Jak poznat nedůvěryhodného brokera: 12 varovných signálů a jak ověřit licenci

1. 1Najděte právnickou osobu. Ne značku. V patičce webu nebo v úvodním odstavci klientské smlouvy by měla být uvedena společnost s právní formou, sídlem a zpravidla i číslem licence. Pokud tam nic z toho není, můžete rovnou skončit.
2. 2Vyhledejte registr uvedeného regulátora – pomocí vlastního vyhledávání, nikdy přes odkaz, který vám poslala samotná firma.
3. 3Porovnejte číslo a název. FCA je v tomto ohledu jednoznačná: referenční číslo firmy a kontaktní údaje, které jste dostali, se musí shodovat se záznamem v registru (FCA).
4. 4Kontaktní údaje si vezměte z registru, ne z webu. Pokud máte jakoukoli pochybnost, zavolejte na číslo uvedené v registru a zeptejte se, zda doména, se kterou jednáte, patří dané firmě.
5. 5Zkontrolujte varovné seznamy. FCA Warning List, varovný seznam FINMA, upozornění BaFin na neoprávněnou činnost. FINMA otevřeně uvádí, že její varovný seznam není vyčerpávající a neaktualizuje se denně – chybějící záznam tedy nic neprokazuje.
6. 6Přečtěte si povolené činnosti. Registrace jako platební instituce nebo registrace pro kryptoaktiva není povolením poskytovat investiční služby.

Pamatujte na pořadí: nejprve entita, pak registr, pak povolené činnosti. Vyhledání samotného názvu značky často vrátí výsledek patřící jiné společnosti ze stejné skupiny.

Nejčastějším vzorcem není otevřené padělání, ale přesměrování. Skupina provozuje společnost s licencí FCA v Londýně, společnost s licencí CySEC v Limassolu a třetí na Seychelách nebo ve Vanuatu. Web zobrazuje všechny tři licence. Při zakládání účtu jsou retailoví klienti z EHP běžně přesměrováváni do offshore společnosti, protože právě tam je povolena vyšší páka a marže z obchodu je vyšší.

Každé tvrzení na webu může být doslova pravdivé. Řídí vás však pouze entita uvedená ve vaší klientské smlouvě: její regulátor, její limity páky, její systém odškodnění – nebo žádný z nich.

Páka není výhodou, za jakou se prodává. Když ESMA v roce 2018 zaváděla svá opatření, uvedla podíl ztrátových retailových účtů na 74–89 %, s průměrnými ztrátami mezi 1 600 EUR a 29 000 EUR podle země (ESMA). Tato čísla pocházela převážně od regulovaných firem fungujících pod stropy páky.

1. 1Ozvali se vám jako první. Telefonát, zpráva na WhatsAppu, skupina na Telegramu, reklama na sociální síti následovaná „account managerem“. Legitimní brokeři získávají klienty přes srovnávání a vyhledávání, ne studeným oslovováním.
2. 2Výnos s konkrétním číslem. „8 % měsíčně“, „kapitál chráněn“. Žádný regulovaný broker nesmí slibovat výsledek obchodování, protože ho nemá pod kontrolou.
3. 3Žádný název společnosti, žádné číslo licence, žádná adresa. Značka bez právní formy v pozadí je diskvalifikující, ne kosmetická vada.
4. 4Číslo licence nesouhlasí se záznamem v registru. To je typický znak klonované firmy: kopíruje název, číslo a design skutečné instituce a mění jen doménu a bankovní údaje.
5. 5Odznaky licence Tier-1 patřící sesterské společnosti. Viz výše – zkontrolujte, kterou entitu vaše smlouva skutečně uvádí.
6. 6Někdo chce obchodovat za vás, nebo chce přístup k vašemu počítači. Diskreční správa je samostatná regulovaná činnost. Žádost o instalaci AnyDesk nebo TeamViewer je v tomto kontextu v praxi vždy útokem.
7. 7Bonus s obratovou podmínkou. Aritmetika je uvedena níže. Podmínka obvykle zamyká nejen bonus, ale i váš vlastní vklad.
8. 8Naléhavost. Termíny, „okno se dnes zavírá“, analytik, který s vámi zůstává na telefonu během pohybu trhu. Tlak je prodejní technika, ne tržní podmínka.
9. 9Vkladové cesty mimo bankovní systém. Převody soukromé osobě, platebnímu agentovi ve třetí zemi nebo do kryptopeněženky. V tu chvíli mizí jakákoli možnost zpětného zúčtování (chargebacku).
10. 10Žádné upozornění na riziko a žádné procento ztrátovosti. Poskytovatelé CFD v EHP a Spojeném království musí zveřejňovat podíl retailových účtů, které prodělávají. Pokud tento údaj chybí, firma tomuto pravidlu nepodléhá – což znamená, že nepodléhá ani těm ostatním.
11. 11Peníze požadované předtím, než peníze vyjdou ven. „Daň“, „poplatek za uvolnění“, „kontrola souladu“, „poplatek za konverzi“ před výběrem. Legitimní poplatky se odečítají z platby, nevybírají se předem.
12. 12Po ztrátě se objeví „firma na zpětné získání peněz“. Tito volající mají vaše údaje ze stejného zdroje jako původní oslovení. Je to druhá fáze, ne záchrana.

Podmínky bonusů jsou formulovány různě, ale aritmetika má vždy stejný tvar. Předpokládejme, že firma nabízí bonus 500 EUR s podmínkou, že na každých 5 EUR bonusu musí být obchodován jeden standardní lot. To je 100 standardních lotů, tedy zhruba 10 milionů EUR nominálního objemu.

Při nákladu jednoho pipu tam a zpět na EUR/USD stojí standardní lot zhruba 10 USD. Sto lotů tedy stojí zhruba 1 000 USD na obchodních nákladech, aby se odemkl bonus 500 EUR – ještě předtím, než trh vůbec cokoli udělá. Firma vydá 500 a vybere 1 000. A dokud je podmínka nesplněná, obvykle není možné vybrat ani váš vlastní vklad.

To není podvod, je to záměr. Vysvětluje to však, proč byly bonusy pro retailové klienty v několika jurisdikcích zakázány. Pokud sedíte v EU nebo ve Spojeném království a bonus je vám přesto nabízen, sama tato skutečnost už něco napovídá o tom, ke které entitě máte být přiřazeni.

„Od“ popisuje nejlepší tick, jaký byl kdy zaznamenán, ne váš průměrný fill. Vezměme obchodníka, který dělá 40 standardních lotů měsíčně na EUR/USD.

• Inzerováno: „od 0,0 pipu“, bez uvedené provize. Naznačuje se téměř nula.
• Reálný časově vážený průměr 1,3 pipu: 40 lotů krát 1,3 pipu krát 10 USD za pip = 520 USD měsíčně, tedy zhruba 6 240 USD ročně.
• Transparentní účet s raw spreadem v průměru 0,2 pipu a provizí 3,50 USD za stranu: 40 krát (2 + 7) = 360 USD měsíčně.

Levnějším modelem je zde ten s viditelnou provizí. Skutečným testem není hlavní inzerované číslo, ale to, zda firma zveřejňuje průměrné spready s uvedeným měřicím oknem. Firma, která to nedělá, má k tomu důvod.

Nejlepší dostupný praktický test je levný. Vložte minimum, počkejte dva nebo tři dny, obchodujte málo nebo vůbec, a poté požádejte o částečný výběr zpět na stejný účet, ze kterého jste vkládali.

Riskujete tak možná 250 EUR a pár poplatků. Na oplátku zjistíte, zda výběrová cesta vůbec existuje, jak dlouho trvá, zda se náhle nevyžadují dokumenty, které nebyly potřeba při vkladu, a zda vám někdo nezavolá, aby vás od výběru odradil. Právě to poslední je nejvýmluvnější signál z celého cvičení.

Porovnejte náklad tohoto testu s alternativou: vložit 10 000 EUR a při prvním pokusu o výběr zjistit, že cesta ven neexistuje.

Oslovení ze strany „firem na zpětné získání peněz“ následují pevný vzorec. Po ztrátě řekněme 12 000 EUR se ozve „advokátní kancelář“ nebo „specialista na chargeback“. Následuje, v tomto pořadí: 20% poplatek za úspěch předem, tedy 2 400 EUR; „přeshraniční transakční daň“ ve výši 1 800 EUR; „uvolnění z úschovy“ za 900 EUR. Celkem: 5 100 EUR dodatečné ztráty, aniž by se cokoli vrátilo.

Test je jednoduchý. Skutečné zpětné získání peněz probíhá přes vaši banku, vydavatele karty, regulátora nebo soud – instituce, které kontaktujete sami a které vám samy nevolají. Nikdo se skutečnou šancí na úspěch nepotřebuje platbu předem na pokrytí „daně“.

1. 1Vytáhněte název entity ze smlouvy a vyhledejte ho v registru – pomocí vlastního vyhledávání, nikdy přes odkaz, který jste dostali.
2. 2Přečtěte si povolené činnosti, ne jen stav oprávnění. Platební povolení není investiční povolení.
3. 3Prohledejte varovné seznamy FCA, FINMA a BaFin s vědomím, že jsou záměrně neúplné.
4. 4Před vkladem si přečtěte podmínky bonusu, obratu a výběru. Podmínka, která zamyká vaše vlastní peníze, není dar.
5. 5Proveďte test výběru při minimálním vkladu dřív, než účet řádně nabijete.
6. 6Ukončete jakýkoli nevyžádaný kontakt, který nabízí obchodování za vás, zpětné získání peněz nebo přístup k vašemu účtu – ať zní jakkoli profesionálně.
7. 7Pokud se něco pokazilo, okamžitě to oznamte své bance a regulátorovi. Chargeback u karty je časově omezený a každý uplynulý týden ubírá možnosti.

Tento článek je informací, nikoli investičním poradenstvím.