفضل |
| رسوم السحب | مجاني | مجاني |
| رسوم الإيداع | مجاني | تحويلات SEPA مجانية. الإيداع الفوري - أي قوة شرائية لشراء الأوراق المالية تُقيَّد مقابل خصم مباشر عبر SEPA لم يُحدَّد تاريخ استحقاقه بعد - يكلف 0.99% من المبلغ على FREE Broker و0.69% على PRIME وPRIME+، ويُحتسب على أول EUR 5,000 فقط: كل يورو يتجاوز EUR 5,000 مجاني، لذا فإن الرسم لا يتجاوز EUR 49.50 (FREE) أو EUR 34.50 (PRIME، PRIME+). مبلغ EUR 5,000 هو سقف للمبلغ الخاضع للرسم، وليس حدًا أدنى للإيداع. |
| تمويل التبييت | غير متاح | غير متاح |
| رسوم أخرى |
|
|
| فئات الأصول (من أصل 14) | 6 | 8 — الأفضل |
| البورصات | 20 — الأفضل | 3 |
| الأسهم | نعم | نعم |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | نعم | نعم |
| الخيارات | لا | لا |
| العقود الآجلة | لا | لا |
| الفوركس | لا | لا |
| عقود الفروقات (CFDs) | لا | لا |
| العملات المشفرة | لا | نعم |
| السندات | نعم | نعم |
| الصناديق | نعم | نعم |
| السلع | نعم | نعم |
| المؤشرات | نعم | نعم |
| الوارانت (Warrants) | لا | نعم |
| المراهنة على فروق الأسعار (Spread betting) | لا | لا |
| التداول الاجتماعي | لا | لا |
| المنصات | HL websiteHL mobile appHL Active Savings | Scalable Capital web platformScalable Capital app |
| حساب تجريبي | لا | لا |
| الأسهم الجزئية | لا | نعم |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | غير متاح | لا عقود CFD، ولا تداول بالهامش، ولا بيع على المكشوف. يُتاح خط ائتمان مضمون بالأوراق المالية (Scalable Kredit) بسعر متغير قدره 4.75% سنويًا على FREE Broker… |
| فتح الحساب | بالكامل عبر الإنترنت خلال نحو 10 دقائق برقم التأمين الوطني وبيانات حساب مصرفي بريطاني؛ يمكن تمويل الحساب ابتداءً من GBP 1 | نحو 10-15 دقيقة عبر الإنترنت بتحقق هوية بالفيديو أو eID؛ عادة يصبح حساب الأوراق المالية قابلًا للاستخدام خلال يوم عمل واحد. لا حد أدنى للإيداع - تحويل مرجعي بقيمة EUR 1 يتحقق من الرابط المصرفي. |
| أنواع الحسابات | Fund and Share AccountStocks and Shares ISALifetime ISAJunior ISASelf-Invested Personal Pension (SIPP)Active Savings | FREE BrokerPRIME+ Broker |
| طرق الدفع | تحويل مصرفيبطاقة خصم مباشر | SEPAتحويل مصرفيSEPA Instant |
| عملات الحساب | GBP | EUR |
| مدة الإيداع | بطاقة الخصم فورية فعليًا؛ التحويل المصرفي والخصم المباشر عادة من نفس اليوم إلى 2 يومي عمل | 1-2 يوم عمل عبر SEPA؛ يرفع الإيداع الفوري الرصيد المتاح لشراء الأوراق المالية قبل تحديد تاريخ استحقاق الخصم المباشر عبر SEPA، مقابل 0.99% (FREE) أو 0.69% (PRIME، PRIME+) من أول EUR 5,000 |
| مدة السحب | عادة 1–3 أيام عمل إلى حساب مصرفي بريطاني معتمد | 1-2 يوم عمل إلى الحساب المرجعي؛ التحويلات الداخلية بين حسابي التسوية وOvernight فورية |
| عمليات سحب مجانية | غير متاح | غير متاح |
| اللغات | الإنجليزية | الألمانيةالإنجليزيةالإيطاليةالإسبانيةالفرنسيةالهولندية |
| القنوات | الهاتفالبريد الإلكترونينظام التذاكر | البريد الإلكترونيالدردشة المباشرةنظام التذاكر |
| أوقات التوفر | أيام الأسبوع، ساعات العمل في المملكة المتحدة، من مكتب دعم HL في بريستول | من الإثنين إلى الجمعة، ساعات العمل. لا خط هاتفي لعملاء الوساطة. |
نقاط القوة والضعف جنبًا إلى جنب
تقييم تحريري يستند إلى البيانات المسجَّلة.
Hargreaves Lansdown
أكبر منصة استثمار في المملكة المتحدة: خدمة وأبحاث ممتازة، بسعر يمكنك قياسه.
الإيجابيات
- أكبر منصة في المملكة المتحدة من حيث الأصول - أكثر من GBP 172 مليار مُدارة لصالح أكثر من مليوني عميل، بسجل أعمال يمتد 45 عامًا
- أبحاث صناديق Wealth Shortlist وتغطية محللين داخليين لا يضاهيها في العمق أي منافس يقتصر على التنفيذ فقط
- أفضل تطبيق جوال بين المنصات البريطانية الكبرى، بتطابق شبه كامل مع الموقع الإلكتروني عبر جميع أنواع الحسابات
- مركز دعم في بريستول بالمملكة المتحدة بسمعة خدمة قوية - يظل الدعم باستمرار الموضوع الأبرز في المراجعات الإيجابية
- بلا رسوم خمول، ولا رسوم فتح أو إغلاق حساب، وتحويلات صادرة مجانية بما فيها التحويل العيني (in specie)، وحيازة نقدية مجانية لا تزال تدرّ فائدة
- أُعيد تسعير تداول الأسهم إلى GBP 6.95 (GBP 3.95 بدءًا من 20 صفقة شهريًا) مع تحديد سقف الرسم السنوي على الأسهم عند GBP 12.50 شهريًا
- استثمار شهري منتظم مجاني عبر الخصم المباشر (Direct Debit) على الصناديق والأسهم معًا، ابتداءً من GBP 25 شهريًا
- نطاق كامل من الأغلفة الضريبية البريطانية في تسجيل دخول واحد - ISA، وLifetime ISA، وJunior ISA، وSIPP، وJunior SIPP، والسحب التدريجي (drawdown) - إضافة إلى سوق Active Savings النقدي
السلبيات
- لا تزال الأغلى بين المنصات البريطانية الكبرى الثلاث: الرسم السنوي 0.35% على الصناديق بلا سقف حتى GBP 250,000، في حين تتقاضى AJ Bell 0.25% وinteractive investor رسمًا ثابتًا قدره GBP 71.88
- رسم صرف العملات البالغ 0.99% على أول GBP 10,000 من كل صفقة خارجية عقابي بالنسبة لأي شخص يبني محفظة أمريكية أو أوروبية بزيادات صغيرة
- بلا خيارات، ولا عقود مستقبلية، ولا رهانات فروقات (spread betting)، ولا عقود فروقات (CFD)، ولا عملات رقمية مباشرة، ولا أسهم كسرية - لا يمكن لـHL خدمة متداول أو أي شخص يريد تعرضًا بأقل من GBP 100 لسهم أمريكي مرتفع السعر
- لا يمكن الوصول إلا إلى نحو 20 بورصة (الولايات المتحدة وكندا و14 سوقًا أوروبية)، مقابل 24 سوقًا دوليًا لدى AJ Bell
- لا يوجد حساب تجريبي، لذا لا توجد وسيلة لاختبار المنصة قبل الالتزام بالمال
- لا يزال صندوق Woodford Equity Income Fund قضية سمعة حية: نحو 130,000 من مستثمري الصندوق احتفظوا به عبر HL، وقد تجاوزت دعوى جماعية مرفوعة أمام المحكمة العليا في عام 2022 عدد 9,600 مطالبة بعد إغلاق باب التسجيل في 30 أبريل 2025
الأنسب لـ
المستثمرون البريطانيون الراغبون في الخدمة والأبحاثالمدّخرون لأول مرة في ISA وSIPPالمحافظ القائمة على الصناديق دون GBP 60,000مدّخرو Lifetime ISA وJunior ISAالمستثمرون الذين يقدّرون تطبيق جوال قويًا
Scalable Capital
أكثر منصات خطط الادخار اكتمالًا في ألمانيا، تعمل الآن برخصتها المصرفية الخاصة - وتعيد تسعير نفسها بهدوء.
الإيجابيات
- تنفيذ مجاني لخطط الادخار ابتداءً من EUR 1 بمبالغ كسرية، عبر أكثر من 2,700 صندوق ETF، و4,500 سهم، و3,800 صندوق استثماري - أعمق كتالوج في أوروبا.
- اشتراك PRIME+ بسعر EUR 4.99 شهريًا يحوّل التداول إلى تكلفة ثابتة بدلاً من متغيرة؛ والأوامر المعفاة من العمولة ابتداءً من EUR 250 على منصة EIX تصل إلى نقطة التعادل عند نحو خمس صفقات شهريًا. وعمليات شراء صناديق PRIME ETFs (Amundi وiShares وVanguard وXtrackers) ابتداءً من EUR 250 على EIX مجانية في خطة FREE Broker أيضًا، لذا لا تُحتسب ضمن ذلك.
- تحمل رخصة مصرفية كاملة خاصة بها من البنك المركزي الأوروبي (ECB) منذ سبتمبر 2025 وتحتفظ بأوراق العملاء المالية بنفسها، مع تغطية نقدية حتى EUR 100,000، وتوزيع أرصدة PRIME+ عبر بنوك شريكة لتوسيع نطاق التغطية القانونية.
- 2.60% سنويًا على حساب Scalable Overnight النقدي، تُدفَع شهريًا - على النقد بلا حد، مع PRIME+ أو بدونه.
- أكثر من 3,800 صندوق استثمار مشترك قابل للتداول دون رسم دخول أمامي (front-end load)، وهو أمر غير معتاد لدى وسيط برسم ثابت ومفيد لمن يحتفظ بمراكز صناديق قديمة.
- يحصل المقيمون الألمان على اقتطاع وتحويل تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer وضريبة التضامن (solidarity surcharge) وضريبة الكنيسة، مع إصدار شهادات ضريبية سنوية.
- الوساطة، والحساب النقدي، وأداة الاستشارة الآلية (Scalable Wealth)، وخط ائتمان مضمون بالأوراق المالية، كلها تقع خلف تسجيل دخول واحد، وهي حجة دمج حقيقية.
السلبيات
- منذ 1 سبتمبر 2026 تكلّف أوامر gettex ما يصل إلى EUR 1.99 في كل خطة، ارتفاعًا من EUR 0.99، وهو ما ألغى ميزة التداول المعفى من العمولة لمشتركي PRIME+ التي كانت تجعل الاشتراك مغريًا على تلك المنصة.
- ثلاث منصات تداول فقط - EIX وgettex وXetra - بلا وصول مباشر إلى البورصات الأمريكية أو الأجنبية الأخرى، لذا تشتري الأسهم الأجنبية عبر تسعير ألماني بدلاً من التداول في سوقها الأصلي.
- على منصة EIX، تُعد Scalable صانع السوق الوحيد في المنصة التي توجّهك إليها افتراضيًا، وهو تضارب المصالح نفسه القائم على «الوسيط كطرف مقابل» (broker-as-counterparty) الذي ورثه القطاع بعد حظر PFOF.
- حسابات باليورو فقط بلا أرصدة متعددة العملات ودون إظهار رسم تحويل العملات (FX) كبند مستقل، لذا فإن التكلفة الحقيقية لشراء سهم أجنبي لا تظهر في إشعار الصفقة.
- لا دعم هاتفي: الدردشة والبريد الإلكتروني فقط، مع ردود بطيئة وتأخر المستندات الضريبية باعتبارهما الشكوى الأكثر شيوعًا في تقييمات المستخدمين.
- يعمل التداول الكسري في خطط الادخار لكن ليس في أوامر الدفعة الواحدة العادية، ولا يوجد حساب تجريبي.
الأنسب لـ
خطط ادخار صناديق ETFمستثمرو الصناديق في ألمانيامتداولو التجزئة عالو التكرار بسعر ثابتدمج النقد والاستثمارات
افتحوا حسابًا لدى أيٍّ منهما
الحساب التجريبي لا يكلّف شيئًا ويجيب عن سؤال المنصة خلال عشر دقائق.
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
مزيد من المقارنات
بدائل غالبًا ما تُقارَن إلى جانب هذين الوسيطين.
