flatex

Cennik flatex jest niezwykle łatwy do zrozumienia, co na tym rynku samo w sobie jest zaletą.

EUR 5,90 za zlecenie. Giełdy niemieckie, Xetra, rynki amerykańskie i kanadyjskie oraz inne rynki zagraniczne podlegają tej samej prowizji, która nie skaluje się wraz z wielkością zlecenia. Jedynym elementem procentowym jest 0,04% od części zlecenia na rynku USA lub Kanady powyżej EUR 40 000. Koszty zewnętrzne są przenoszone osobno: ryczałtowa opłata Fremdkostenpauschale w wysokości EUR 2,00 na Tradegate, Lang & Schwarz, LS Exchange, Baader Bank, gettex, Quotrix i Société Générale, lub własna taryfa giełdy w pozostałych przypadkach — Xetra od EUR 1,98, Frankfurt od EUR 1,08, Stuttgart od EUR 1,05, Wiedeń od EUR 1,80, SIX Swiss od CHF 1,50.

Przykład obliczeniowy dla zakupu na Xetra o wartości EUR 10 000:

Plany oszczędnościowe są bezpłatne. Każdy plan oszczędnościowy na ETF i fundusze realizowany jest przy prowizji EUR 0,00, a na liście znajduje się ponad 5000 planów bez ograniczenia co do stopy. Plany oszczędnościowe na akcje są wyjątkiem — 1,00% stopy oszczędzania. Certyfikaty i produkty lewarowane od partnerów Platinum (J.P. Morgan, Morgan Stanley, Société Générale) są bezpłatne przy zleceniach od EUR 500; partnerzy Gold (BNP Paribas, UBS, UniCredit, Vontobel) kosztują EUR 2,90; pozostali emitenci kosztują EUR 5,90 poniżej EUR 1000 i EUR 15,90 powyżej tej kwoty.

Przechowywanie, rachunek pieniężny, konta wspólne i drugie rachunki depozytowe, rachunki walutowe, zmiany zleceń, obsługa dywidend, działania korporacyjne, przeniesienia depozytów oraz roczne zaświadczenie podatkowe są bezpłatne. Nie ma opłaty za nieaktywność.

Dwa rzeczywiste koszty to nie prowizje. Oprocentowanie środków na rachunku pieniężnym wynosi 0,00% w skali roku, a przewalutowanie wiąże się z bezwzględną marżą na kursie międzybankowym — USD 0,0040 i CHF 0,0040 za euro, GBP 0,0020, CAD 0,0070 — co przy kursie EUR/USD w przedziale 1,10–1,20 daje w przybliżeniu 0,33%–0,36% w każdą stronę. Notowania w czasie rzeczywistym są rozliczane po EUR 0,01 powyżej niewielkiego miesięcznego limitu, a flatex trader 2.0 kosztuje EUR 15–39 miesięcznie.

Twój rachunek prowadzony jest w flatexDEGIRO Bank SE, Omniturm, Große Gallusstraße 16–18, Frankfurt nad Menem, zarejestrowanym w rejestrze handlowym we Frankfurcie pod numerem HRB 141330. Bank posiada pełną niemiecką licencję bankową i podlega wspólnemu nadzorowi BaFin oraz Deutsche Bundesbank. To nie jest firma inwestycyjna działająca w ramach paszportowania usług za pośrednictwem banku partnerskiego — flatex prowadzi własny regulowany bank, dzięki czemu może wypłacać odsetki, udzielać Wertpapierkredite i pełnić funkcję niemieckiego płatnika podatku bezpośrednio.

Ochrona depozytów. Środki pieniężne są objęte ustawowym systemem Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) do wysokości EUR 100 000 na deponenta. Roszczenia o zwrot papierów wartościowych są objęte ochroną w 90% do równowartości EUR 20 000. W praktyce ten pod-limit na papiery wartościowe rzadko ma znaczenie: Twoje akcje, ETF-y, obligacje i fundusze są Twoją własnością, przechowywaną w depozycie, i pozostają poza masą upadłościową banku — w razie upadłości bank musi zwrócić depozyt, chyba że aktywa te stanowią zabezpieczenie kredytu.

Warto jednak wskazać pewną lukę. Impressum flatex wymienia wyłącznie ustawowy system EdB. Commerzbank (comdirect) i BNP Paribas Germany (Consorsbank) należą dodatkowo do dobrowolnego Einlagensicherungsfonds Bundesverband deutscher Banken, który obecnie chroni osoby prywatne do EUR 3 mln. Jeśli rutynowo trzymasz sześciocyfrowe kwoty w gotówce, ta różnica ma realne znaczenie — choć przy oprocentowaniu 0,00% w flatex i tak nie powinieneś trzymać sześciocyfrowych kwot w gotówce.

Transparentność. Spółka macierzysta, flatexDEGIRO SE, notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie w segmencie Prime Standard pod tickerem FTK (ISIN DE000FTG1111) i wchodzi w skład indeksu MDAX, z około 110,1 mln akcji w obrocie. Oznacza to kwartalne, audytowane sprawozdania finansowe dostępne dla każdego. Grupa odnotowała rekordowe wyniki w lipcu 2026 r. i w tym samym miesiącu przekroczyła EUR 100 mld w przechowywanych papierach wartościowych klientów, obsługując ponad 3,6 mln klientów w 16 krajach w ramach marek flatex, DEGIRO i ViTrade. Papiery wartościowe klientów są przechowywane w wydzieleniu; detaliczna ochrona przed ujemnym saldem obowiązuje na rachunku CFD zgodnie z zasadami UE.

flatex prowadzi trzy własne aplikacje front-end oraz jedną opcję zewnętrzną, a to, na którą trafisz, ma większe znaczenie, niż sugeruje marketing.

flatex next to obecna platforma, dostępna zarówno jako aplikacja przeglądarkowa, jak i aplikacja na iOS/Android z tej samej bazy kodu. Daje przegląd portfela z wykresami alokacji, wiele widoków portfela, zarządzanie planami oszczędnościowymi i wypłat, indywidualne listy obserwowanych, prosty formularz zlecenia do rutynowych transakcji oraz rozszerzoną maskę zlecenia, która ujawnia każdy typ zlecenia i każdy dostępny rynek, dzięki czemu można porównać Tradegate z Xetra i z gettex przed złożeniem zlecenia. Są screenery ETF-ów i funduszy z filtrami, analiza wykresów, wiadomości w czasie rzeczywistym, historia zleceń ze statusem realizacji oraz jasny i ciemny motyw. flatex podaje ponad 100 000 pobrań i średnie oceny w sklepach powyżej 4 gwiazdek.

flatex classic to starsza platforma internetowa. Nadal istnieje i wciąż korzystają z niej stali klienci, ale widocznie jest o pokolenie w tyle — gęsta, funkcjonalna i nielubiana.

flatex trader 2.0 to poziom profesjonalny, zbudowany z TeleTrader. Obejmuje giełdy niemieckie i Xetra oraz pozagiełdowy handel bezpośredni z 15 emitentami certyfikatów i produktów lewarowanych, a także Tradegate i Lang & Schwarz dla akcji. Nie jest bezpłatny: cztery tygodnie okresu próbnego, a następnie EUR 15 miesięcznie za pakiet danych Basis lub EUR 39 miesięcznie za Premium, który dodaje Study Editor i szerszy zakres danych w czasie rzeczywistym. Osobne naliczanie opłat za tę profesjonalną platformę to uzasadniony sposób na utrzymanie podstawowej prowizji na poziomie EUR 5,90, ale oznacza to, że cena nagłówkowa nie oddaje pełnych kosztów aktywnego tradera.

Integracja stock3 pozwala obserwować rynki, analizować, dyskutować i składać zlecenia na rachunku flatex z poziomu zewnętrznego terminala.

Uczciwe podsumowanie: flatex next jest wystarczająco dobry dla inwestorów i odpowiedni dla okazjonalnych traderów, ale flatex nie ma odpowiedzi na ProTrader od comdirect ani darmowy ActiveTrader od Consorsbank, chyba że zapłacisz miesięczną subskrypcję.

flatex obejmuje 40 rynków transakcyjnych i pokrywa większość tego, czego potrzebuje europejski inwestor detaliczny, z dwoma wyraźnymi lukami.

Co jest dostępne:

• Akcje na giełdach niemieckich i Xetra, a także NYSE, NYSE American, Nasdaq i Nasdaq OTC w USA, Toronto w Kanadzie, Euronext Paryż, Amsterdam, Bruksela i Lizbona, Wiedeń, Zurych i Mediolan tylko do sprzedaży
• ETF-y i fundusze z ponad 5000 bezpłatnych planów oszczędnościowych, a także zakupy KAG z 50% zniżką na opłatę wstępną (front-end load)
• Obligacje w ramach tej samej taryfy EUR 5,90
• Certyfikaty, warranty i produkty knock-out — około 2,1 mln produktów, z bezpłatnym handlem bezpośrednim wobec emitentów Platinum przy zleceniach od EUR 500
• Kryptowaluty spot w około 25 monetach po 0,6% dla płynnych nazw i 0,7% dla mniej płynnych, wszystko wliczone razem ze spreadem, przechowywane w regulowanym banku
• ETN-y na kryptowaluty, metale szlachetne oraz rachunek CFD z Société Générale jako animatorem rynku, obejmujący akcje, indeksy, surowce, waluty i kontrakty futures na stopy procentowe
• Wertpapierkredite przy 6,25% w skali roku w ramach zatwierdzonej linii kredytowej

Czego brakuje:

• Brak opcji i kontraktów futures notowanych na Eurex lub w USA. flatex po prostu nie prowadzi biura instrumentów pochodnych. Jeśli chcesz sprzedawać pokryte opcje kupna na niemieckiej blue chip albo handlować kontraktem MicroDAX, Consorsbank i comdirect oferują to, a flatex nie
• Brak forex spot
• Brak bezpośredniego dostępu do Londynu, krajów nordyckich czy Azji. Lista rynków zagranicznych kończy się na Ameryce Północnej i Europie Zachodniej, więc notowanie z Wielkiej Brytanii czy Japonii trzeba kupić jako linię notowaną w Niemczech albo kwit depozytowy

Pozycja kryptowalut spot to prawdziwy wyróżnik. comdirect i Consorsbank ograniczają klientów do certyfikatów i ETN-ów na kryptowaluty — nigdy nie posiadasz monety. flatex pozwala posiadać monetę, w ramach banku nadzorowanego przez BaFin, z załatwioną za Ciebie formalnością podatkową.

Otwarcie rachunku odbywa się w pełni cyfrowo. flatex reklamuje zostanie klientem w około pięć minut, z identyfikacją przez wideo lub elektroniczny dowód tożsamości, a nie ma minimalnej wpłaty. Rachunki wspólne, drugie depozyty, rachunki powiernicze dla dzieci oraz nowy Altersvorsorgedepot dla niemieckiego systemu emerytalnego wspieranego przez państwo — wszystko to mieści się w tym samym procesie otwarcia rachunku bez dodatkowych kosztów.

Finansowanie jest celowo proste: wyłącznie przelew bankowy SEPA, na zarejestrowany rachunek referencyjny i z niego. Nie ma kart, PayPal, e-portfeli ani natychmiastowych doładowań. Przelewy online są bezpłatne; przelew zlecony przez zespół flatex kosztuje EUR 5,90. Pieniądze zwykle przemieszczają się jeden do dwóch dni roboczych w każdą stronę. Bezpłatne subkonta walutowe to przydatny element systemu finansowania — sprzedajesz pozycję amerykańską i możesz pozostawić wpływy w dolarach, zamiast płacić marżę na przewalutowaniu dwukrotnie.

Kwestia podatkowa, która na rynku DACH rozstrzyga spór. flatex jest steuereinfach (prosty podatkowo) w obu krajach, w których działa:

• Niemcy. Jako bank krajowy flatex pobiera Abgeltungsteuer w wysokości 25% plus dopłatę solidarnościową oraz, gdzie ma to zastosowanie, podatek kościelny, stosuje Twój Freistellungsauftrag wobec Sparer-Pauschbetrag i samodzielnie prowadzi ustawowe Verlustverrechnungstöpfe. Roczne zaświadczenie podatkowe, roczny wyciąg z depozytu i zaświadczenie o stratach są bezpłatne
• Austria. flatex.at automatycznie rozlicza austriacki KESt w wysokości 27,5% i zalicza zagraniczny podatek u źródła na jego poczet, więc austriacki inwestor nie musi samodzielnie deklarować dochodów kapitałowych

Taka kombinacja jest rzadka. Większość tanich paneuropejskich brokerów zmusza austriackich klientów do samodzielnego rozliczenia, a kilku każe niemieckim klientom samodzielnie obsługiwać Vorabpauschale. flatex nie robi ani jednego, ani drugiego. Dla niemieckiego lub austriackiego inwestora sama ta cecha często przeważa nad różnicą jednego czy dwóch euro w prowizji — i to właśnie dlatego broker z płaską opłatą i niemiecką licencją bankową nadal ma sens w 2026 r.

Analizy to najsłabszy wymiar flatex, a przyczyną jest naliczanie opłat za notowania w czasie rzeczywistym.

Dane rynkowe nie są bezpłatne. Nowi klienci otrzymują 50 notowań w czasie rzeczywistym; obecni klienci otrzymują 25 miesięcznie plus 10 za każde zrealizowane zlecenie na papierach wartościowych. Powyżej tego limitu każde zapytanie o notowanie w czasie rzeczywistym kosztuje EUR 0,01, rozliczane miesięcznie z rachunku pieniężnego, przy czym niewykorzystane saldo jest ograniczone do 500 i resetowane co 31 grudnia. Dla inwestora typu kup-i-trzymaj, składającego kilka zleceń, jest to niewidoczne. Dla kogoś, kto obserwuje portfel codziennie, to niewielka, lecz stała uciążliwość, której konkurencja po prostu nie narzuca — Consorsbank uwzględnia dane w czasie rzeczywistym w ActiveTrader, comdirect uwzględnia notowania push w ProTrader.

Bezpłatne informacje są przyzwoite, ale niezbyt głębokie. flatex next oferuje wiadomości w czasie rzeczywistym, przeglądy rynku z listami top-10, screener ETF-ów i funduszy z sensownymi filtrami, strony szczegółów papierów wartościowych oraz analizę wykresów. Produktfinder pomaga zlokalizować certyfikaty i produkty lewarowane spośród 2,1 mln instrumentów. Integracja stock3 to prawdziwa odpowiedź w zakresie analiz: jeśli chcesz screeningu, analizy wykresów i społeczności aktywnych traderów, tam właśnie flatex oczekuje, że pójdziesz, i działa to dobrze.

Edukacja jest bardziej przekonująca niż analizy. flatex Academy prowadzi bezpłatny program webinarów, Wissenszentrum zorganizowane tematycznie, dział referencyjny Aktien und Indizes oraz nurt Female Finance mający na celu zmniejszenie luki uczestnictwa. flatex podaje, że dociera z treściami edukacji finansowej do ponad 100 000 osób rocznie, a materiał ma charakter instruktażowy, a nie promocyjny — wyjaśnia, jak działa instrument, zamiast namawiać do handlu nim.

Czego flatex nie ma, to własnych analiz: brak not analitycznych, cen docelowych, wewnętrznego komentarza strategicznego. Jeśli chcesz brokera z własną opinią, to nie jest ten. flatex daje tanią realizację i oczekuje, że przyniesiesz własną tezę.

Obsługa to obszar, w którym flatex po cichu przewyższa dwóch pozostałych niemieckich graczy o ugruntowanej pozycji, co mówi tyle samo o nich, co o flatex.

Opublikowana oferta jest skromna: telefoniczna obsługa klienta w języku niemieckim (+49 9221 7035898 dla klientów, osobna linia dla potencjalnych klientów), e-mail na info@flatex.de oraz system zgłoszeń wsparcia w aplikacji dla zalogowanych klientów. flatex nie publikuje stałych godzin obsługi na swojej publicznej stronie kontaktowej, co jest uzasadnioną krytyką. Podaje natomiast, że zatrudnia około 200 pracowników obsługi i reklamuje „telefonischer Kundenservice EUR 0,00” jako cechę wliczoną w usługę — wsparcie telefoniczne jest bezpłatne, w przeciwieństwie do dopłaty EUR 15,90 za złożenie zlecenia telefonicznie.

Dowodem, który się liczy, jest publiczny rejestr opinii. flatex plasuje się na 3,7 na 5 na Trustpilot spośród 3561 opinii, przy czym recenzenci często chwalą niskie, przejrzyste ceny oraz przejrzystość platformy. Opinie o obsłudze są mieszane, a nie jednolicie złe — część recenzentów opisuje kompetentną, przyjazną obsługę, inni zgłaszają wolne odpowiedzi. To zwyczajny wynik dla brokera dyskontowego.

Dla porównania, różnica jest wyraźna: comdirect ma 1,4 z 4117 opinii na Trustpilot, a Consorsbank 1,6 z 300, przy czym obie zdominowane są przez skargi na czas oczekiwania na linii telefonicznej i problemy z dostępem. flatex wyprzedza oba o ponad dwa pełne punkty. Potraktowaliśmy to jako istotne, a nie pominęliśmy — Trustpilot wszędzie skłania się ku niezadowolonym, więc liczby bezwzględne są pesymistyczne, ale względna różnica między trzema brokerami mierzonymi na tej samej platformie ma znaczenie.

Realistyczne oczekiwanie: wsparcie wyłącznie w języku niemieckim, brak czatu na żywo, brak obsługi 24/7, brak wyznaczonego kontaktu — ale działająca, bezpłatna linia telefoniczna od firmy, która nie oddelegowała problemu na zewnątrz.