AvaTrade

AvaTrade je broker fungující pouze na bázi spreadu. Neúčtuje žádnou provizi na FX, indexech, komoditách ani kryptoměnách — veškeré obchodní náklady jsou zahrnuty v ceně, kterou dostanete.

• EUR/USD: od 0,9 pipu fixně. Při otevření a uzavření jednoho lotu je to zhruba USD 9.
• Akciové CFD: kolem 0,13 % z nominální hodnoty, zahrnuto ve spreadu.
• Kryptoměnové CFD: od zhruba 0,15 % nad podkladovým trhem u BTC/USD, u menších tokenů více.
• Poplatek za držení pozice přes noc: účtuje se u jakékoli pozice ponechané otevřené po 22:00 GMT, oběma směry.

Důležité je pochopit model fixního spreadu. Za klidného evropského dopoledne může účet s raw spreadem kótovat EUR/USD na 0,1 pipu plus USD 3,50 za stranu, tedy celkové náklady kolem 0,8 pipu — o něco levněji než u AvaTrade. Během tiskové konference ECB se však stejný raw účet může rozšířit na tři až čtyři pipy, zatímco AvaTrade drží 0,9. Pokud obchodujete zprávy, stojí to za tu cenu. Pokud obchodujete v poledním klidu, nestojí.

Skutečný problém je neaktivita. USD 50 za čtvrtletí po třech po sobě jdoucích měsících bez obchodu, plus USD 100 ročně za administrativní poplatky po dvanácti měsících patří k nejranějším a nejpřísnějším režimům neaktivity v oboru. Obchodujte, nebo vyberte peníze — neparkujte je zde.

AvaTrade provozuje jeden z nejširších souborů licencí v retailovém CFD obchodování, přičemž tyto licence neobvykle patří skutečně seriózním regulátorům, nikoli offshore centrům.

• Centrální banka Irska — AVA Trade EU Ltd, referenční číslo C53877, autorizovaná jako investiční společnost dle MiFID od roku 2009. Toto je subjekt, se kterým se setkává většina evropských klientů.
• CySEC (Kypr) — DT Direct Investment Hub Ltd, licence 347/17. Druhá licence skupiny v EU, důležitá, pokud ji uvádí vaše klientská smlouva: krytí zajišťuje kyperský ICF ve výši EUR 20 000 na investora, nikoli irský vzorec 90 % ztráty.
• ASIC (Austrálie) — Ava Capital Markets Australia Pty Ltd, AFSL 406684.
• Japonská FSA — Ava Trade Japan K.K., registrace 1662, s členstvím ve FFAJ pod číslem 1574.
• FSCA (Jihoafrická republika) — FSP 45984.
• ADGM FSRA (Abú Zabí) — Ava Trade Middle East Ltd, 190018; Israel Securities Authority — ATrade Ltd, 514666577; keňský CMA — Ava Trade Kenya Limited, 262; a BVI FSC — Ava Trade Markets Ltd, SIBA/L/13/1049 — pokrývají další regiony.

Klienti irského subjektu jsou kryti společností Investor Compensation Company DAC, která v případě selhání firmy vyplácí 90 % ztráty až do maximální výše EUR 20 000 na investora. To je citelně méně než limit britského FSCS, a stojí za to vědět, že AvaTrade nemá licenci FCA a obyvatele Spojeného království vůbec nepřijímá. Klientské peníze jsou drženy na oddělených účtech a retailové účty mají ochranu proti zápornému zůstatku.

Jeden strukturální bod stojí za to říct jasně: AvaTrade je tvůrce trhu s dealing deskem a je protistranou vaší pozice. To je legální, zveřejněné a běžné, ale jde o jiný rizikový profil než u agenturního brokera předávajícího pokyny do likviditního poolu. Žádný broker není zaručeně bezpečný; co si zde lze ověřit, je dlouhá licenční historie, auditovaná skupina a dvacet let nepřetržitého provozu.

K dispozici je fakticky pět platforem a slouží různým lidem.

AvaTradeGO je vlajková mobilní aplikace a nejlepší věc, kterou AvaTrade vytváří. Obchodní tiket je přehledný, rizikové parametry jsou vidět ještě před potvrzením a AvaProtect — placená volba, která vrátí peníze za ztrátovou pozici v rámci zvoleného okna — je skutečně novátorská funkce pro začátečníky, kteří si ještě neosvojili umísťování stop-lossů. Není zdarma a prémie je zahrnuta v pozici, ale k tomu se AvaTrade otevřeně hlásí.

MetaTrader 4 a 5 jsou nabízeny v plném rozsahu, včetně expert advisorů, vlastních indikátorů a strategického testeru MT5. Pokud už provozujete systémy v MQL, nic vám nechybí. MT5 je lepší volbou: více časových rámců, hloubka trhu a mnohem použitelnější backtester.

WebTrader je prohlížečová platforma. Funguje a je dostatečně rychlá, ale je zjevně nejméně oblíbená ze všech — hloubka grafů a typy pokynů citelně zaostávají za MT5.

AvaOptions je výjimkou. Jde o desktopovou a mobilní platformu pro vanilla FX opce se strategickým nástrojem, který za vás při skládání spreadů, straddlů a risk reversals kreslí diagram výplaty. Jen málo retailových CFD brokerů nabízí neprofesionálním klientům skutečnou opčnost, a pro každého, kdo chce FX expozici s definovaným rizikem, to mění, co účet dokáže.

AvaSocial obsluhuje interní copy trading, doplněný o napojení na DupliTrade a ZuluTrade pro širší nabídku poskytovatelů strategií.

AvaTrade pokrývá zhruba tisíc obchodovatelných trhů, přičemž na skladbě záleží víc než na hlavním čísle.

• Forex: 53 párů, od majors až po exotické páry.
• Indexy: 36 globálních indexových CFD.
• Komodity: 19 kontraktů zahrnujících energie, kovy a zemědělské komodity.
• Kryptoměny: 26 kryptoměnových CFD.
• FX opce: 87 vanilla kontraktů přes AvaOptions.
• Akciové a ETF CFD: několik set jednotlivých titulů a fondových náhrad.

Klíčové omezení: zde nic nevlastníte. Akcie a ETF jsou dostupné pouze jako kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD). Získáváte cenovou expozici a páku, platíte financování za držení přes noc a nikdy se neobjevíte v registru akcionářů. Pro swingového obchodníka je to rozumný kompromis. Pro každého, kdo buduje víceletý portfolio, jde o zcela nesprávný nástroj — to, co chcete, je custody broker, který vypořádává skutečné akcie.

V hlavním účtu také nejsou žádné dluhopisy, podílové fondy, warranty ani burzovně obchodované futures. Skupina v roce 2024 spustila AvaFutures pro kontrakty kótované na CME, jde ale o samostatnou platformu se samostatným účtem, která není součástí toho, co dostává standardní klient AvaTrade.

Onboarding je rychlý a plně digitální. Žádost trvá zhruba deset minut a ověření — doklad totožnosti a doklad o adrese — je obvykle vyřízeno do jednoho pracovního dne. Minimální vklad je USD 100 nebo ekvivalent v EUR, GBP, AUD či CHF, což je dost nízko na to, aby šlo o skutečnou zkoušku, nikoli o závazek.

Základní měny jsou USD, EUR, GBP, AUD a CHF. Na volbě té, která odpovídá vašemu bankovnímu účtu, záleží: každá konverze mezi vaší financující měnou a měnou účtu je náklad, který nemusíte platit.

Možnosti financování zahrnují bankovní převod a SEPA, debetní a kreditní karty Visa a Mastercard a hlavní e-peněženky včetně PayPal, Skrill a Neteller. AvaTrade neúčtuje žádné vlastní poplatky za vklad ani výběr, i když je účtovat může vydavatel vaší karty nebo banka. Vklady kartou a e-peněženkou jsou okamžité; bankovní převody trvají jeden až pět pracovních dní.

Výběry se zpracovávají do jednoho až dvou pracovních dní po schválení, ale celková doba čekání na vrácení peněz na kartu se může s ohledem na kartovou síť protáhnout až na zhruba deset pracovních dní — s tím počítejte, ať vás to nezaskočí. Výběry se obecně musí vracet ke zdroji původního vkladu, což je standardní praxe proti praní peněz, nikoli zvláštnost AvaTrade.

Vzdělávání je oblast, ve které AvaTrade skutečně převyšuje konkurenci, a vzhledem k převážně začátečnické klientele je to zjevně záměr.

Vzdělávací knihovna probírá vše od toho, co je pip, až po opční řecká písmena, ve formě krátkých psaných lekcí s doprovodným videem. Konají se pravidelné webináře, je k dispozici ekonomický kalendář a vysvětlující stránky k jednotlivým nástrojům, které jsou užitečnější než obvyklý obsah generovaný pro vyhledávače. Demo účet je financován 100 000 ve virtuální měně — platnost mu ale vyprší po 21 dnech, což je jediné skutečně otravné omezení. Tři týdny stačí na naučení se platformy; nestačí na forward-test swingového systému napříč celým tržním cyklem.

Research je solidní, ne však výjimečný. Dostanete denní a týdenní komentář k trhu, technickou analýzu hlavních párů a indexů a integrované zprávy. Co nedostanete, je hloubka, kterou nabízí broker orientovaný na research: žádnou vlastní analýzu akcií, která by za to stála, žádný screener, který by vám pomohl vybudovat investiční tezi, žádné cílové ceny analytiků. Pro klientelu zaměřenou na CFD s krátkým horizontem je to obhajitelné rozložení úsilí — ale pokud vaše rozhodnutí řídí research, toto není broker, který vám ho poskytne.

Copy-tradingová nabídka funguje svým způsobem i jako vzdělávání: sledování propadu poskytovatele strategie v reálném čase učí řízení rizika rychleji než jakýkoli webinář.

Podpora funguje 24 hodin denně, pět dní v týdnu, prostřednictvím telefonu, e-mailu a živého chatu, a jde o jednu ze silnějších stránek AvaTrade. Nezávislé testování kontaktu opakovaně uvádí vyzvednutí živého chatu v podstatně méně než minutě, s odpověďmi od lidí, kteří platformě rozumí, nikoli čtou ze skriptu.

Pokrytí zahrnuje více než tucet jazyků, včetně němčiny, francouzštiny, španělštiny, italštiny, portugalštiny, nizozemštiny, arabštiny, ruštiny, polštiny, japonštiny, čínštiny a turečtiny, s místními telefonními čísly v desítkách trhů. Pro klienta z regionu DACH to znamená německojazyčnou podporu, která je skutečně obsazená, nikoli strojově přeloženou FAQ.

Mezery jsou strukturální, nikoli otázkou kompetence. Neexistuje žádné pokrytí o víkendu, což hraje roli, pokud se pozice na kryptoměnovém CFD proti vám pohne v neděli. A protože skupina působí prostřednictvím několika regionálních subjektů, odpověď na otázku o limitech páky, ochraně investorů nebo dostupnosti nástrojů závisí na tom, který subjekt vede váš účet — podpora to dobře vysvětluje, ale je třeba se výslovně zeptat, a ne předpokládat, že se na vás vztahuje marketingová stránka.

Vyřizování stížností se řídí procesem vašeho regulujícího subjektu: pro klienty irského subjektu jde o rámec Centrální banky Irska a v konečném důsledku o Financial Services and Pensions Ombudsman.