BUX vs Trade Republic — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Propiedad de ABN AMRO desde julio de 2024, con compensación y custodia a través de ABN AMRO Clearing Bank — un respaldo notablemente más sólido que el de la startup financiada con capital riesgo que la precedió
• Los ETF y ETC cuestan 0,99 EUR por orden de mercado en todos los planes, Basic incluido — se tarifican en su propia columna y no se arrastran a la tabla de acciones europeas de 3,99 EUR
• Zero Orders sin comisión en los planes Plus y Prime — 3 al mes en Plus, 5 en Prime — además de compras gratuitas mediante Investment Plan en todos los planes, incluido Basic, que no cuentan para ese límite
• Acciones fraccionadas desde 5 EUR, lo que permite que las pequeñas compras periódicas de acciones estadounidenses de precio elevado funcionen correctamente
• Las órdenes de mercado en EE. UU. cuestan 0,99 EUR en todos los niveles, y las cotizaciones en tiempo real, los depósitos y las retiradas son todos gratuitos
• Abierto a residentes de ocho países europeos, incluidos Alemania, Austria e Irlanda — uno de los pocos brókeres-aplicación nativos en EUR accesibles en toda la región DACH
• Supervisado por la AFM, con los valores cubiertos hasta 20.000 EUR conforme al sistema neerlandés de indemnización a los inversores, y el efectivo depositado en un banco bajo las condiciones del sistema de garantía de depósitos
• La aplicación está realmente bien hecha: un proceso de órdenes limpio, Investment Plans para la automatización, y carteras diseñadas por expertos para quienes no quieren elegir por sí mismos

Inconvenientes

• El plan gratuito Basic es el caro en todo salvo en los ETF: 0,20 % al año sobre los activos invertidos, órdenes de acciones europeas de 3,99 EUR, 0,75 % de conversión de divisas, ningún interés sobre el efectivo, ningún Zero Order y ninguna orden limitada — una cartera de 20.000 EUR paga más en comisiones de servicio de lo que cuesta la suscripción Plus
• La AFM multó a BUX B.V. con 1,6 millones EUR en noviembre de 2024, publicado en marzo de 2025, por pagar comisiones de introducción a finfluencers, sitios comparadores y clientes existentes, incumpliendo la prohibición neerlandesa de incentivos — una cuestión de conducta, pero que vale la pena conocer antes de leer cualquier recomendación sobre BUX
• Los Zero Orders están limitados, no son ilimitados: 3 al mes en Plus y 5 al mes en Prime, tras los cuales se vuelve a la tabla de órdenes de mercado de pago
• BUX no actúa como agente pagador alemán ni austriaco, por lo que no se retiene en origen ningún Abgeltungsteuer ni KESt, y los inversores de la región DACH deben declarar ellos mismos las ganancias y los dividendos mediante el Anlage KAP o el equivalente austriaco
• Gama de productos muy limitada — solo acciones, ETF y ETP. Sin bonos, sin fondos de inversión, sin opciones, sin futuros, sin forex, y la negociación directa de criptomonedas se interrumpió en marzo de 2024
• Los Zero Orders solo se ejecutan en un lote de fin de día, por lo que la vía sin comisión no le da ningún control sobre el precio que obtiene durante la sesión
• Sin atención telefónica en ningún nivel; todo se gestiona mediante chat dentro de la aplicación y correo electrónico en horario laboral de días entre semana
• El modelo de suscripción introducido en agosto de 2025 sustituyó a un producto mayoritariamente gratuito y fue recibido con desagrado por la base de usuarios existente, algo visible en el tono de las reseñas públicas recientes

Ventajas

• Coste externo de liquidación fijo de 1,00 EUR por orden, sin porcentaje, sin mínimo y sin máximo: una operación de 50.000 EUR cuesta lo mismo que una de 50 EUR.
• Los planes de ahorro en acciones, ETF, bonos y criptomonedas se ejecutan a 0 EUR desde 1 EUR por aportación, con fracciones de acciones en aproximadamente 4.900 activos.
• Licencia bancaria completa del BCE en poder directo desde diciembre de 2023, con el efectivo cubierto hasta 100.000 EUR por la garantía legal de depósitos alemana.
• Intereses sobre el efectivo no invertido (un 2,5 % anual en Alemania y en torno a un 3 % anual en varios otros mercados) en lugar del cero que paga la mayoría de los brókers.
• Una sola app reúne la cuenta de valores, un IBAN alemán personal, una tarjeta de débito Visa y Saveback de hasta el 1 % del gasto con tarjeta, con un tope de 15 EUR al mes.
• Unos 500 bonos negociables en nominales pequeños, lo que da a los inversores minoristas acceso directo a un mercado que suele empezar en operaciones de 100.000 EUR.
• A los residentes en Alemania se les retiene e ingresa automáticamente la Abgeltungsteuer, por lo que no es necesario declarar las plusvalías.
• Traspasar valores a otro bróker no cuesta nada, así que una cartera construida aquí no queda atrapada por comisiones de salida.

Inconvenientes

• Desde que la UE prohibió el pago por flujo de órdenes en junio de 2026, la ruta por defecto 'Best Price' ejecuta contra la cartera propia de Trade Republic: fija el precio del que obtiene beneficio y no publica datos de diferenciales.
• La atención al cliente se inicia desde dentro de la app (por teléfono o chat en directo, las 24 horas del día, según Trade Republic) y no hay sucursales a las que acudir; las transferencias paralizadas y las cuentas bloqueadas son la queja predominante en una puntuación de Trustpilot de aproximadamente 3,3.
• El coste de cambio de divisa en las acciones estadounidenses está incluido en el precio cotizado en euros en la ruta por defecto en lugar de desglosarse, y una orden Direct Price a Nasdaq o NYSE se convierte en el momento de la ejecución sin recargo declarado, por lo que el coste real de una operación en divisa extranjera no puede verificarse con los documentos de Trade Republic.
• Sin opciones, sin futuros, sin fondos de inversión y sin acceso directo a bolsa en la ruta por defecto: la gama de productos se queda muy lejos de la de un bróker de servicio completo.
• La lista de precios que pudimos obtener es la edición de abril de 2023; la versión actual solo es accesible dentro de la app, así que cualquier comisión que lea en otro sitio debe contrastarse con el cuadro de su propia cuenta.
• Los impuestos se gestionan en origen solo para los residentes en Alemania; los inversores de los otros 17 mercados lo declaran todo por su cuenta.