TradeStation vs Interactive Brokers — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• EasyLanguage associé aux données historiques au tick offre aux traders particuliers un véritable développement, backtesting et optimisation de stratégies — pas un backtester jouet
• Les paliers de commission sont évalués par classe d'actifs, de sorte que les actions, les options et les futures baissent chacun indépendamment selon le volume mensuel
• Les options passent de 0,80 USD à 0,00 USD par contrat et les futures de 1,75 USD à 0,50 USD par sens aux tranches de volume les plus élevées
• RadarScreen analyse des centaines de symboles en temps réel avec des indicateurs personnalisés, et l'échelle Matrix est un véritable outil d'exécution sur la profondeur de marché
• Régulé par la SEC et la FINRA (CRD #39473) avec une couverture SIPC jusqu'à 500 000 USD, et détenu par Monex Group, coté à Tokyo
• Zéro commission pour les clients américains sur les actions américaines et plus de 3 000 ETF, y compris les ETP Bitcoin au comptant ; les clients hors des États-Unis paient des frais de ticket de 5,00 USD par transaction
• Prise en charge complète des comptes d'entités — LLC, sociétés de capitaux, trusts et sociétés de personnes — ainsi que des IRA futures

Inconvénients

• Frais d'inactivité mensuels de 10 USD, sauf si le compte a passé au moins dix transactions ou détenu un solde moyen des avoirs en fin de mois de 5 000 USD au cours des 90 jours précédents
• La tarification des options au palier de base, à 0,80 USD par contrat, est supérieure à la moyenne du marché américain, et les options sur indices coûtent encore plus
• 1,75 USD par contrat future et par sens au palier de base, c'est environ le double du tarif affiché d'un courtier spécialisé en futures
• Les frais hors trading sont datés et élevés : 125 USD pour un ACAT sortant, 35 USD de frais annuels d'IRA, 50 USD de clôture d'IRA, 14,95 USD par exercice ou assignation d'option
• Pas de crypto-monnaie au comptant, pas de forex, pas de fractions d'actions et pas de fonds communs sans frais de transaction
• La marge démarre à 11,75 % sur les soldes débiteurs inférieurs à 50 000 USD, et les liquidités non investies ne rapportent pratiquement rien sur les premiers 100 000 USD

Avantages

• Actions américaines à partir de 0,0035 USD par action sur le plan Tiered, avec un minimum de 0,35 USD par ordre et un plafond de 1 % de la valeur de l'ordre
• Conversion de devises à 0,20 point de base (minimum 2 USD) — un ordre de grandeur moins cher que les 0,25 % à 1,5 % de la plupart des courtiers européens
• Environ 160 places de marché dans 36 pays depuis un seul compte multidevises, avec 28 devises de règlement
• Aucun frais d'inactivité depuis 2021, ainsi qu'aucun frais de garde et aucun frais de plateforme
• Trader Workstation propose plus de 100 types d'ordres, ainsi qu'une API Python/Java/REST mature, largement utilisée par les traders algorithmiques particuliers
• Société mère cotée au Nasdaq (IBKR), avec des résultats trimestriels publiés et environ 21 milliards USD de capitaux propres
• Licences de premier rang aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, en Australie, à Singapour et à Hong Kong, avec une indemnisation des investisseurs communiquée par entité
• Le compte de trading fictif (paper trading) reproduit fidèlement la plateforme réelle, y compris l'API complète

Inconvénients

• Le support client est la plainte la plus fréquente : de nombreuses demandes passent par le système de tickets, et les avis publics (par exemple sur Trustpilot) évoquent souvent des réponses lentes et des réponses types
• Trader Workstation a une courbe d'apprentissage réellement abrupte ; la première session est intimidante, même pour des traders expérimentés
• Le barème de frais est compliqué : Fixed contre Tiered, frais de bourse répercutés, et minimums propres à chaque place font que prévoir le coût est plus difficile que cela ne devrait l'être
• Les données de marché en temps réel sont un abonnement payant par bourse, si bien que les commissions affichées sous-estiment le coût mensuel réel pour les traders actifs
• L'ouverture de compte est plus longue et exige davantage de documents que chez les courtiers d'abord conçus comme des applications, et la navigation du site web est médiocre
• Le crypto au comptant n'est accessible qu'aux clients américains via un dispositif distinct ; les clients de l'EEE obtiennent à la place des futures et des produits négociés en bourse