comdirect

Wykaz cen i usług comdirect (Preis- und Leistungsverzeichnis), obowiązujący od 15 lipca 2026, to dokument, który decyduje, czy ten broker jest dla Ciebie odpowiedni.

Zlecenia krajowe kosztują opłatę bazową 4,90 EUR plus 0,25% wartości zlecenia, z minimum 9,90 EUR przy zleceniach do 2000 EUR oraz maksimum 59,90 EUR. Do tego doliczana jest opłata giełdowa: 0,0025% z minimum 2,50 EUR na Xetra, Tradegate, gettex, LS Exchange, Quotrix, Stuttgart i Börse Frankfurt Zertifikate AG, lub 0,005% z minimum 5 EUR w Berlinie, Düsseldorfie, Frankfurcie, Hamburgu, Hanowerze i Monachium. LiveTrading — pozagiełdowy handel bezpośredni comdirect — w ogóle nie wiąże się z opłatą giełdową, co jest pojedynczą najbardziej użyteczną dźwignią kosztową oferowaną przez platformę. Zlecenia giełdowe mogą też ponosić kurtaż brokerski w wysokości około 0,08% obrotu.

Realizacja na giełdach zagranicznych jest jeszcze droższa — 7,90 EUR opłaty bazowej plus 0,25%, minimum 12,90 EUR, maksimum 62,90 EUR, plus opłaty zagraniczne i opłata rozliczeniowa 2,90 EUR za papiery wartościowe spoza niemieckiego depozytu zbiorowego.

Plany oszczędnościowe kosztują 1,50% inwestowanej kwoty za każdą realizację dla ETF-ów, akcji i certyfikatów. To 7,50 EUR przy racie miesięcznej 500 EUR — 90 EUR rocznie wobec 0 EUR we flatex i Consorsbank. Rotacyjne ETF- i Fonds-Specials obniżają to dla wybranych produktów, a plany na certyfikaty kryptowalutowe od 21Shares, Bitwise, VanEck, nxtAssets i Invesco są bezpłatne do 31 grudnia 2027, ale standardowa taryfa jest droga.

Co jest bezpłatne: prowadzenie depotu otwartego od 15 lipca 2026 (starsze depoty płacą 1,95 EUR miesięcznie, chyba że opłata jest zniesiona przez dwie transakcje na kwartał, Girokonto lub jedną realizację planu oszczędnościowego), drugi depot, zlecenia z limitem i trailing stop, zmiany zlecenia, przelewy depotu do i z innych instytucji, elektroniczna skrzynka pocztowa i realizacja kuponów. Co kosztuje dodatkowo: dopłata 14,90 EUR za zlecenia telefoniczne, faksem lub listowne, 5 EUR za ulgę u źródła, 20 EUR za każdy wniosek o zwrot podatku u źródła i 14,90 EUR za każde zaświadczenie o pobranym podatku.

Warto znać dwa łagodzące czynniki. Od 125 transakcji w półroczu otrzymuje się 15% rabatu Viel-Trader na prowizje w kolejnym półroczu, a nowi klienci depotu płacą obecnie promocyjnie 3,90 EUR za transakcję przez 36 miesięcy. Oba pomagają. Żaden nie zmienia bazowej taryfy.

comdirect nie jest odrębnym bankiem. Od fuzji w listopadzie 2020 roku jest marką Commerzbank AG, a umowa depotu jest zawierana z Commerzbank. To najważniejszy fakt dotyczący bezpieczeństwa konta i działa on na korzyść comdirect.

Commerzbank AG jest zarejestrowany we frankfurckim rejestrze handlowym pod numerem HRB 32000, posiada numer instytucji BaFin 100005 i jest nadzorowany wspólnie przez BaFin oraz — ponieważ jest klasyfikowany jako instytucja istotna — bezpośrednio przez Europejski Bank Centralny w ramach Jednolitego Mechanizmu Nadzorczego. Bezpośredni nadzór EBC dotyczy tylko największych banków strefy euro; większość brokerów nigdy się do niego nie zbliża. Commerzbank jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie pod symbolem CBK, więc jego pozycja kapitałowa, portfel kredytowy i audytowane wyniki są publiczne co kwartał.

Ochrona depozytów działa na dwóch warstwach. Ustawowy Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) obejmuje środki pieniężne do 100 000 EUR na deponenta. Ponadto Commerzbank należy do dobrowolnego Einlagensicherungsfonds Bundesverband deutscher Banken, który obecnie chroni osoby prywatne do 3 milionów EUR na bank. Obligacje na okaziciela emitowane przez sam bank są wyraźnie wyłączone. Ten limit 3 milionów EUR jest istotnie lepszy niż wyłącznie ustawowa pozycja flatex i stanowi najsilniejszy argument za utrzymywaniem tu dużego salda gotówkowego zamiast u brokera dyskontowego.

Papiery wartościowe nie są depozytami. Akcje, ETF-y, obligacje i fundusze są własnością klienta, przechowywaną w depozycie zbiorowym, i pozostają poza masą upadłościową Commerzbank. Ochrona depozytów dotyczy gotówki, nie wartości portfela — nie chroni i nie może chronić przed spadkami rynkowymi.

Środki klientów są segregowane, ochrona przed ujemnym saldem dla klientów detalicznych obowiązuje na koncie CFD zgodnie z przepisami UE, a konto instrumentów pochodnych O&F jest zabezpieczone depozytem zabezpieczającym i dostępne tylko po zatwierdzeniu poziomu ryzyka. Nic z tego nie sprawia, że jakikolwiek broker jest bezpieczny w sposób gwarantowany; sprawia to, że scenariusze niewypłacalności są dobrze zdefiniowane i dobrze finansowane.

Stos platform comdirect jest najlepszy spośród trzech niemieckich brokerów tradycyjnych i to za niego głównie się płaci.

Platforma webowa ma jedną maskę zleceń obejmującą handel pozagiełdowy, giełdy krajowe i zagraniczne, zlecenia funduszowe i Soforthandel, z kwotowaniami push w czasie rzeczywistym i zestawem zleceń komfortowych — trailing stop, one-cancels-other oraz połączone zlecenia wejścia i wyjścia — które automatyzują strategię, a nie tylko składają zlecenie. Soforthandel daje wiążące kwotowanie ceny, zanim się zobowiążesz, na sześciu niemieckich giełdach, co jest naprawdę przydatne w szybkich rynkach.

ProTrader to poważne narzędzie: przeglądarkowy front-end w czasie rzeczywistym z księgą zleceń, przeglądem depotu, listami obserwowanych, newsami, notowaniami transakcji, głębokością rynku i rozbudowanym modułem wykresów, wszystko w swobodnie konfigurowalnych panelach, w tym w układach wielomonitorowych. Nie wymaga pobierania i nie kosztuje dodatkowo przy pełnym depocie.

O&F-Trader obejmuje opcje i kontrakty terminowe Eurex z bezpłatnymi kwotowaniami w czasie rzeczywistym, kalkulatorem depozytu zabezpieczającego, który symuluje wpływ zlecenia na depozyt zabezpieczający przed jego złożeniem, wyszukiwaniem kontraktów z filtrami, widżetami pozycji i księgą zleceń. Symulator depozytu zabezpieczającego jest lepszym narzędziem niż oferuje większość detalicznych platform instrumentów pochodnych.

CFD Trader to platforma panelowa z odczepianymi wykresami i listami obserwowanych, zleceniami jednym kliknięciem z listy obserwowanych, galerią zapisanych wykresów i bezpłatnymi komentarzami eksperckimi Guidants, dostępna jako aplikacja mobilna oraz z bezpłatnym kontem demo.

Na urządzeniach mobilnych są dwie aplikacje — aplikacja comdirect do bankowości, depotu i planów oszczędnościowych, w tym przelewów inicjowanych głosowo i przez czat, oraz osobna aplikacja do handlu do transakcji w czasie rzeczywistym. Wreszcie comdirect udostępnia REST API dla funkcji konta, depotu i handlu oraz pozwala prowadzić depot z poziomu stock3, TraderFox (bezpłatne kwotowania w czasie rzeczywistym na około 12 000 instrumentów) i Quant4you (sygnały ilościowe przed otwarciem rynku).

Krytyka: to bardzo dużo powierzchni. Cztery punkty składania zleceń i trzy zewnętrzne pulpity to więcej wyboru, niż chce większość inwestorów, a znalezienie właściwego jest realnym kosztem wdrożenia.

To tutaj comdirect uzasadnia swoją cenę. Depot obejmuje zasadniczo każdy instrument, który niemiecki inwestor detaliczny może legalnie kupić.

• Akcje i ETF-y na Xetra, Tradegate, gettex, LS Exchange, Quotrix, Börse Frankfurt Zertifikate AG, giełdach regionalnych w Berlinie, Düsseldorfie, Frankfurcie, Hamburgu, Hanowerze i Monachium, oraz na giełdach międzynarodowych, a także LiveTrading pozagiełdowo bez opłaty giełdowej
• Fundusze kupowane na giełdzie, w LiveTrading lub bezpośrednio od comdirect jako transakcja po stałej cenie, plus własny comdirect All World ETF obejmujący około 90% globalnego rynku akcji na preferencyjnych warunkach
• Obligacje, w tym nowe emisje, z bezpłatną subskrypcją online
• Certyfikaty i warranty, z Trading Specials dającymi trwale preferencyjne warunki na instrumentach pochodnych premium partnerów zarówno na giełdzie, jak i poza nią, od 1 kwietnia 2026
• CFD z Société Générale jako animatorem rynku: ponad 1000 CFD na akcje i kontrakty terminowe na indeksy od 4,90 EUR z limitem 59,90 EUR, oraz bezprowizyjne CFD na indeksy, waluty, metale szlachetne, surowce i kontrakty terminowe na stopy procentowe, a także Mini CFD dla mniejszych pozycji
• Opcje i kontrakty terminowe Eurex bezpośrednio, na akcje, indeksy i ETF-y denominowane w euro, z możliwością wystawiania zarówno pokrytego, jak i niepokrytego
• cominvest, cyfrowy portfel dyskrecjonalny za 0,75% rocznie all-in, w wariancie klasycznym i zielonym

Luki są wąskie, ale konkretne. Nie ma spotowych kryptowalut ani portfela — comdirect wprost zaznacza, że kupujesz certyfikat śledzący monetę, a nie samą monetę. Nie ma spotowego forexu poza kontem CFD. Domyślnie depot rozlicza transakcje zagraniczne w euro, po kursach referencyjnych Commerzbank, a nie według opublikowanej marży procentowej — realna słabość w zakresie przejrzystości, skoro zarówno Consorsbank, jak i flatex publikują swoje marże konwersji z dokładnością do czterech miejsc po przecinku. Własna informacja o kosztach comdirect podaje koszt konwersji na poziomie 1% kwoty, jako szacunek i wyłącznie w przykładzie dla klientów na dotychczasowych warunkach 7,90 EUR. Alternatywą jest Währungsanlagekonto, bezpłatne w prowadzeniu, które według comdirect może służyć jako rachunek rozliczeniowy dla handlu zagranicznego; kupno lub sprzedaż waluty na tym rachunku kosztuje 1% kwoty.

Otwarcie Depotu comdirect to trzyetapowy proces online: wypełnienie wniosku, weryfikacja tożsamości, a następnie ustawienie PIN-u i aktywacja aplikacji photoTAN. Zajmuje to kilka minut, nie ma minimalnego depozytu, a Girokonto można otworzyć w tym samym procesie. Konto instrumentów pochodnych O&F jest wyjątkiem — wymaga papierowego wniosku wysyłanego pocztą, weryfikacji przez specjalistów comdirect ds. instrumentów pochodnych oraz osobnego zatwierdzenia limitu transakcyjnego i poziomu ryzyka (poziom 2 dla opcji niepokrytych, poziom 3 dla kontraktów terminowych). Istniejący klienci dokonujący aktualizacji również składają formularze pocztą. To rozwiązanie staroświeckie i najwolniejszy element doświadczenia comdirect.

Zasilanie konta odbywa się przelewem SEPA na Verrechnungskonto lub natychmiastowo z Girokonto comdirect prowadzonego pod tym samym numerem klienta — dlatego właśnie comdirect tak mocno promuje konto bieżące i dlatego jego posiadanie znosi też starą opłatę za prowadzenie depotu. Wypłaty wracają na konto referencyjne w ciągu jednego do dwóch dni roboczych i są bezpłatne.

Kwestia podatkowa. Jako niemiecki bank, comdirect jest w pełni steuereinfach:

• Abgeltungsteuer w wysokości 25% plus dopłata solidarnościowa oraz, jeśli zadeklarowano, podatek kościelny są automatycznie potrącane od zrealizowanych zysków, dywidend i rocznej Vorabpauschale od funduszy akumulacyjnych
• Twój Freistellungsauftrag jest stosowany wobec Sparer-Pauschbetrag bez żadnego działania z Twojej strony
• Ustawowe Verlustverrechnungstöpfe dla akcji i dla innych papierów wartościowych są prowadzone i rozliczane automatycznie, a na żądanie wystawiane jest zaświadczenie o stracie
• Roczne zaświadczenie podatkowe trafia do elektronicznej skrzynki pocztowej; przepisujesz dwie lub trzy liczby do swojego zeznania podatkowego, albo nic, jeśli nie masz innych dochodów kapitałowych

comdirect zajmie się też zagranicznym podatkiem u źródła, ale nie za darmo: 5 EUR za każdą ulgę u źródła lub obniżenie, 20 EUR za każdy wniosek o zwrot i 14,90 EUR za każde zaświadczenie o pobranym podatku, każdorazowo plus VAT. Consorsbank pobiera 19,95 EUR za wniosek o zwrot; flatex pobiera 5,90 EUR za zaświadczenie o pobranym podatku. Jeśli posiadasz bezpośrednio szwajcarskie lub francuskie spółki wypłacające dywidendy, warto to uwzględnić w budżecie.

comdirect inwestuje w treści redakcyjne i społeczność bardziej niż jakikolwiek inny niemiecki broker, i to widać.

comdirect Informer to centrum analiz: dane rynkowe, strony szczegółowe papierów wartościowych, skanery dla ETF-ów i funduszy, dane analityków, Musterdepot do śledzenia hipotetycznego portfela oraz kanały informacyjne. Kwotowania push w czasie rzeczywistym są dostępne na platformie webowej i w ProTrader, z notowaniami transakcji i głębokością rynku dostępnymi w ProTrader — nic z tego nie jest rozliczane licznikowo, w przeciwieństwie do sposobu, w jaki flatex liczy zapytania czasu rzeczywistego. Dzięki integracjom z zewnętrznymi dostawcami można dodać TraderFox z bezpłatnymi kwotowaniami w czasie rzeczywistym na około 12 000 instrumentów na całym świecie oraz sygnały ilościowe Quant4you, publikowane przed otwarciem rynku, bez dodatkowych kosztów platformy po stronie comdirect.

comdirect Magazin to prawdziwa publikacja finansowa, a nie powłoka content-marketingowa, a comdirect Community jest jednym z niewielu aktywnych niemieckojęzycznych forów inwestorskich powiązanych z brokerem, co jest realnym atutem, gdy chce się wiedzieć, jak inny klient rozwiązał problem z rozliczeniem.

Edukacja odbywa się poprzez bezpłatne seminaria online obejmujące mechanikę platformy, instrumenty pochodne i strategię handlową, ustrukturyzowaną sekcję wiedzy oraz zestaw formatów wyjaśniających skierowanych do nowszych inwestorów. comdirect first, poziom usługi premium, dodaje osobiste wsparcie i dodatkowe funkcje dla większych relacji.

Uczciwe ograniczenie: znaczna część analiz jest zagregowana, a znaczna część edukacji jest sformułowana jako zachęta do inwestowania. To bank sprzedający własne produkty obok swoich materiałów wyjaśniających — strony certyfikatów kryptowalutowych i Trading Specials sąsiadują z edukacją dotyczącą ryzyka, a All World ETF to własny produkt comdirect promowany na własnych stronach comdirect. Materiał jest dobry; czytaj go, wiedząc, kto go napisał.

comdirect reklamuje obsługę klienta 24/7 przez telefon, e-mail i czat na żywo, z dedykowanym stanowiskiem CFD od poniedziałku do piątku 08:00–22:00, w soboty 10:00–18:00 i w niedziele 12:00–20:00, oraz aktywną społecznością klientów jako kanałem samopomocy. Na papierze to najlepsze pokrycie spośród trzech niemieckich brokerów tradycyjnych i lepsze niż u większości brokerów gdziekolwiek.

Doświadczenie w praktyce, na ile pozwalają ocenić publiczne dowody, jest bardzo inne. comdirect uzyskuje 1,4 na 5 w Trustpilot na podstawie 4117 recenzji. Powtarzające się tematy nie są subtelne: bardzo długie czasy oczekiwania na telefon, trudność w dotarciu do osoby, która faktycznie może rozwiązać problem, nieuprzejma obsługa, wolny czas reakcji i opóźnienia w przetwarzaniu płatności. Własne podsumowanie AI Trustpilot dotyczące ostatniej próbki konkluduje, że większość recenzentów była rozczarowana ogólnym doświadczeniem.

Mimo to comdirect wciąż zdobywa niemieckie nagrody branżowe — został sklasyfikowany jako broker online numer jeden na rok 2026 — a te nagrody ważą szerokość oferty produktowej, jakość platformy i strukturę cenową, nie wydajność call center. Oba stwierdzenia są prawdziwe jednocześnie: comdirect buduje doskonałe produkty i, sądząc po tysiącach recenzji, źle odbiera telefony.

Ocenę obsługi ustaliliśmy na 2,4, co jest celowo surowe, ale nie jest to nieskorygowany wynik 1,4. Trustpilot przechyla się w stronę osób mających pretensje, a niemieckie banki detaliczne w szczególności przyciągają profile recenzji napędzane skargami. Tym, co sprawia, że tę liczbę trudno zbagatelizować, jest porównanie: flatex uzyskuje 3,7 na podstawie 3561 recenzji na tej samej platformie, ponad dwa punkty wyżej, a Consorsbank uzyskuje 1,6. Trzech brokerów, jedna metoda pomiaru, spójna kolejność.

Praktyczna rada: dla wszystkiego, co nie jest pilne, korzystaj z czatu na żywo lub bezpiecznego systemu wiadomości zamiast telefonu, miej przygotowany numer konta i jedno precyzyjne pytanie, jeśli już dzwonisz, i najpierw sprawdź społeczność — w kwestiach platformy i opłat jest ona często szybsza niż jakikolwiek kanał obsadzony personelem.